Resumé
Som verden af finansielle rådgivere bliver mindre salg-drevet og “rådgivning-centreret”, at det er nødvendigt at skelne blevet endnu mere akut, især som rækker af rådgivere, der siger, at de tilbyder “omfattende finansiel planlægning” fortsætte med at vokse.,
som et resultat er der opstået en overflod af betegnelser gennem årene med det formål at hjælpe rådgivere med at demonstrere deres troværdighed og ekspertise over for både deres nuværende og potentielle kunder og opnå en vis grad af differentiering. Bortset fra i praksis er nogle betegnelser meget sværere at opnå end andre… hvilket begge gør det vanskeligt for forbrugerne at vide, hvilke betegnelser der virkelig er troværdige (eller ikke), og for rådgivere skaber usikkerhed om, hvilke betegnelser en rådgiver skal forfølge først.,
Derfor, i denne uges #OfficeHours med @MichaelKitces, min ugentlige udsendelse via Periskop, vi sammenligne de to mest almindelige omfattende finansiel planlægning betegnelser, Certified Financial Planner (FFP) og the Chartered Financial Consultant (ChFC), diskutere nogle praktiske overvejelser om, hvorfor rådgivere kan vælge at forfølge en betegnelse, før den anden, og hvorfor, i sidste ende, er det ikke et enten/eller spørgsmål, men en vej til at opbygge de kompetencer, det egentlig tager at rådgive kunderne om potentielt livsforandrende beslutninger med deres hårdt tjente liv besparelse.,
den mest populære betegnelse for finansielle rådgivere – og bogstaveligt talt den med den største forbruger anerkendelse – er CFP certificering, tildelt af CFP Board med uddannelse leveret af mere end 200 registrerede programmer i hele USA., Derimod ChFC tilbydes udelukkende af American College for Finansielle Tjenesteydelser, og blev udviklet som et konkurrerende alternativ til den fælles FISKERIPOLITIK over 35 år siden, der består af de samme seks centrale kurser, der omfatter uddannelse komponent af den fælles FISKERIPOLITIK krav, samt to yderligere kurser relateret til anvendelsen af forskellige (mere avanceret), finansiel planlægning emner., Andre bemærkelsesværdige forskelle er dog, at ChFC-kandidater ikke behøver at have en bachelorgrad, opfylde et minimumsoplevelseskrav eller – vigtigst for nogle – bestå en omfattende afsluttende eksamen (i betragtning af hvor notorisk vanskeligt CFP-eksamen er med sin ~60% pass sats).
hvilket betyder, at ChFC ved første rødme er en meget mindre skræmmende hindring for at overvinde, hvis du hurtigt (og mindre smertefuldt) vil etablere troværdighed og frygte, om du kan bestå den strenge CFP-eksamen., Men CFP-eksamen er streng af en grund: fordi en finansiel rådgiver i sidste ende er at rådgive klienter om, hvordan man beskytter, hvordan man vokser, og hvad man skal gøre med de besparelser, de har brugt år (eller bogstaveligt talt en levetid) på at akkumulere., Hvilket igen burde kræve en gensidig indsats fra den finansielle rådgiver til at studere (og bestået) den fælles FISKERIPOLITIK eksamen, som (sammen med de erfaringer og etiske krav) er et stort skridt i retning af at sikre, at du, som en finansiel rådgiver, der virkelig har viden til at opfylde denne hellige pligt til kunder, og ikke uforvarende give dem forkerte (og potentielt destruktiv) finansiel rådgivning undervejs.,
faktisk, som CFP certificering i stigende grad bliver anerkendt som en baseline minimum standard for kompetenceudvikling for reelle finansielle planlæggere, velsagtens afgørelse af fælles FISKERIPOLITIK vs ChFC er ikke et enten/eller spørgsmål, men er snarere et spørgsmål om at opnå en grundlæggende skillset (FFP certificering), som du kan bygge videre på med efterfølgende fælles FISKERIPOLITIK betegnelser (som ChFC)., Med andre ord, ved at starte med den fælles FISKERIPOLITIK, mærker og derefter lagdeling på ChFC, CLU, CPWA, CIMA (eller et antal af de utal af tilsvarende tilbud, høj kvalitet industri betegnelser), som du kan bore ned i retning af en dybere grad af specialisering, rådgivere kan bedre skille sig ud i et hav af andre rådgiver, der kan sige, at de gør de samme ting, som du gør, men har endnu ikke optjent faglige betegnelser til at påvise, at erfaring og ekspertise!,
Forfatter: Michael Kitces
Michael Kitces er Chef for Planlægning Strategi på Buckingham Rigdom Partnere, en nøglefærdig wealth management-udbyder, der understøtter tusindvis af uafhængige finansielle rådgivere.,
hertil kommer, at han er medstifter af XY Planlægning af Netværks -, AdvicePay, fpPathfinder, og Nye Planner at Rekruttere, tidligere Praktiserende læge, Redaktør af Journal of Financial Planning, vært for den Finansielle Rådgiver Succes podcast, og udgiver af den populære finansielle planlægning industry blog Nørd ‘ s Eye View via hans hjemmeside Kitces.com dedikeret til at fremme viden i den finansielle planlægning. I 2010 blev Michael anerkendt med en af FPA ‘s” Heart of Financial Planning ” – priser for hans engagement og arbejde med at fremme erhvervet.,
(Michaels Note: videoen nedenfor blev optaget ved hjælp af Periscope og annonceret via T .itter. Hvis du ønsker at deltage i den næste #OfficeHours live, kan du hente den Periskop, som app på din mobile enhed, og følg @MichaelKitces på Twitter, så du får en meddelelse, når udsendelsen er begyndt på/omkring 1 PM EST hver tirsdag! Du kan også indsende dit spørgsmål på forhånd via vores kontaktside!)
