Resumen ejecutivo
a medida que el mundo de los asesores financieros se vuelve menos orientado a las ventas y más «centrado en el asesoramiento», la necesidad de diferenciarse se ha vuelto aún más aguda, especialmente a medida que las filas de asesores que dicen que ofrecen «planificación financiera integral» continúan creciendo.,
como resultado, una plétora de designaciones ha surgido a lo largo de los años con el propósito de ayudar a los asesores a demostrar su credibilidad y experiencia tanto a sus clientes actuales como potenciales, y lograr cierto nivel de diferenciación. Excepto en la práctica, algunas designaciones son mucho más difíciles de lograr que otras, lo que dificulta que los consumidores sepan qué designaciones son realmente creíbles (o no), y para los asesores, crea incertidumbre sobre qué designaciones debe perseguir primero un asesor.,
en consecuencia, en #OfficeHours de esta semana con @MichaelKitces, mi emisión semanal a través de Periscope, comparamos y contrastamos las dos designaciones de planificación financiera integral más comunes, el Planificador Financiero Certificado (CFP) y el consultor financiero colegiado (ChFC), discutimos algunas consideraciones prácticas sobre por qué los asesores podrían optar por perseguir una designación antes que la otra, y por qué, al final, no es una pregunta de uno u otro, sino un camino para construir la competencia que realmente se necesita para asesorar a los clientes sobre decisiones que podrían alterar la vida con sus ahorros de vida duramente ganados.,
la designación más popular para los asesores financieros – y literalmente, la que tiene el mayor reconocimiento de los consumidores – es la certificación CFP, conferida por la Junta de la CFP con la educación proporcionada por más de 200 programas registrados en los Estados Unidos., Por el contrario, el ChFC es ofrecido exclusivamente por el American College for Financial Services, y se desarrolló como una alternativa competitiva a la PPC hace más de 35 años, que consta de los mismos seis cursos básicos que comprenden el componente educativo de los requisitos de la PPC, así como otros dos cursos adicionales relacionados con la aplicación de varios temas de planificación financiera (más avanzados)., Otras diferencias notables, sin embargo, son que los candidatos ChFC no tienen que tener un título de licenciatura, cumplir con un requisito mínimo de experiencia, o – lo más importante para algunos – aprobar un examen final completo (dada la notoria dificultad del examen CFP es con su ~60% tasa de aprobación).
lo que significa que, a primera vista, el ChFC es un obstáculo mucho menos desalentador para superar si desea rápidamente (y con menos dolor) establecer credibilidad y temor si puede aprobar el riguroso examen CFP., Pero el examen CFP es riguroso por una razón: porque, en última instancia, el trabajo de un asesor financiero es asesorar a los clientes sobre cómo proteger, cómo crecer y qué hacer con los ahorros que han pasado años (o, literalmente, toda una vida) acumulando., Lo cual, a su vez, debería exigir razonablemente un esfuerzo recíproco del asesor financiero para estudiar (y aprobar) el examen CFP, que (junto con los requisitos de experiencia y ética) es un paso importante para garantizar que usted, como asesor financiero, realmente tenga el conocimiento para cumplir con ese deber sagrado para con los clientes y no darles involuntariamente un asesoramiento financiero incorrecto (y potencialmente destructivo) en el camino.,
de hecho, a medida que la certificación CFP se reconoce cada vez más como un estándar mínimo de referencia para la competencia de los planificadores financieros reales, podría decirse que la decisión de CFP vs ChFC no es una cuestión de uno u otro, sino más bien una cuestión de obtener un conjunto de habilidades fundamentales (certificación CFP) a partir del cual se puede construir con designaciones post-CFP (como el ChFC)., En otras palabras, al comenzar con las marcas de CFP y luego superponerse a la ChFC, CLU, CPWA, CIMA (o cualquier número de la miríada de designaciones de la industria de alta calidad disponibles de manera similar) a medida que profundiza hacia un nivel más profundo de especialización, los asesores pueden sobresalir mejor en un mar de otros asesores que podrían decir que hacen las mismas cosas que usted, pero aún no han ganado designaciones profesionales para demostrar esa experiencia y experiencia!,
Autor: Michael Kitces
jefe de estrategia de planificación en Buckingham Wealth Partners, un proveedor de servicios de gestión de patrimonio llave en mano que respalda a miles de asesores financieros independientes.,
además, es cofundador de XY Planning Network, AdvicePay, fpPathfinder y New Planner Recruiting, el ex Editor profesional de Journal of Financial Planning, el anfitrión del Financial Advisor Success podcast y el Editor del popular blog de la industria de planificación financiera Nerd Eye View a través de su sitio web Kitces.com, dedicada al avance del conocimiento en planificación financiera. En 2010, Michael fue reconocido con uno de los premios «Heart of Financial Planning» de la FPA por su dedicación y trabajo en el avance de la profesión.,
(Nota de Michael: el video de abajo fue grabado usando Periscope, y anunciado a través de Twitter. Si desea participar en el próximo # OfficeHours live, descargue la aplicación Periscope en su dispositivo móvil y siga a @MichaelKitces en Twitter, para que reciba el anuncio cuando comience la transmisión, ¡alrededor de la 1 pm EST todos los martes! También puede enviar su pregunta con antelación a través de nuestra página de contacto!)
