Sådan Hjem ansvarlig lånekapital Arbejde–Fordele og Ulemper

Et hjem ansvarlig lånekapital er en form for anden pant. Dit første pant er den, du brugte til at købe ejendommen, men du kan også placere yderligere lån mod hjemmet, hvis du har opbygget nok egenkapital. Hjem egenkapital lån giver dig mulighed for at låne mod dit hjem værdi minus mængden af eventuelle udestående realkreditlån på ejendommen.

lad os sige, at dit hjem er værdsat til $300.000, og din realkreditsaldo er $225.000. Det er $75.000, du potentielt kan låne imod., Brug af dit hjem til at garantere et lån kommer dog med nogle risici.

Hvordan Hjem ansvarlig lånekapital Arbejde

Hjem lånekapital kan give adgang til store mængder af penge og være lidt lettere at kvalificere sig til end andre typer af lån, fordi du sætte op i dit hjem som sikkerhed.

Hjem lånekapital vs. kreditlinjer (HELOCs)

Du har højst sandsynligt hørt både “hjem ansvarlig lånekapital” og “hjem egenkapital linje af kredit” kastet rundt, og til tider brugt i flæng, men de er ikke det samme.,

Du kan få et engangsbeløb af kontanter på forhånd, når du tager et hjem egenkapital lån og tilbagebetale det over tid med faste månedlige betalinger. Din rente vil blive fastsat, når du låner og bør forblive fast for lånets levetid. Hver månedlig betaling reducerer din lånesaldo og dækker nogle af dine renteomkostninger. Dette kaldes et afskrivningslån.

du modtager ikke et engangsbeløb med en home E .uity line of credit (HELOC), men snarere et maksimalt beløb til rådighed for dig at låne—den kreditlinje—som du kan låne fra, når du vil., Du kan tage hvor meget du har brug for fra dette beløb. Denne mulighed giver dig effektivt mulighed for at låne flere gange, noget som et kreditkort. Du kan foretage mindre betalinger i de første år, men på et tidspunkt skal du begynde at foretage fuldt afskrivninger på betalinger, der eliminerer lånet.

en HELOC er en mere fleksibel mulighed, fordi du altid har kontrol over din lånesaldo—og i forlængelse heraf dine renteomkostninger. Du betaler kun renter på det beløb, du rent faktisk bruger fra din pulje af tilgængelige penge.,

men din långiver kan fryse eller annullere din kreditlinje, før du har en chance for at bruge pengene. De fleste planer giver dem mulighed for at gøre dette, hvis dit hjems værdi falder markant, eller hvis de mener, at din økonomiske situation er ændret, og du ikke kan foretage dine betalinger. Fryser kan ske, når du har brug for pengene mest, og de kan være uventede, så fleksibiliteten kommer med en vis risiko.,

løbetid

løbetid, afhænger af den type lån, du får. Du foretager typisk faste månedlige betalinger på et fast beløb til egenkapitallån til hjemmet, indtil lånet er betalt. Med en HELOC kan du muligvis foretage små, rentebetalinger i flere år i løbet af din “Dra. – periode”, før de større afskrivninger går i gang. Træk perioder kan vare 10 år eller deromkring., Du vil begynde at foretage regelmæssige afskrivninger betalinger til at betale gælden efter lodtrækningen slutter.

Sådan får du et hjem egenkapital lån

Ansøg med flere långivere og sammenlign deres omkostninger, herunder renter. Du kan få lånestimater fra flere forskellige kilder, herunder en lokal låneskaber, en online eller national mægler eller din foretrukne bank eller kreditforening.

långivere vil kontrollere din kredit og kan kræve en hjemmevurdering for at fastlægge den rimelige markedsværdi af din ejendom og størrelsen af din egenkapital., Flere uger eller mere kan passere, før der er penge til rådighed for dig.

långivere søger ofte efter og baserer godkendelsesbeslutninger på nogle få faktorer. Du skal sandsynligvis have mindst 15% til 20% egenkapital i din ejendom. Du skal have sikker beskæftigelse-mindst så meget som muligt-og en solid indkomst rekord, selvom du har skiftet job lejlighedsvis. Du bør have en gæld-til-indkomst (DTI) ratio, også kaldet “boliger udgift Ratio”, på ikke mere end 36%, selv om nogle långivere vil overveje DTI nøgletal på op til 50%.,