#OfficeHours med @MichaelKitces Video Transcript
Nå, velkommen, alle sammen. Velkommen til kontortid med Michael Kitces.,
i dagens kontortid vil jeg tale om et fælles spørgsmål, jeg hører fra rådgivere, der er i deres første par år i branchen, om hvad er den bedste Betegnelse at forfølge først? Så for eksempel, jeg fik dette spørgsmål for nylig fra Russ, der spurgte, “Michael, jeg har arbejdet for,” siger en stor livsforsikring selskab, “For de seneste to år, og har fået til det punkt, hvor jeg er klar til at forfølge min første udpegning., Jeg tænkte på den fælles fiskeripolitik, men mange af de andre agenter her har ChFC og foreslog, at det var det, jeg skulle forfølge først, fordi du kan få det hurtigere uden at bekymre dig om den fælles fiskeripolitik eksamen. Nu er jeg ikke sikker på, hvilken man skal gøre først. Hvad synes du?”Så et stort spørgsmål Russ og et, som jeg føler mig slags unikt kvalificeret til at tale med som en, der ligeledes startede min karriere hos et større livsforsikringsselskab og faktisk har været nede på denne nøjagtige vej for at få både min CFP-certificering og ChFC-betegnelsen også.,
sammenligning af CFP med ChFC
for dem, der ikke er bekendt, synes jeg det er vigtigt bare at afklare nogle af forskellene mellem CFP-mærker og ChFC-betegnelsen i første omgang. Så CFP-mærkerne tildeles af CFP-bestyrelsen, der fører tilsyn med det, de kalder de fire E ‘ er af etik, eksamen, erfaring og uddannelseskrav, som du skal opfylde for at få CFP-mærkerne., Men den fælles FISKERIPOLITIK Bestyrelsens faktisk ikke undervise i det pædagogiske materiale til at få den betegnelse, i stedet, fælles FISKERIPOLITIK certificering klasser bliver undervist af, hvad der er nu mere end 200 forskellige registrerede programmer på tværs af landet, og så den fælles FISKERIPOLITIK Bestyrelsen meddeler mærker, når du opfylder det uddannelsesmæssige krav fra en af de 200-plus registrerede programmer, sammen med andre E s af de fire E ‘ er.
Nu, ChFC er en lille smule anderledes., Det ydes af en bestemt institution, American College for Financial Services, som faktisk er den ældste og længste organisation, der giver professionelle betegnelser til finansielle rådgivere. De startede med CLU, som er Statsautoriseret Liv Underwriter, næsten 100 år siden som en måde at løfte, hvad der på det tidspunkt var professionalisme af livsforsikring agenter., Og så i 1982, har de tilføjet den ChFC som en lignende måde til at løfte den faglige betegnelse for, hvad der på det tidspunkt var mere investering-orienterede livsforsikring finansielle rådgivere, hovedsagelig som et konkurrerende alternativ til den fælles FISKERIPOLITIK mærker, som selv blev udstedt mindre end 10 år før., Og som en side bemærkning til Russ, det faktum, at ChFC er undervist af den organisation, der oprindeligt blev udviklet CLU for livsforsikring agenter er derfor, du stadig se ChFC som især populær i forsikringsselskaber, fordi de ChFC var en naturlig forlængelse fra American College for alle folk på den livsforsikring firma, som allerede havde fået deres CLU.