# OfficeHours with @ MichaelKitces Video Transcript
bueno, Bienvenidos, todos. Bienvenido a Horas de oficina con Michael Kitces.,
para las horas de oficina de hoy, quiero hablar de una pregunta común que escucho de los asesores que están en sus primeros años en la industria, sobre cuál es la mejor designación para perseguir primero? Así que, por ejemplo, recibí esta pregunta recientemente de Russ, quien me preguntó: «Michael, he estado trabajando para», dice una importante compañía de seguros de vida, «durante los últimos dos años y he llegado al punto en el que estoy listo para perseguir mi primera designación., Estaba pensando en la PPC, pero muchos de los otros agentes aquí tienen el ChFC y sugirió que eso es lo que debería perseguir primero porque se puede obtener más rápidamente sin preocuparse por el examen de la PPC. Ahora No estoy seguro de cuál hacer primero. ¿Qué opinas?»Así que una gran pregunta Russ y uno que me siento tipo de excepcionalmente calificado para hablar como alguien que de manera similar comenzó mi carrera en una importante compañía de seguros de vida y en realidad ha estado por este camino exacto de obtener tanto mi certificación CFP y la designación ChFC también.,
comparando CFP con ChFC
ahora, para aquellos que no están familiarizados, creo que es importante aclarar algunas de las diferencias entre las marcas CFP y la designación ChFC en primer lugar. Así que las marcas de la CFP son otorgados por la Junta de la CFP, que supervisa lo que llaman las cuatro E de Ética, examen, experiencia, y los requisitos de educación que usted tiene que cumplir con el fin de obtener las marcas de la CFP., Pero la Junta de CFP en realidad no enseñar el material educativo para obtener la designación, en cambio, las clases de certificación de CFP son impartidas por lo que es ahora más de 200 diferentes programas registrados en todo el país, y luego la Junta de CFP otorga las marcas Una vez que cumpla con ese requisito educativo de uno de esos más de 200 programas registrados, junto con las otras E de las cuatro E.
ahora, el ChFC es un poco diferente., Es otorgado por una institución en particular, el American College for Financial Services, que en realidad es la organización más antigua y de más larga data que otorga designaciones profesionales a asesores financieros. Comenzaron con la CLU, que es el asegurador de vida colegiado, hace casi 100 años como una forma de elevar lo que en ese momento era el profesionalismo de los agentes de seguros de vida., Y luego, en 1982, agregaron el ChFC como una forma similar de levantar la designación profesional para lo que en ese momento eran asesores financieros de seguros no de vida más orientados a la inversión, esencialmente como una alternativa competitiva a las marcas CFP que a su vez se otorgaron menos de 10 años antes., Y como nota al margen para Russ, el hecho de que el ChFC sea enseñado por la organización que originalmente desarrolló el CLU para agentes de seguros de vida es la razón por la que todavía ves el ChFC como particularmente popular en las compañías de seguros, porque el ChFC era la extensión natural de la Universidad Americana para todas las personas en la firma de seguros de vida que ya habían obtenido su CLU.
ahora, es notable que mientras que varios cientos de escuelas enseñan los cursos de CFP, el ChFC solo es enseñado por el American College. Es la designación propia de su institución., No quiero decir que lo hace mejor o peor, sino simplemente que la Universidad Americana es el único lugar donde se puede obtener el ChFC. No hay programas locales, ya que puede haber para la certificación CFP, que en sí puede o no puede ser importante dependiendo de su estilo de aprendizaje preferido, si desea vivir en clases en persona o si en línea a distancia está bien para usted.
