Jack Lucas, ein narzisstischer, misanthropischer Schockjock, wird selbstmörderisch und mutlos, nachdem seine unempfindlichen On-Air-Kommentare versehentlich einen instabilen Anrufer dazu veranlassen, einen Massenmord zu begehen-Selbstmord in einem Restaurant in Manhattan. Drei Jahre später arbeitet Jack für seine Freundin Anne in einer Videothek in einem meist betrunkenen, depressiven Zustand.
Eines Nachts, während er auf einem Bender ist, denkt er über Selbstmord nach. Er wird jedoch von Schlägern angegriffen und fast in Brand gesetzt, die ihn für einen Obdachlosen halten., Er wird von Parry gerettet, einem verblendeten Obdachlosen, der behauptet, seine Mission sei es, den Heiligen Gral zu finden.
Parry versucht, Jacks Hilfe zu gewinnen, um den Gral zu bekommen, und erklärt, dass der Fischerkönig von Gott beschuldigt wurde, den Heiligen Gral gefunden zu haben, aber eine unfähige Wunde für seine Sünde des Stolzes erlitten hat. „Ein Narr fragt den König, warum er leidet, und wenn der König sagt, er sei durstig, gibt der Narr ihm eine Tasse Wasser zu trinken. Der König erkennt, dass der Kelch der Gral ist und fragt: „Wie hast du herausgefunden, was mein hellster und mutigster nicht konnte?“Der Narr sagte: „ich weiß es nicht. Ich wusste nur, dass du durstig warst.,“‚
Jack zögert zunächst, räumt aber ein, nachdem er erfahren hat, dass er teilweise für Parrys aktuellen Zustand verantwortlich ist. Parry, dessen richtiger Name Henry Sagan ist, war Lehrer am Hunter College. Nachdem er den grausamen Tod seiner Frau bei der gleichen Massenerschießung miterlebt hatte, die Jack provoziert hatte, hatte Henry eine psychotische Pause und wurde katatonisch. Als er aufwachte, hatte er die Persona von Parry genommen und war besessen von der Legende des Fischerkönigs. Mit Parry als Abschirmung Persona, Erwähnungen der Realität Panik ihn und er wird ständig von einem erschreckenden verfolgt, halluzinatorischer Roter Ritter.,
Jack versucht sich zu erlösen, indem er Parry hilft, wieder Liebe zu finden. Lydia, Eine schüchterne Frau, mit der Parry geschlagen wird, wird dazu gedrängt, Parry zu treffen und sich Jack und Anne zu einem Abendessen zu treffen. Nach dem Abendessen, Parry geht Lydia nach Hause und erklärt seine Liebe zu ihr; sie erwidert, aber der Pinsel mit der Realität beschwört den Roten Ritter. Auf der Flucht vor seinem halluzinatorischen Peiniger wird er von denselben Schlägern angegriffen, gegen die er Jack verteidigt hatte. Gnadenlos geschlagen, wird Parry wieder katatonisch., Jack, der sich wieder ganz fühlt, nachdem er Parry „gerettet“ hat, bricht mit Anne auf und beginnt, seine Karriere wieder aufzubauen, hat aber während eines Sitcom-Pitches eine Gewissenskrise, nachdem er einen Vagabunden geschubst hat, der ihm zuvor einen Gefallen getan hatte.
Nachdem er herausgefunden hat, was mit Parry passiert ist, zieht Jack die Kleidung von Parry an und infiltriert das Upper East Side Castle eines berühmten Architekten und holt den „Gral“, eine Trophäe, von der Parry glaubt, dass sie der wahre Gral ist. Während des Diebstahls findet Jack den Architekten nach einem versehentlichen Selbstmord bewusstlos., Er löst beim Verlassen den Alarm aus, alarmiert die Behörden und rettet das Leben des Mannes.
Wenn er den Gral zum Parieren bringt, ist die Katatonie gebrochen und Parry gewinnt das Bewusstsein zurück. Lydia kommt, um Parry im Krankenhaus zu besuchen; Sie findet ihn wach und führt die Patienten der Station in einer Wiedergabe von “ Wie wäre es mit dir?“mit Jack. Parry und Lydia umarmen sich. Danach versöhnt sich Jack mit Anne und sagt ihr, dass er sie liebt. Sie schlägt ihn, aber dann packt und küsst ihn. Später, Jack und Parry liegen nackt im Central Park und starren auf die Wolken.