nu er det bemærkelsesværdigt, at mens flere hundrede skoler underviser i CFP-kurser, undervises ChFC kun af American College. Det er deres Institutions proprietære betegnelse., Ikke at sige det gør det bedre eller værre, men blot at American College er det eneste sted, du kan få ChFC. Der er ingen lokale programmer, da der kan være til CFP-certificering, som i sig selv måske eller måske ikke er vigtig afhængigt af din foretrukne læringsstil, om du vil have live personlige klasser eller om online på afstand er fint for dig.
nu, mens begge programmer stammer fra samme tid, tilbage i 70 ‘erne og begyndelsen af 80 ‘erne, og for at imødekomme et lignende behov, som var mere professionel certificering for finansielle rådgivere, er de ikke helt identiske., Fra et kursusperspektiv kræver CFP-certificering seks kurser. Det er fem kerneklasser i CFP-læseplanen omkring forsikring, ejendom, skat, pensionering og investeringer plus en sjette capstone-klasse, hvor du lærer at faktisk oprette en prøvefinansiel plan. Nu kræver ChFC på den anden side otte kurser, hvilket faktisk er seks af CFP-certificering plus to mere på toppen.,
Nu, den anden forskel, at Russ hentydede til i sit spørgsmål, er, at American College giver ChFC certificering når du har fuldført den 8 kurser, der er behov for, mens den fælles FISKERIPOLITIK Bestyrelsen kun giver den fælles FISKERIPOLITIK mærker, når du er færdig 6 kurser og andre E s: en 2 til 3 års erfaring med krav om at den fælles FISKERIPOLITIK Board ‘ s Code of Ethics, og passerer den berygtede fælles FISKERIPOLITIK eksamen, en temmelig udfordrende omfattende 6-timers eksamen, der er svært nok til, at den gennemsnitlige beståelsesprocent er kun omkring 60%., Og det er en flok mennesker, der allerede gjorde alle de seks klasser i første omgang og stadig kan kæmpe for at bestå eksamen. Fordi det virkelig kræver, at du rent faktisk kender og er i stand til at anvende det, du lærte i CFP-klasser, på nogle virkelige scenarier.
og det er derfor, som Russ bemærkede, at nogle mennesker overvejer at gøre ChFC-betegnelsen før CFP-certificering, fordi de ikke ønsker at møde den CFP-eksamen, og du ved risikoen for at fejle eller bare den tid det tager at forberede sig på det.,
CFP eksamen handler om professionel omhu
bortset fra, her er ting om CFP eksamen, i slutningen af dagen, vores job som finansielle rådgivere er at give folk råd om deres penge. Om hvor de bruger deres dollars, om hvordan de forsikrer og styrer potentielt katastrofale risici, hvordan de styrer deres gæld, og hvad de gør med deres akkumulerede aktiver., Og så hvis du kommer til at arbejde med en kunde, der har brugt 20, 30, 40-plus år at akkumulere deres hele livet besparelser, inden de kommer til dig for råd, synes jeg det mindste man kan gøre er at bruge et par måneder på at studere for den fælles FISKERIPOLITIK eksamen for at sikre, at du kan passere det, og at du ved, hvad dælen, du taler om, før du giver den faktiske virkelige verden råd til folk om ting, de har brugt et helt liv på gaderne.jeg forsøger ikke at være alt for melodramatisk her, men jeg ser, hvad vi gør som økonomisk planlægning som en hellig pligt., Du guider folk om, hvad de skal gøre med deres livsbesparelser, at når de går på pension, er bogstaveligt talt alt, hvad de skal stole på resten af deres liv. Og så i sidste ende, alle CFP eksamen virkelig er en måde at begynde at kontrollere, at du virkelig faktisk lært og internaliseret alle de ting, som du har lært i din CFP klasser og lærebøger og forsøger at bekræfte, at du rent faktisk kan anvende det ordentligt med klienter.,
Nu, for at være fair, den fælles FISKERIPOLITIK test er ikke perfekt, og ingen jeg kender har nogensinde fået en perfekt score på eksamen, så du vil ikke vide alt, bestået eksamen betyder ikke, du er perfekt, men blot sætte, studerer for den fælles FISKERIPOLITIK eksamen er en fantastisk måde at øve sig og i det mindste gøre dit bedste for at forsøge at sikre, at du ved, hvad dælen, du taler om, før du give råd og vejledning i den virkelige verden., Fordi, hvis du ikke er sikker nok til at være sikker på du kan besvare disse spørgsmål på en kontrolleret test, jeg ved ikke hvorfor du tror, du ved nok til at give nogen råd om hvad man skal gøre med deres liv besparelser, som de har brugt et helt liv på gaderne.,
den Offentlige Bevidsthed Om fælles FISKERIPOLITIK Vs ChFC
Nu, det er sagt, er det også værd at genkende ud fra et mere praktisk perspektiv, den fælles FISKERIPOLITIK mærker er også bare en langt bedre kendt og anerkendt betegnelse, som forbrugerne i første omgang, drevet i en stor del af den kendsgerning, at den fælles FISKERIPOLITIK Bestyrelsen har været at gennemføre en oplysningskampagne for de kommende år bidrage til at fremme den fælles FISKERIPOLITIK mærker. De bruger næsten 10 millioner dollars om året på forbrugerannoncering omkring CFP-mærkerne. Det er faktisk over halvdelen af det årlige $355 CFP-certificeringsgebyr går til den offentlige oplysningskampagne., Hvilket er grunden til, når man ser på de seneste forbrugerbevidsthedsundersøgelser, har CFP-mærker total brand a .areness på 85% blandt de velhavende…. ChFC? 18%.
