reservekravet er det samlede beløb, som en bank skal have til rådighed hver nat. Det er en procentdel af bankens indskud. Landets centralbank fastsætter procentsatsen.
i USA kontrollerer Federal Reserve Styrelsesrådet reservekravet for medlemsbanker. Banken kan holde reserven enten som kontanter i sin hvælving eller som et depositum hos den lokale Federal Reserve bank.,
reservekravet gælder for kommercielle banker, sparekasser, opsparings-og låneforeninger og kreditforeninger. Det vedrører også amerikanske filialer og agenturer af udenlandske banker, Edge Act selskaber og aftale selskaber.
nøgle Takea .ays
- kravet federal reserve er det beløb, som Federal Reserve kræver, at dets medlemsbanker opbevarer i sine hvælvinger natten over.
- at kræve, at banker har et reservekrav, tjener til at beskytte dem og deres kunder mod en bankkørsel.,
- når Fed justerer reservekravet, giver det bankerne mulighed for at opkræve lavere renter.
- banker påtager sig ofte en økonomisk byrde, når grænserne ændres, så Fed bruger ofte åbne markedsoperationer i stedet for at påvirke banker.
Sådan fungerer det
sig, at en bank har $1.000.000 i indskud. Hver nat, det skal holde $ 100.000 i reserve. Det gør det muligt at låne ud $900.000. Det øger mængden af penge i økonomien. Lånene hjælper virksomheder med at udvide, familier køber boliger, og studerende går i skole., At have $ 100.000 til rådighed sørger for, at det har nok til at imødekomme udbetalinger. Uden reservekravet kan banken blive fristet til at låne alle pengene ud.
reservekravet er grundlaget for alle Feds andre værktøjer.
Hvis banken ikke har nok til rådighed til at opfylde sin reserve, låner den fra andre banker. Det kan også låne fra Federal Reserve Rabat vindue. Pengebankerne låner eller låner til hinanden for at opfylde reservekravet kaldes føderale midler., Den interesse, de opkræver hinanden for at låne fed-midler, er fed-midlerne. Alle andre rentesatser er baseret på denne sats.
Fed bruger disse værktøjer til at kontrollere likviditeten i det finansielle system. Når Fed reducerer reservekravet, udøver den ekspansiv pengepolitik. Det skaber flere penge i banksystemet. Når Fed hæver reservekravet, udfører det kontraktpolitik. Det reducerer likviditeten og bremser den økonomiske aktivitet.,
jo højere reservekravet er, jo mindre fortjeneste tjener en bank med sine penge.
ændring af reservekravet er dyrt for banker. Det tvinger dem til at ændre deres procedurer. Som et resultat ændrer Fed-bestyrelsen sjældent reservekravet. I stedet justerer den mængden af indskud, der er underlagt forskellige reservebehovsforhold.
Reservekravsforhold
den 15.marts 2020 meddelte Fed, at det havde reduceret reservekravforholdet til nul effektiv 26. marts 2020., Det gjorde det for at tilskynde banker til at låne ud alle deres midler under COVID-19 coronavirus-pandemien.
før meddelelsen 15.marts havde Fed netop opdateret sin reservebehovstabel den 16. januar 2020. Det krævede, at alle banker med mere end $127.5 millioner på depositum opretholde en reserve på 10% af indlån.
banker med mere end $16.9 millioner op til $127.5 millioner måtte reservere 3% af alle indskud. Banker med indskud på $16.9 millioner eller mindre havde ikke et reservekrav. Et højt krav er især hårdt for små banker., De har ikke meget at låne ud i første omgang.
