udbytte

Hvad er et udbytte?

udbytte refererer til indtjeningen genereret og realiseret på en investering over en bestemt periode. Det udtrykkes som en procentdel baseret på det investerede beløb, den aktuelle markedsværdi eller pålydende værdi af sikkerheden. Det omfatter renter optjent eller udbytte modtaget fra at holde en bestemt sikkerhed. Afhængigt af værdiansættelsen (Fast vs. svingende) af sikkerheden kan udbyttet klassificeres som kendt eller forventet.,

formel for udbytte

udbytte er et mål for pengestrømme, som en investor får på det beløb, der investeres i et værdipapir. Det beregnes for det meste på årsbasis, selvom andre variationer som kvartalsvise og månedlige udbytter også anvendes. Udbyttet bør ikke forveksles med det samlede afkast, hvilket er et mere omfattende mål for investeringsafkastet. Udbyttet beregnes som:

udbytte = Netto realiseret afkast/hovedstol

for eksempel kan gevinster og afkast af aktieinvesteringer komme i to former., For det første kan det være med hensyn til prisstigning, hvor en investor køber en aktie til $100 pr. For det andet kan bestanden betale et udbytte, siger $2 per aktie, i løbet af året. Udbyttet ville være apprecieringen i aktiekursen plus eventuelt udbetalt udbytte divideret med aktiens oprindelige pris. Udbyttet for eksemplet ville være:

($20 + $2) / $100 = 0.,22 eller 22%

Hvad Udbyttet Kan Fortælle Dig,

Da et højere udbytte værdi indikerer, at en investor er i stand til at inddrive højere mængder af pengestrømme i sine investeringer, en højere værdi, er der ofte opfattes som en indikator for lavere risiko og højere indkomst. Imidlertid skal man sørge for at forstå de involverede beregninger., Et højt afkast kan være resultatet af en faldende markedsværdi af sikkerheden, hvilket reducerer nævnerværdien anvendt i formlen og øger den beregnede afkastværdi, selv når værdipapirets værdiansættelser er faldende.selvom mange investorer foretrækker udbyttebetalinger fra aktier, er det også vigtigt at holde øje med udbyttet. Hvis udbyttet bliver for højt, kan det indikere, at enten aktiekursen falder, eller at virksomheden betaler højt udbytte., Da udbytte udbetales fra selskabets indtjening, kan højere udbytteudbetalinger betyde, at selskabets indtjening stiger, hvilket kan føre til højere aktiekurser. Højere udbytte med højere aktiekurser bør føre til en konsekvent eller marginal stigning i udbyttet. En betydelig stigning i udbyttet uden en stigning i aktiekursen kan dog betyde, at selskabet betaler udbytte uden at øge indtjeningen, og det kan indikere kortsigtede pengestrømsproblemer.,

typer af udbytter

udbytter kan variere baseret på den investerede sikkerhed, investeringens varighed og afkastbeløbet.

udbytte på aktier

for aktiebaserede investeringer anvendes to typer af afkast populært., Når der beregnes på grundlag af købsprisen, give kaldes udbytte på omkostningerne (YOC), eller omkostninger, udbytte, og er beregnet som:

Koste Udbytte = (prisstigning + Betalt Udbytte) / Køb Pris

Men mange investorer, der kan lide at beregne udbyttet baseret på den aktuelle markedspris, i stedet for købsprisen., Dette udbytte betegnes som det nuværende udbytte og beregnes som:

nuværende udbytte = (prisstigning + udbetalt udbytte) / nuværende pris

i ovenstående eksempel kommer det nuværende udbytte til ($20 + $2) / $120 = 0.1833, eller 18.33%.