Hvis Du Har Dårlig Kredit

Hjem lånekapital kan være lettere at kvalificere sig til, hvis du har dårlig kredit på grund långivere har en måde at styre deres risiko, når dit hjem er sikre lånet. Når det er sagt, er godkendelse ikke garanteret.sikkerhed hjælper, men långivere skal være forsigtige med ikke at låne for meget, eller de risikerer betydelige tab. Det var ekstremt nemt at få godkendt til første og andet realkreditlån før 2007, men tingene ændrede sig efter boligkrisen. Långivere vurderer nu låneansøgninger mere omhyggeligt.,

alle realkreditlån kræver typisk omfattende dokumentation, og egenkapitallån til hjemmet godkendes kun, hvis du kan demonstrere en evne til at tilbagebetale. Långivere er forpligtet ved lov til at bekræfte din økonomi, og du bliver nødt til at fremlægge bevis for indkomst, adgang til skatteregistre og meget mere. Det samme juridiske krav findes ikke for HELOCs, men det er stadig meget sandsynligt, at du bliver bedt om den samme slags information.

Den Loan-to-Value Ratio

Långivere forsøge at sørge for, at du ikke låne mere end 80% af din boligs værdi, der tager hensyn til din oprindelige køb pant samt hjem egenkapital lån, som du ansøger om. Procentdelen af dit hjems tilgængelige værdi kaldes forholdet mellem lån og værdi (LTV), og hvad der er acceptabelt kan variere fra långiver til långiver. Nogle tillader LTV-forhold over 80%, men du betaler typisk en højere rente.,

Sådan finder du den bedste hjem egenkapital långiver

at finde den bedste hjem egenkapital lån kan spare dig tusindvis af dollars eller mere. Shoppe rundt for at finde den bedste deal. Forskellige långivere har forskellige låneprogrammer, og gebyrstrukturer kan variere dramatisk.

den bedste långiver for dig kan afhænge af dine mål og dine behov. Nogle tilbyder gode tilbud for iffy gæld-til-indkomst nøgletal, mens andre er kendt for god kundeservice. Måske vil du ikke betale meget, så du vil kigge efter en långiver med lave eller ingen gebyrer., Consumer Financial Protection Bureau anbefaler at vælge en långiver på disse slags faktorer samt lånegrænser og renter.

spørg dit netværk af venner og familie om anbefalinger med dine prioriteter i tankerne. Lokale ejendomsmæglere kender lån ophavsmænd, der gør det bedste job for deres kunder.,

Køber, Pas

Vær opmærksom på visse røde flag, der kunne tyde på, at en bestemt långiver er ikke det rigtige for dig eller måske ikke være hæderlige:

• långiver ændringer op vilkår for dit lån, sådan som din interesse sats, lige før lukketid under antagelse af, at du ikke vil tilbage ud på det sene tidspunkt.
• långiveren insisterer på at rulle en forsikringspakke ind i dit lån. Du kan normalt få din egen politik, hvis Forsikring er påkrævet.
• långiveren godkender dig for betalinger, du virkelig ikke har råd til – og du ved, at du ikke har råd til dem., Dette er ikke en grund til fest, men snarere et rødt flag. Husk, at långiveren får til at genoptage dit hjem, hvis du ikke kan foretage betalingerne, og du i sidste ende standard.

Du vil også være sikker på, at denne type lån giver mening, før du låner. Passer det bedre til dine behov end en simpel kreditkortkonto eller et usikret lån? Disse andre muligheder kan komme med højere renter, men du kan stadig komme ud foran ved at undgå de afsluttende omkostninger ved et hjem egenkapital lån.,

overvej at vente et stykke tid, hvis din kredit score er mindre end ideel, hvis det er muligt. Det kan være svært at få endnu et hjem egenkapital lån, hvis din score er under 620, så bruge lidt tid på at forsøge at forbedre din kredit score først.,

Alternativer til Hjem lånekapital

Du har nogle andre muligheder ud over kreditkort og personlige lån, hvis et hjem ansvarlig lånekapital ikke ud som den rigtige pasform til dig.

Cash-Out refinansiering

Dette indebærer at erstatte dit eksisterende pant med en, der betaler det pant og giver dig lidt eller meget ekstra kontanter udover. Du ville låne nok til både at betale dit pant og give dig et engangsbeløb af kontanter. Som med et hjem egenkapital lån, ville du har brug for tilstrækkelig egenkapital, men du ville kun have paymentn betaling til at bekymre sig om.,

omvendt realkreditlån

disse realkreditlån er skræddersyet til husejere alder 62 eller ældre, især dem, der har betalt deres hjem. Selvom du har et par muligheder for at modtage penge, en fælles tilgang er at have din långiver sende dig en check hver måned repræsentant for en lille del af egenkapitalen i dit hjem. Dette udtømmer gradvist din egenkapital, og du vil blive opkrævet renter på, hvad du låner i løbet af pantet. Du skal forblive bor i dit hjem eller hele balancen vil komme på grund.,