Fed hæver indlånsniveauet, der er underlagt de forskellige forhold hvert år. Det giver bankerne et incitament til at vokse. Fed kan hæve den lave reservetranche og fritagelsesbeløbet med 80% afhængigt af stigningen i indlån i det foregående år. Feds regnskabsår løber fra 1. juli til 30.juni.
indlån omfatter efterspørgselsindskud, automatiske overførselsservicekonti og nu konti., Indskud inkluderer også aktieudkast til konti, telefon-eller forhåndsgodkendte overførselskonti, ikke-støtteberettigede bankers accept og forpligtelser udstedt af tilknyttede selskaber, der forfalder om syv dage eller mindre.
banker bruger nettobeløbet. Det betyder, at de ikke tæller de skyldige beløb fra andre banker og eventuelle kontanter, der stadig er udestående. Siden 27. December 1990 har ikke-personlige tidsindskud og forpligtelser i eurovaluta ikke krævet en reserve.,
hvordan reservekravet påvirker renten
at hæve reservekravet reducerer det beløb, som bankerne har til rådighed til at låne. Da udbuddet af penge er lavere, kan bankerne opkræve mere for at låne dem. Det sender renten op.
men at ændre kravet er dyrt for banker. Af den grund ønsker centralbanker ikke at justere kravet, hver gang de skifter pengepolitik. I stedet har de mange andre værktøjer, der har samme virkning som at ændre reservekravet.,
Federal Open Market Committee sætter et mål for fed-fondene på sine regelmæssige møder.
Hvis fed-fondene er høje, koster det mere for bankerne at låne til hinanden natten over. Det har samme virkning som at hæve reservekravet.omvendt, når Fed ønsker at løsne pengepolitikken og øge likviditeten, sænker det fed-pengemålet. Det gør udlån af fed-midler billigere. Det har samme virkning som at sænke reservekravet. Her er den nuværende fed-pengesats.,
Federal Reserve kan ikke mandat, at bankerne følger sin målrettede Sats. I stedet påvirker det bankernes satser gennem dets åbne markedsoperationer. Fed køber værdipapirer-normalt Treasury notes – fra medlemsbanker, når den ønsker, at fed-fondene skal falde. Fed tilføjer kredit til bankens reserve i bytte for sikkerheden. Da banken ønsker at sætte denne ekstra reserve til at fungere, vil den forsøge at låne den til andre banker. Bankerne sænker deres renter for at gøre det.
Fed vil sælge værdipapirer til banker, når den ønsker at øge fed-fondene., Banker med færre fed-midler til udlån kan hæve fed-midlerne. At hvordan åbne markedsoperationer fungerer.
Hvis en bank ikke kan låne fra andre banker, kan den låne fra Fed selv.
det kaldes lån fra rabatvinduet. De fleste banker forsøger at undgå dette. Det skyldes, at Fed opkræver en diskonteringsrente, der er lidt højere end fed-midlerne. Det stigmatiserer også banken. Andre banker antager, at ingen anden bank er villig til at låne til den. De antager, at banken har dårlige lån på sine bøger eller en anden risiko.,
Så fed funds-renten stiger, disse fire renter også anledning:
- LIBOR er den rente, banker opkræver hinanden for en måned, tre måneder, seks måneder og et-årige lån. Banker baserer deres satser på kreditkort og justerbar rente på LIBOR.
- prime rate er den sats, bankerne opkræver deres bedste kunder. Andre banklånsrenter er lidt højere for andre kunder.
- rentesatser, der betales på opsparingskonti og pengemarkedsindskud, stiger også.
- fast forrentede realkreditlån og lån påvirkes indirekte., Investorer sammenligner disse lån med renten på langfristede statsobligationer. En højere fed funds-sats kan drive Treasury-udbyttet lidt højere.
under finanskrisen sænkede Fed fed-fondene til nul. Renten var så lav som de kunne være. Alligevel var bankerne tilbageholdende med at låne. De havde så mange dårlige lån på deres bøger, at de ønskede at spare penge for at afskrive den dårlige gæld. De tøvede også med at påtage sig mere potentielt risikabel gæld.,dette tvang Fed til massivt at udvide sine åbne markedsoperationer med det kvantitative lempelsesprogram. Fed fjernede også nogle urentable realkreditobligationer fra sine medlemsbanker.,