ejendomsplanlægning med forsætligt defekte grantor trusts (IDGTs)—på trods af moniker—har mange fordele. Faktisk er denne veletablerede teknik slet ikke defekt; udtrykket” defekt ” beskriver effekten af indkomstbeskatningsregler på disse instrumenter. Her diskuterer vi ins og outs af IDGTs, herunder hvordan de kan være en del af udviklingen af omfattende ejendomsplaner, og hvordan de kan være meget skat “effektive” til ejendomsskatteformål.
Hvad er en IDGT?,
en IDGT er en uigenkaldelig tillid, der oftest etableres til fordel for koncessionsgiverens ægtefælle eller efterkommere. Tilliden er uigenkaldelig ved design for at fjerne de underliggende tillidsaktiver fra koncessionsgiverens ejendom. Det bør etableres med en ikke-interesseret part som administrator for at undgå utilsigtet optagelse i koncessionsgiverens ejendom.,
Også, for leverandøren til at opretholde indkomstskat, ansvar, tillid instrument skal indeholde en kreditgiver har tillid til bestemmelse fra IRC afsnit 671-679, hvilket gør det til skat, “effektiv” for ejendom skattemæssig henseende, men skat “defekt” for indkomstskat; med andre ord, de har tillid til indtægt vil blive beskattet med koncessionsgiver niveau, snarere end tillid niveau.
Her er nogle af de mest almindeligt anvendte koncessionsgivers tillidsbestemmelser:
-
Reaciringuiring trust assets., I henhold til IRC ‘ s Section 674, litra c), bevarer koncessionsgiver beføjelsen til at generhverve aktiver fra fonden og erstatte dem med andre aktiver af tilsvarende værdi. Denne bevarede interesse forhindrer ikke, at koncessionsgiveren foretager en afsluttet gave til tilliden.
-
lån fra tilliden. IRC sektion 672 (a) tillader tilliden at indeholde en bestemmelse, der giver koncessionsgiver eller anden nonadverse part beføjelsen til at tage lån fra tilliden uden tilstrækkelig rente eller sikkerhed. For at udløse koncessionsgiverens Tillidsstatus skal denne magt bevares af koncessionsgiveren og ikke kun gives til forvalteren.,
-
ændring af modtagerne. I henhold til IRC-afsnit 674 (a) kan tilliden give koncessionsgiveren magt til disposition, hvilket påvirker den gavnlige nydelse af tillidsindkomsten eller hovedstolen. For eksempel kunne koncessionsgiveren bevare beføjelsen til at tilføje ikke-berettigede modtagere eller til direkte udlodninger til eksisterende modtagere.,
Det er vigtigt, at tegneren af en IDGT instrument være opmærksom på alle de undtagelser, at leverandøren har tillid til bestemmelser, som kan have den negative konsekvens, at enten at miste koncessionsgiver tillid status eller forårsager den tillid, der skal tælles i ejendom af koncessionsgiver.
sådan finansierer du en IDGT
for at finansiere med vilje defekte grantor trusts har grantors to muligheder: Lav en afsluttet gave til tilliden eller engagere sig i et afdragssalg til tilliden.
en færdig gave. Gaver er den mest almindelige måde at finansiere en IDGT på., Koncessionsgiveren gør en uigenkaldelig, afsluttet gave af de ønskede aktiver til tilliden. Gifting værdsætte aktiver høster mest fordel—indkomsten kan bevares af tillid og videre til modtagerne. Desuden undgår koncessionsgiver yderligere overførselsafgifter på aktivet, selvom der er en betydelig stigning i værdien.
hvis gaven overstiger det årlige udelukkelsesbeløb for det år, hvor gaven er lavet ($15,000 for 2020), er overførsler til en IDGT imidlertid skattepligtige gaver, der reducerer koncessionsgiverens samlede gave-og ejendomsskattekredit.
en rate salg., En måde at undgå en gave skat implikation er for koncessionsgiver at sælge den appreciating aktiv(er) til den tillid, typisk i en rate salg. Til gengæld modtager koncessionsgiveren en rentebærende seddel, der skal betales af tilliden.
da IDGT er en koncessionsgiver, skal der ikke betales skat af nogen gevinst ved salget—koncessionsgiveren behandles som at have solgt noget til sig selv. Tilskudsmanden holder evnen til at opretholde en indkomststrøm fra afdragene, eller rentebetalingerne foretages til tilliden for at øge værdien af tillidskorpuset for modtagerne., Hvis værdien af gældsbrevet svarer til værdien af den solgte ejendom, er der ingen gave skattepligt.