Når en virksomheds aktiekurs stiger, falder det nuværende udbytte på grund af det omvendte forhold mellem udbytte og aktiekurs.,

afkastet på Obligationer

afkastet på obligationer, der betaler årlig rente kan beregnes på en enkel måde—kaldet den nominelle udbytte, der beregnes som:

Nominelle Afkast = (Årlige Optjente Renter / Pålydende Værdi af Obligationen)

Men udbyttet af en variabel rente obligation, som betaler en variabel rente i løbet af sin embedsperiode, vil ændre sig over obligationens løbetid, afhængigt af den gældende rente på forskellige vilkår.,

hvis der er en obligation, der betaler renter baseret på det 10-årige Skatteudbytte + 2%, vil dens gældende rente være 3%, Når det 10-årige Skatteudbytte er 1% og vil ændre sig til 4%, hvis det 10-årige Skatteudbytte stiger til 2% efter et par måneder.

tilsvarende vil renterne på en indeksbundet obligation, der har sine rentebetalinger justeret for et indeks, som f.eks. forbrugerprisindekset (CPI) inflationsindeks, ændre sig som svingningerne i indeksets værdi.,

udbytte til løbetid (YTM) er et særligt mål for det samlede afkast, der forventes af en obligation hvert år, hvis obligationen holdes indtil udløb. Det adskiller sig fra nominelt udbytte, som normalt beregnes på årsbasis og kan ændres med hvert år, der går. På den anden side er YTM det forventede gennemsnitlige afkast pr.år, og værdien forventes at forblive konstant i hele holdingperioden indtil obligationens løbetid.,

Den effektive værste (YTW) er et mål for den laveste potentielle udbytte, der kan modtages på en obligation uden mulighed for at udstederen misligholder sine forpligtelser. YT.angiver det værst tænkelige scenarie for obligationen ved at beregne det afkast, der ville blive modtaget, hvis udstederen bruger hensættelser inklusive forudbetalinger, tilbagekald eller synkende midler. Dette udbytte udgør en vigtig risikoforanstaltning og sikrer, at visse indkomstkrav stadig vil blive opfyldt, selv i de værste scenarier.,YTC er en foranstaltning, der er knyttet til en konverterbar obligation – en særlig kategori af obligationer—der kan indløses af udstederen inden dens løbetid-og YTC henviser til obligationens afkast på tidspunktet for dens opkaldsdato. Denne værdi bestemmes af obligationens rentebetalinger, dens markedspris og varigheden indtil opkaldsdatoen, da denne periode definerer rentebeløbet.kommunale obligationer, som er obligationer udstedt af en stat, kommune eller amt for at finansiere sine anlægsinvesteringer og for det meste ikke er skattepligtige, har også et skatteækvivalent afkast (TEY)., TEY er det Preta.-udbytte, som en skattepligtig obligation skal have, for at udbyttet skal være det samme som for en skattefri kommunal obligation, og det bestemmes af investorens skattekonsol.

mens der er mange variationer til beregning af de forskellige former for udbytter, nyder virksomhederne, udstedere og fondsforvaltere meget frihed til at beregne, rapportere og annoncere afkastværdien i henhold til deres egne konventioner., Tilsynsmyndighederne kan lide Securities and Exchange Commission (SEC) har indført et standard mål for udbytte beregning, kaldes SEK udbytte, som er den standard udbytte beregning, der er udviklet af SEK og rettet mod at tilbyde en standard mål for en mere retfærdig sammenligning af obligationsafdelinger. SEC-udbyttet beregnes efter at have taget hensyn til de krævede gebyrer i forbindelse med fonden.udbytte af investeringsforeninger anvendes til at repræsentere en investeringsforenings nettoindkomstafkast og beregnes ved at dividere den årlige indkomstfordelingsbetaling med værdien af en investeringsforenings aktier., Det omfatter den indkomst, der modtages gennem udbytte og renter, der blev optjent af fondens portefølje i løbet af det givne år. Da investeringsforeningens værdiansættelse ændres hver dag baseret på deres beregnede nettoaktivværdi, beregnes investeringsforeningsrenterne også og varierer med fondens markedsværdi hver dag.

sammen med investeringer kan udbyttet også beregnes på ethvert forretningsforetagende. Beregningen bevarer formen for, hvor meget afkast der genereres på den investerede kapital.,