Hvad er driftsresultat Margin?
driftsoverskud er et rentabilitets-eller præstationsforhold, der afspejler den procentdel af overskud, som en virksomhed producerer fra sine aktiviteter, inden skat og renteudgifter trækkes fra. Det beregnes ved at dividere driftsresultatet med samlede omsætningersalgsindtægter er den indkomst, som et selskab modtager fra sit salg af varer eller levering af tjenesteydelser. I regnskab, udtrykkene” salg ” og og udtrykker som en procentdel., Marginen er også kendt som EBIT (indtjening før renter og skat)EBIT Guidebit står for indtjening før renter og skatter og er en af de sidste Subtotaler i resultatopgørelsen før nettoindkomst. EBIT kaldes også undertiden driftsindtægter og kaldes dette, fordi det findes ved at fratrække alle driftsomkostninger (Produktions-og ikke-produktionsomkostninger) fra salgsindtægter. Margin.
billede: CFI ‘ s finansielle Analysekurser.,
driftsoverskud varierer på tværs af brancher og bruges ofte som en måling til benchmarking af et selskab mod lignende virksomheder inden for samme branche. Det kan afsløre de bedste kunstnere inden for en branche og indikere behovet for yderligere forskning om, hvorfor et bestemt firma overgår eller falder bag sine jævnaldrende.
hvordan beregnes driftsmarginen?,
driftsresultatet beregnes ved at trække alle COGSCost af solgte varer (COGS)omkostninger til solgte varer (COGS) måler de “direkte omkostninger”, der er afholdt i produktionen af varer eller tjenester. Det omfatter materielle omkostninger, direkte, afskrivninger og alle relevante driftsomkostninger fra de samlede indtægter., Driftsomkostninger omfatter en virksomheds udgifter ud over de direkte produktionsomkostninger – sådanne ting som løn og ydelser, husleje og relaterede faste udgifter, forskning og udvikling costsResearch og Udvikling (R&D)Forskning og Udvikling (R&D) er en proces, som et selskab opnår ny viden og bruger den til at forbedre eksisterende produkter og introducere osv. Beregningen af driftsmarginen er den procentdel af driftsresultatet, der stammer fra den samlede omsætning. For eksempel er en driftsresultatmargen på 15% lig med $0.,15 driftsresultat for hver $1 af omsætningen.
Sådan bruges driftsmargin?
Driftsfortjenstmargen adskiller sig fra Nettoresultatmarginnetfortjenstmargen (også kendt som “fortjenstmargen” eller “Nettoresultatmargenforhold”) er et finansielt forhold, der bruges til at beregne den procentdel af overskud, en virksomhed producerer fra sin samlede omsætning. Det måler mængden af nettoresultat, som et selskab opnår pr. som et mål for en virksomheds evne til at være rentabel., Forskellen er, at førstnævnte udelukkende er baseret på sine operationer ved at udelukke finansieringsomkostningerne ved rentebetalinger og skatter.
Et eksempel på, hvordan denne fortjeneste variabel kan anvendes er den situation, at en overtagende virksomhed, der overvejer en gearet buyoutLeveraged Buyout (LBO)EN leveraged buyout (LBO) er en transaktion, hvor en virksomhed er erhvervet ved hjælp af gæld, som den vigtigste kilde til overvejelse., En LBO transaktion, der typisk opstår, når en private equity (PE) firma låner så meget, som de kan fra en række långivere (op til 70-80% af købsprisen) for at opnå en intern rente tilbage IRR >20%. Når erhververen analyserer målvirksomheden, vil de se på potentielle forbedringer, som de kan bringe i operationerne., Overskudsgraden giver et indblik i, hvor godt den pågældende virksomhed klarer sig i forhold til sine jævnaldrende, især hvor effektivt en virksomhed håndterer sine udgifter, så som at maksimere profitabilityProfitability RatiosProfitability nøgletal finansielle målinger, der anvendes af analytikere og investorer til at måle og evaluere en virksomheds evne til at generere indtægter (overskud) i forhold til nettoomsætning, balance aktiver, driftsomkostninger, og egenkapitalen under en specifik periode. De viser, hvor godt en virksomhed udnytter sine aktiver til at producere overskud., Udeladelse af renter og skatter er nyttigt, fordi en gearede buyout ville tilføre en virksomhed med helt ny gæld, hvilket derefter ville gøre historiske renteudgifter irrelevante.
et selskabs driftsoverskud er tegn på, hvor godt det styres, fordi driftsomkostninger som løn, husleje og udstyrslejemål er variable omkostningervariable Omkostningervariable omkostninger er udgifter, der varierer i forhold til mængden af varer eller tjenesteydelser, som en virksomhed producerer., Det er med andre ord omkostninger, der varierer, snarere end faste udgifterfaste og Variable Omkostningeromkostninger er noget, der kan klassificeres på flere måder afhængigt af dens art. En af de mest populære metoder er klassificering ifølge. En virksomhed kan have ringe kontrol over direkte produktionsomkostninger, såsom omkostningerne til råvarer, der kræves for at producere virksomhedens produkter. Selskabets ledelse har dog stor diskretion på områder som hvor meget de vælger at bruge på kontorleje, udstyr og bemanding., Derfor ses en virksomheds driftsoverskud normalt som en overlegen indikator for styrken af en virksomheds ledelsesteam sammenlignet med brutto-eller nettoresultatmargen.