Nu, i sidste ende, som jeg sagde, er den primære grund til at du bør få en betegnelse, der er simpelthen at lære, så du ved, hvad du taler om, og kan opfylde dine hellige pligt at kunder ved rent faktisk at give præcise råd, men det gør ikke ondt at få en betegnelse for, at forbrugerne faktisk er bekendt med og anerkender så godt, som vinder hænder ned er simpelthen fælles FISKERIPOLITIK mærker over ChFC betegnelse., Det er måske ikke universelt anerkendt, men coated finpapir mærker er langt mere anerkendt af forbrugerne, bogstaveligt talt 5X forbrugeren anerkendelse, og langt mere vedtaget af rådgivere. Og realistisk mener jeg, at det er langt mere sandsynligt, at det fortsætter med at blive sammensat i den retning alligevel, da CFP-bestyrelsen igen bruger 10 millioner dollars om året på offentlighedens bevidsthed, og American College gør det ikke.,
Den fælles FISKERIPOLITIK Mærker Er En Vej Til Post-fælles FISKERIPOLITIK Betegnelser, Som ChFC
Nu, trods alt dette, en masse mennesker går ind for, at ChFC er en bedre betegnelse, fordi det rent bogstaveligt har flere kurser og dækker mere materiale. Jeg mener, det er coated finpapir kurser plus to mere. Men på grund af det tror jeg, at den bedste måde at nærme sig dette på er blot at tænke på ChFC som en betegnelse efter den fælles fiskeripolitik., Med andre ord er dette ikke en enten/eller hvor du får CFP-mærkerne eller ChFC, du kan få CFP-mærkerne og ChFC, fordi du allerede har gjort CFP-kurserne, selvom du arbejder mod ChFC. Du skal blot tilføje to flere kurser senere. Hvilket betyder, at alt hvad du skal gøre er at tage en pause i et stykke tid, gå forberede sig til CFP eksamen, sidde for det og videregive det, markere feltet, få denne betegnelse, og derefter gå og tilføje de sidste to kurser for at få din ChFC så godt. Det var faktisk den Vej, jeg forfulgte., Jeg afsluttede mit CFP-kursus, sad til eksamen, tjente mærkerne, og gik derefter bare tilbage til American College og fortsatte klasserne. I sidste ende fik jeg også min ChFC og derefter min CLU-betegnelse, og blev derefter indskrevet på den mindste kursusbelastning endnu mere og fik også nogle få grader og betegnelser.
fordi virkeligheden er, at efterhånden som flere og flere rådgivere får deres CFP-mærker, vil det ikke engang faktisk differentiere dig i fremtiden at have dine CFP-mærker., I stedet vil problemet ned ad vejen ikke have CFP-certificering vil differentiere dig og ikke på den gode måde. Det vil gøre folk spekulerer ligesom alle disse andre rådgivere har CFP certificering, du ikke, hvad der foregår der? Ligesom det er hvad der sker, når CFP-certificering fortsætter med at få dette voksende niveau af offentlig bevidsthed. Det bliver et forventet minimum for den professionelle rådgiver. Det er bordpindene. Det er ante du nødt til at sætte op for at spille spillet.,
hvilket betyder, at du først skal få din CFP-certificering, men erkend, at CFP er udgangspunktet for at blive professionel, ikke endepunktet. Læger får deres medicinske grader og derefter forfølge bestyrelsen certificering og stipendier til at specialisere sig. Advokater får deres juridiske grader og forfølger derefter en LLM til at specialisere sig, og så vil finansielle rådgivere i stigende grad få deres CFP-certificering og derefter post-CFP-certificeringer, der går dybere. Som jeg synes ChFC er en meget god mulighed for., Og hvis du gør din CFP kurser med American College, vil du allerede være det meste af vejen der. Nogle mennesker gør CFP kurser på andre institutioner og derefter gå videre til en kandidatgrad i finansiel planlægning samt. Det virker også.
