mens aktier kan supercharge en portefølje, er det vanskeligt at få indtægter ud af en portefølje med alle aktier. Tilbagetrækning på det forkerte tidspunkt kan få en investor til at sælge med et betydeligt tab og skade langsigtede afkast. Så er der skatteproblemet: med langsigtede kapitalgevinstskatter på op til 20% vil mange pensionister finde sig presset af IRS, da de forsøger at leve af deres livsbesparelser.
Der er en løsning på disse problemer: kommunale obligationer og kommunale obligationsfonde.,
“Munis” har været favoritter af amerikanske pensionister i generationer. Det er ikke kun fordi de giver skattefri indkomst, men fordi deres lave volatilitet og høje udbytter betyder at sælge med tab er meget svært at gøre.
“Muni-Obligationer er en god måde at give ensartet indkomst på, og skattevinklen kan også give yderligere værdi,” siger Ben Bar .ideh, Formuerådgiver hos Piershale Financial Group. “Obligationer har også en tendens til at svinge meget mindre end aktier, så det bringer et diversificeringsniveau og sikkerhed for den samlede portefølje.”
men hvordan køber du kommunale obligationer?, Når alt kommer til alt handles de ikke let på børser som NYSE eller Nasda.. Og de fleste nye muni-obligationsudstedelser er forbeholdt de største kommunale obligationskøbere-virksomheder som BlackRock (BLK), hvis $7 billioner i aktiver under ledelse sætter det foran linjen, miles foran detailinvestorer, når en kommune ønsker at sælge en obligation. Fordi de store fyre allerede har slugt De laveste risici og højeste afkastobligationer alene, kan individuelle investorer bare ikke få fat på dem …
… medmindre de køber kommunale obligationer gennem de store fyre., Du kan gøre dette via kommunale obligationsfonde, som udstedes af de store obligationskøbere, som igen bruger dine kontanter til at gå og købe flere muni-obligationer.
Hvis du vil købe kommunale obligationsfonde, skal du overveje at købe closed-end-midler (CEFs). For en, på grund af hvordan de er konstrueret, kan CEFs handle med rabat, så du kan købe deres nettoaktiver for mindre end hvis du købte disse obligationer direkte. Ifølge CEF Insider data har den gennemsnitlige muni bond CEF en rabat på omkring 7% lige nu. Det betyder også, at CEFs har råd til at betale højere udbytte., En diskonteret fonds afkast på markedsprisen vil være højere end på dens faktiske nettoaktiver; for eksempel kan en fond med 7% rabat, der tjener et afkast på 4,5% fra en muni-obligationsportefølje, udbetale et afkast på markedsprisen på 4,8%.
udbetalingerne er endnu større, når du overvejer, at de er skattefordelt. Hvis du kun overvejer føderale skatter alene, på det højeste skattekonsol, har du brug for et omtrent 7.6% udbytte på en normalt beskattet obligation for at bringe hjem det samme indkomstbeløb som en 4.8%, der giver munibond. Dette tal er endnu højere, hvis statslige eller lokale skattelettelser kommer i spil.,læs videre, mens vi ser på tre af de bedste kommunale obligationsfonde på markedet lige nu.
Data er fra 1.juli. Udlodninger kan være en kombination af udbytte, renteindtægter, realiserede kapitalgevinster og afkast af kapital. Fordelingsraten er en årlig afspejling af den seneste udbetaling og er en standard foranstaltning for CEFs. Fondsudgifter inkluderer renteudgifter og leveres af Morningstar. Rabatdata leveret af Nuveens CEF Connect.