¿Qué es la Asociación hipotecaria Nacional del Gobierno?
El término Asociación hipotecaria Nacional del Gobierno se refiere a una corporación del gobierno federal que garantiza el pago oportuno del capital y los intereses sobre valores respaldados por hipotecas (MBSs) emitidos por prestamistas aprobados. La asociación es comúnmente conocida como Ginnie Mae y se abrevia como GNMA. La garantía de Ginnie Mae permite a los prestamistas hipotecarios obtener un mejor precio para MBSs en los mercados de capitales.,
Key Takeaways
- La Asociación hipotecaria Nacional del gobierno es una Corporación federal que garantiza los pagos de capital e intereses sobre valores respaldados por hipotecas emitidos por prestamistas aprobados.
- La Asociación es comúnmente conocida como Ginnie Mae o GNMA y es parte del Departamento de vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos.
- Su objetivo es garantizar préstamos hipotecarios asequibles para consumidores desatendidos en el mercado hipotecario.,
- Los prestamistas privados aprobados originan préstamos elegibles, Los agrupan en valores y emiten valores respaldados por hipotecas garantizados por Ginnie Mae.
entendiendo la Asociación hipotecaria Nacional del Gobierno
La Asociación hipotecaria Nacional del Gobierno se estableció en 1968 como parte del Departamento de vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. Ginnie Mae no crea ni adelanta hipotecas, sino que las garantiza para viviendas unifamiliares y multifamiliares., Dado que estos préstamos están respaldados por el gobierno, los propietarios de viviendas pueden obtener tasas de interés más bajas, lo que reduce sus costos de endeudamiento.
fue la primera organización en crear y garantizar valores respaldados por hipotecas en 1970 y ha continuado respaldando estos instrumentos desde entonces. Los valores se vendieron por primera vez en el mercado internacional en la Bolsa de Luxemburgo en 1983. Ginnie Mae esencialmente se encuentra a pocos pasos detrás del mercado hipotecario ni emitir, vender o comprar valores respaldados por hipotecas, ni comprar préstamos hipotecarios., En cambio, los prestamistas privados aprobados originan préstamos elegibles, Los agrupan en valores y emiten valores respaldados por hipotecas garantizados por Ginnie Mae. Según el sitio web de la Asociación, El saldo de la cartera MBS de Ginnie Mae vale $2.1 billones.
Ginnie Mae ha garantizado valores respaldados por hipotecas desde 1970 para ayudar a abrir el mercado hipotecario a las amas de casa por primera vez, prestatarios de bajos ingresos y otros grupos desatendidos.,
Al hacer esto, Ginnie Mae garantiza el pago oportuno del capital y los intereses de los emisores aprobados, como banqueros hipotecarios, ahorros y préstamos y bancos comerciales, de préstamos calificados. Un inversor en un valor de GNMA no sabe quién es el emisor subyacente de las hipotecas, sino simplemente que el valor está garantizado por Ginnie Mae. Esto significa que está respaldado por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos, al igual que los instrumentos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos., La garantía de GNMA significa que los inversores con acciones en los fondos de Ginnie Mae nunca tienen que preocuparse por el impacto de los pagos atrasados o los impagos hipotecarios en su inversión. Cuando los prestatarios hipotecarios no hacen un pago, Ginnie Mae interviene para honrar esos pagos perdidos.
Los esfuerzos de Ginnie Mae sirven para expandir el grupo de propietarios de viviendas, principalmente ayudando a prestar préstamos a propietarios que tradicionalmente están desatendidos en el mercado hipotecario., La mayoría de las hipotecas titulizadas como Ginnie Mae MBSs están aseguradas por la Administración Federal de vivienda (FHA), que generalmente asegura hipotecas a compradores de vivienda por primera vez y prestatarios de bajos ingresos. Otros beneficiarios frecuentes de las garantías de Ginnie Mae son los valores constituidos por hipotecas aseguradas por la administración de Veteranos (VA) y el servicio de Vivienda Rural (RHS).
consideraciones especiales
como organismo garante del Gobierno, hay algunas cosas que Ginnie Mae no hace., Como se señaló anteriormente, la agencia no origina ningún préstamo por sí misma y no proporciona ningún financiamiento para los emisores de hipotecas. La GNMA tampoco proporciona ningún seguro a los prestamistas contra cualquier riesgo de crédito que provenga de los prestatarios. Además, Ginnie Mae no establece ningún estándar para los emisores de préstamos, como la suscripción o los estándares de crédito.
Ginnie Mae VS. The Other Maes and Freddie Mac
Hay varias organizaciones que son similares a Ginnie Mae, en particular sus primos Freddie Mac, Fannie Mae y Sallie Mae., Al igual que Ginnie Mae, Freddie Mac y Fannie Mae involucran hipotecas y préstamos hipotecarios, mientras que Sallie Mae se ocupa principalmente de préstamos educativos. La diferencia clave entre Ginnie Mae y los demás es que Ginnie Mae es una corporación de propiedad federal. Las otras son empresas patrocinadas por el Gobierno (GSE) o corporaciones federales que son propiedad de accionistas privados.,
en los casos en que Ginnie Mae solo garantiza valores que comprenden hipotecas garantizadas por organismos federales, como la FHA y el VA, sus familiares pueden respaldar valores cuyas hipotecas no están aseguradas por esos organismos federales. Fannie Mae también tiene su propia cartera, comúnmente conocida como cartera retenida, que invierte en sus propios valores respaldados por hipotecas y en los de otras instituciones.
la GNMA también es ostensiblemente el único Mae o Mac respaldado por la plena fe y el crédito del gobierno federal., Sin embargo, en la segunda mitad de 2008, durante la crisis de la vivienda, Fannie Mae y Freddie Mac fueron tomados por el gobierno a través de una tutela del Comité Federal de financiación de la vivienda. Ambos fueron rescatados por más de $190 mil millones a partir de 2019, lo que los salvó del colapso. Algunos argumentan que el rescate casi borró la distinción de Ginnie Mae como la única agencia federal que garantiza valores hipotecarios que disfrutan de protección del gobierno contra el fracaso.,