Real-World Applikation
for At illustrere, hvordan en IDGT værker, overvej dette eksempel:
Nick, en velhavende ejendommens ejer, ønsker at etablere en tillid til at fjerne nogle værdsat aktiver fra hans ejendom og give dem videre til sine børn, Mike og Mary.
Nicks ejendom er værdsat til mere end $20 millioner, så han står bestemt over for ejendomsskatteforpligtelse. Specifikt ejer han lejebolig i et højt profileret Californien kvarter., Ejendommen er værd cirka $ 4 millioner og har værdsat på omkring 4 procent om året. Nick forventes at leve en anden 20 flere år.
Så hvad er Nicks muligheder?
-
Hvis Nick ikke gør noget og holder fast på strandegenskaben som individ, ville han testamentere ejendom til en værdi af omkring $ 8.764.493 efter 20 år. Dette ville bruge en betydelig mængde af hans $ 11.58 millioner federal unified gift and estate ta.e exemptionemption, minus eventuelle kreditter, han måtte have.,
-
Hvis han gaver ejendommen til en IDGT, han vil kun bruge 4 millioner dollars af sin samlet udstødelse og kan give Mike og Mary gavn af aktivets vækst, uden at pådrage sig yderligere overførsel-skattepligt.
-
Hvis Nick sælger aktivet til IDGT i et afdragssalg, kan han modtage en rentebærende seddel til gengæld for aktivet. Renterne kunne bruges til at betale indkomstskatten eller forblive i tilliden—hvilket yderligere øger hans gave til Mike og Mary.,
fordele for kunder og deres modtagere
eksemplet ovenfor illustrerer nogle af fordelene ved at oprette et IDGT og finansiere det med værdsættelse af aktiver. Denne tilgang tjener både som en ejendomsfrysningsteknik-ved at give modtagerne fordelen ved apprecieringen uden at pådrage sig yderligere overførselsafgifter—og som en måde at fjerne aktiver fuldstændigt fra koncessionsgiverens ejendom ved at sætte dem i en uigenkaldelig tillid.,
de indkomstskatter, der betales af koncessionsgiveren, reducerer yderligere ejendomsværdien, og disse skatter betragtes ikke som yderligere gaver til tilliden eller dens modtagere. Hertil kommer, at hvis koncessionsgiveren engagerer sig i et salg af aktiver til tilliden i bytte for en gældsbrev, er der ingen anerkendelse af gevinst eller tab.
i det væsentlige optjenes den indkomst, der er optjent af tilliden, uden indkomstskatteforpligtelse til andre end koncessionsgiveren. Fordelene ved skattefri vækst stiger kun, når tiden går, og aktiverne sætter pris på., Og på grund af den komprimerede skatteprocentplan for trusts er koncessionsgiveren normalt i en lavere skattekonsol end trust, hvilket gør finansiering af IDGT med værdsættelse af aktiver også egnet til indkomstskattebesparelser.
en anden fordel kommer fra det faktum, at en IDGT er en grantor trust. Dette giver koncessionsgiveren mulighed for at kontrollere (til en vis grad) den gavnlige nydelse af tilliden., Mange former for uigenkaldelige trusts, der ikke inkluderer bestemmelserne om koncessionsgiver tillid, kræver, at koncessionsgiver opgiver alle rettigheder og beføjelser med hensyn til tilliden og tillidsaktiverne, uden bevaret interesse.
så på trods af at være uigenkaldelig ved design, tilbyder IDGTs skattefordele samt et ekstra fleksibilitetsniveau for koncessionsgiveren.
en vindende strategi
Når udarbejdet og finansieret hensigtsmæssigt, kan IDGTs være et meget nyttigt værktøj, når det er tid til at udvikle omfattende ejendomsplaner., De kan effektivt fryse værdien af aktiver, der overføres til tilliden, hvilket giver maksimal skattebesparelse til koncessionsgiveren. Og når tilliden endelig distribueres, kan modtagerne nyde fordelene ved aktivets skattefri vækst.
Common .ealth giver ikke juridisk eller skatterådgivning.Redaktørens Note: Dette indlæg blev oprindeligt offentliggjort i Januar 2017, men vi har opdateret det for at give dig mere relevant og rettidig information.