Video Forklaring af overskudsgraden
Nedenfor er en kort video, der forklarer, hvordan til at beregne forholdet, og hvorfor det er vigtigt, når du udfører finansielle analysisAnalysis af Finansielle StatementsHow til at udføre Analyse af årsregnskabet. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskab analyse af resultatopgørelsen,.
Video: CFI finansielle analyse Fundamentals kursus.,
Download Gratis Skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i formularen nedenfor og hent gratis skabelon nu!
billede: CFI ‘ s finansielle Analysekurser.
Begrænsninger ved Brug af overskudsgraden Forhold
Som i enhver del af den finansielle analysisAnalysis af Finansielle StatementsHow til at udføre Analyse af årsregnskabet., Denne vejledning lærer dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelsen,, ethvert antal renter kræver yderligere forskning for at forstå årsagerne bag nummeret. Uoverensstemmelser i driftsmarginen mellem jævnaldrende kan tilskrives en række faktorer. For eksempel kan en virksomhed, der forfølger en outsourcing-strategi, rapportere en anden fortjenstmargen end en virksomhed, der producerer internt.
ved sammenligning af virksomheder kan afskrivningsmetoden give ændringer i driftsresultatmargenen., En virksomhed, der anvender en dobbelt faldende balanceafskrivningsmetode, kan rapportere lavere fortjenstmargener, der stiger over tid, selvom der ikke sker nogen ændring i effektiviteten. En virksomhed, der anvender en lineær afskrivning en lige linje afskrivning en lige linje afskrivning er den mest almindeligt anvendte og nemmeste metode til fordeling af afskrivninger på et aktiv. Med den lige linje metode ville se en konstant margen, medmindre nogle andre faktor ændringer samt.,
en generel regel er at holde faktorer som geografi, virksomhedsstørrelse, industri og forretningsmodel konstant, når man bruger driftsmargin som sammenligningsanalyse mellem jævnaldrende. Det er også nyttigt at overveje andre rentabilitetsmålinger sammen med det, såsom bruttoresultat MarginGross Margin Ratio Bruttoresultatforholdet, også kendt som bruttoresultatmargenforholdet, er et rentabilitetsforhold, der sammenligner en virksomheds bruttoresultat med dens indtægter., eller nettoresultat Marginnetfortjenstmarginnetfortjenstmargen (også kendt som “fortjenstmargen” eller “Nettoresultatmargenforhold”) er et finansielt forhold, der bruges til at beregne den procentdel af overskud, et selskab producerer fra dets samlede omsætning. Det måler mængden af nettoresultat, som et selskab opnår pr. gearing, effektivitet og markedsværdiforholdmultipler Analysemultipler analyse indebærer værdiansættelse af et selskab med brug af et multipel. Det sammenligner virksomhedens multiple med en peer-virksomhed..,
Du kan fremme din ekspertise inden for økonomisk analyse af virksomheders pengehåndtering og rentabilitet ved at lære om de andre aspekter af virksomhedsfinansiering, der er beskrevet i nedenstående artikler.
Flere Ressourcer
for At fortsætte med at fremme din karriere som en Certificeret Finansielle AnalystFMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari , disse RETTENS ressourcer, der vil være nyttige for dig:
- Rentabilitet RatiosProfitability RatiosProfitability nøgletal finansielle målinger, der anvendes af analytikere og investorer til at måle og evaluere en virksomheds evne til at generere indtægter (overskud) i forhold til nettoomsætning, balance aktiver, driftsomkostninger, og egenkapitalen under en specifik periode., De viser, hvor godt et selskab udnytter sine aktiver til at producere overskud
- afskrivninger Udgiftafskrivningsudgiftnår et langsigtet aktiv købes, skal det kapitaliseres i stedet for at blive udgiftsført i den regnskabsperiode, det købes i. Det er
- lineære Afskrivningerlige Linjeafskrivningerlige linjeafskrivninger er den mest almindeligt anvendte og nemmeste metode til fordeling af afskrivninger på et aktiv. Med den rette linje
- Financial Analyst Certification ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari