mientras que las acciones pueden recargar una cartera, obtener ingresos de una cartera de acciones es difícil. Retirar en el momento equivocado puede causar que un inversor venda con una pérdida significativa, perjudicando los rendimientos a largo plazo. Luego está el tema de los impuestos: con impuestos a largo plazo sobre las ganancias de capital de hasta el 20%, muchos jubilados se encontrarán siendo exprimidos por el IRS mientras tratan de vivir de sus ahorros de toda la vida.
hay una solución a estos problemas: bonos municipales y fondos de bonos municipales.,
los»Munis» han sido favoritos de los jubilados estadounidenses durante generaciones. Eso no es solo porque proporcionan ingresos libres de impuestos, sino porque su baja volatilidad y altos rendimientos significan que vender a pérdida es muy difícil de hacer.
«Los bonos Muni son una buena manera de proporcionar ingresos consistentes, y el ángulo impositivo también puede proporcionar un valor adicional», dice Ben Barzideh, Asesor de Patrimonio de Piershale Financial Group. «Además, los bonos tienden a fluctuar mucho menos que las acciones, por lo que aporta un nivel de diversificación y seguridad para la cartera general.»
Pero, ¿cómo comprar bonos municipales?, Después de todo, no se negocian fácilmente en bolsas como la NYSE o Nasdaq. Y la mayoría de las nuevas emisiones de bonos muni están reservadas para los mayores compradores de bonos municipales, firmas como BlackRock (BLK), cuyos activos administrados por 7 7 billones lo colocan en primera línea, millas por delante de los inversores minoristas, cuando un municipio quiere vender un bono. Debido a que los grandes ya se han tragado los bonos de menor riesgo y mayor rendimiento por su cuenta, los inversores individuales simplemente no pueden ponerlos en sus manos <
unless a menos que compren bonos municipales a través de los grandes., Puede hacerlo a través de fondos de bonos municipales, que son emitidos por los principales compradores de bonos, que a su vez usan su dinero en efectivo para comprar más bonos muni.
Si va a comprar fondos de bonos municipales, considere comprar fondos cerrados (CEFS). Por un lado, debido a cómo están construidos, los CEFs pueden operar con un descuento, lo que le permite comprar sus activos netos por menos que si comprara esos bonos directamente. Según datos de CEF Insider, el bono muni promedio CEF tiene un descuento de alrededor del 7% en este momento. Eso también significa que CEFs puede permitirse pagar dividendos más altos., El rendimiento de un fondo descontado sobre el precio de mercado será superior al de sus activos netos reales; por ejemplo, un fondo con un descuento del 7% que obtenga un rendimiento del 4,5% de una cartera de bonos muni puede pagar un rendimiento sobre el precio de mercado del 4,8%.
los pagos son aún más grandes cuando se considera que tienen ventajas fiscales. Si considera solo los impuestos federales, en el tramo impositivo más alto, necesitaría un rendimiento de aproximadamente 7.6% en un bono normalmente gravado para traer a casa la misma cantidad de ingresos que un munibond que rinde 4.8%. Ese número es aún mayor si entran en juego exenciones fiscales estatales o locales.,
siga leyendo mientras vemos tres de los mejores fondos de bonos municipales en el mercado en este momento.
Los datos son a partir del 1 de julio. Las distribuciones pueden ser una combinación de dividendos, ingresos por intereses, ganancias de capital realizadas y retorno de capital. La tasa de distribución es un reflejo anualizado del pago más reciente y es una medida estándar para los CEF. Los gastos del fondo incluyen los gastos de interés y son proporcionados por Morningstar. Datos de descuento proporcionados por CEF Connect de Nuveen.