Og fra et mere praktisk perspektiv, er det værd at bemærke er det også bare den mindre dyre rute til at gå den fælles FISKERIPOLITIK først, fordi når du har gjort den fælles FISKERIPOLITIK pædagogiske kurser, at det er billigere at betale den fælles FISKERIPOLITIK eksamen og gå sidde til eksamen, end det er at tage et par kurser for ChFC., Nu, hvis du laver en CFP live Revie.eksamen prep klasse, kan de samlede omkostninger komme ud lignende. Men jeg kender til nogle rådgivere, når du er stadig tidligt, højre, dollars er stadig en lidt mere begrænset, og så flytter ind i din uddannelse mere gradvist ved at gøre fælles FISKERIPOLITIK først og derefter gå tilbage for at afslutte ChFC bare strækker koster lidt mere, og gør det mere overskueligt så godt.,
nu er den ene anden komplikation, jeg vil bemærke mellem CFP og ChFC, at CFP-bestyrelsen siden 2006 har krævet, at alle certificerede skal have en bachelorgrad, mens American College ikke har noget sådant gradskrav til ChFC. Og så for dem, der ikke allerede har en bachelorgrad, er vejen til CFP-certificering ærligt længere og dyrere. Du bliver nødt til at gå tilbage for at afslutte eller endda starte din bacheloruddannelse, før du kan få CFP-certificering., Og jeg anerkender, hvad en monumental opgave, der er, især når du allerede med arbejdsstyrken som rådgiver, du kan allerede har børn og familie og en masse andet foregår i dit liv.
Nu, i sidste ende, alle de rådgivere, jeg har talt med, der har besluttet at gå tilbage til skolen på deltid for at fuldføre deres bachelor-og få deres fælles FISKERIPOLITIK certificering var tilfredse med deres beslutning, egentlig ikke bare for den karriere, men jeg tror bare den følelse af realisering, og selvtillid, der kommer fra at gå tilbage til college og udfylde det., Og med et stigende antal CFP-programmer i bacheloruddannelser har du faktisk potentialet til at dræbe to fugle i en sten. Du er færdig med din bachelorgrad og gøre din bachelorgrad omfatter kurser for CFP certificering og du kommer ud at have slået ud både. Du skal bare sidde til eksamen. Så jeg synes, det er umagen værd i din investering i dig selv og din karriere i det lange løb, men det er dyrere, og det tager mere tid., Og så hvis du ikke har en bachelorgrad, og det er den vejkryds, du er på, du ved, du behøver at tage sig tid om, hvorvidt du virkelig ønsker at gøre dette niveau af investering i dig selv.
Men det vigtige at forstå er blot, at som en finansiel planlægning professionelle, og du skal ikke se på ChFC som et tiltrækkende alternativ til den fælles FISKERIPOLITIK mærker, blot fordi du ønsker at få en destination uden at sidde for ganske vist udfordrende fælles FISKERIPOLITIK eksamen. Du skulle ikke ønske at sidde til CFP-eksamen., Det er din endelige gut kontroller, at du kender dine ting, fordi man ellers risikerer du begynder at give gode råd til folk, og at såre dem ved at lave fejl, fordi du ikke vidste hvad du lavede. Og i slutningen af dagen er det meget billigere at tage sig tid til at studere til CFP-eksamen end at blive sagsøgt for at give dårlige råd., Og derefter, hvis du ønsker at holde hen med din uddannelse fra der, forfølger post-fælles FISKERIPOLITIK betegnelser, som du burde, fordi jeg tror, at i fremtiden vil du nødt til at differentiere, og derefter programmer som ChFC er en absolut rimelig mulighed for at overveje, sammen med CLU certificering, master i financial planning, RICP, RMA og en hel masse andre programmer, som vi har skrevet om på stedet i løbet af den år.