ahora, si bien ambos programas se originaron aproximadamente al mismo tiempo, en los años 70 y principios de los 80, y para satisfacer una necesidad similar, que era la certificación más profesional para los asesores financieros, no son del todo idénticos., Desde una perspectiva del curso, la certificación CFP requiere seis cursos. Se trata de cinco clases básicas del plan de estudios de la PPC en torno a los seguros, el patrimonio, los impuestos, la jubilación y las inversiones, además de una sexta clase final donde se aprende a crear realmente un plan financiero de muestra. Ahora, el ChFC, por otro lado, requiere ocho cursos, que es en realidad los seis de certificación CFP más dos más en la parte superior.,
Ahora, la otra diferencia que Russ aludió en su pregunta es que el Colegio Americano otorga la certificación ChFC una vez que complete los 8 cursos que se requieren, mientras que la Junta de CFP solo otorga las marcas de CFP una vez que complete los 6 cursos y las otras E: Un requisito de experiencia de 2 a 3 años, de acuerdo con el código de Ética de la Junta de CFP, y pasar el infame examen de CFP, un examen integral bastante desafiante de 6 horas que es lo suficientemente difícil como para que la tasa promedio de aprobación sea de solo alrededor del 60%., Y eso es un montón de gente que ya hizo las seis clases en primer lugar y todavía puede tener dificultades para pasar el examen. Porque realmente requiere que usted sepa realmente y sea capaz de aplicar lo que aprendió en las clases de CFP a algunos escenarios del mundo real.
y es por esa razón, como señaló Russ, que algunas personas consideran hacer la designación ChFC antes de la certificación CFP porque no quieren enfrentar ese examen CFP y, ya sabes, el riesgo de fallar o simplemente el tiempo que se necesita para prepararse para ella.,
el examen de CFP se trata de diligencia profesional
excepto, aquí está la cosa sobre el examen de CFP, al final del día, nuestro trabajo como asesores financieros es dar consejos a la gente sobre su dinero. Sobre dónde gastan sus dólares, sobre cómo aseguran y manejan riesgos potencialmente catastróficos, cómo manejan su deuda y qué hacen con sus activos acumulados., Y así, si vas a trabajar con un cliente que pasó 20, 30, 40 años más acumulando sus ahorros de toda la vida antes de venir a usted para pedir consejo, creo que lo menos que puede hacer es pasar unos meses estudiando para el examen de la PPC para asegurarse de que puede pasar y que usted sabe lo que diablos estás hablando antes de dar consejos reales del mundo real a la gente acerca de las cosas que pasaron toda la vida acumulando.
No estoy tratando de ser demasiado melodramático aquí, pero veo lo que hacemos como planificación financiera como un deber sagrado., Estás guiando a la gente sobre qué hacer con los ahorros de su vida que una vez que se jubilan es literalmente todo en lo que tienen que confiar por el resto de su vida. Y así, al final, todo el examen CFP realmente es es una manera de empezar a verificar que realmente realmente aprendido e interiorizado todas esas cosas que usted aprendió en sus clases de CFP y libros de texto y trata de afirmar que realmente se puede aplicar correctamente con los clientes.,
ahora, para ser justos, la prueba de CFP no es perfecta y nadie que conozco ha obtenido una puntuación perfecta en el examen, por lo que no lo sabrá todo, aprobar el examen no significa que sea perfecto, pero en pocas palabras, estudiar para el examen de CFP es una gran manera de practicar y al menos hacer todo lo posible para asegurarse de saber de qué diablos estás hablando antes de dar consejos en el mundo real., Porque si no estás lo suficientemente seguro como para estar seguro de que puedes responder esas preguntas en una prueba controlada, no se por qué crees que sabes lo suficiente como para dar a alguien consejos sobre qué hacer con los ahorros de su vida que gastaron toda su vida acumulando.,
conciencia pública de la CFP Vs ChFC
ahora, dicho esto, también vale la pena reconocer desde una perspectiva más práctica, las marcas de la CFP también son una designación mucho más conocida y reconocida por los consumidores en primer lugar, impulsada en gran parte por el hecho de que la Junta de la CFP ha estado llevando a cabo una campaña de sensibilización pública durante años para ayudar a promover las marcas de la CFP. Gastan casi 1 10 millones al año en publicidad al consumidor alrededor de las marcas de la PPC. En realidad, es más de la mitad de la cuota de certificación anual de CF 355 CFP va a esa campaña de sensibilización pública., Es por eso que cuando nos fijamos en los últimos estudios de conciencia del consumidor, las marcas de CFP tienen conciencia total de la marca del 85% entre los ricos de masas…. ¿ChFC? 18%.
ahora, en última instancia, como he dicho, la razón principal por la que debe obtener una designación es simplemente aprender para que sepa de lo que está hablando y pueda cumplir con su sagrado deber para con los clientes al dar buenos consejos precisos, pero no está de más obtener una designación que los consumidores estén realmente familiarizados y reconozcan también, para lo cual el ganador es simplemente marcas CFP sobre la designación ChFC., Puede que no se reconozca universalmente, pero las marcas de la PPC son mucho más reconocidas por los consumidores, literalmente 5 veces el reconocimiento del consumidor, y mucho más adoptadas por los asesores. Y siendo realistas, quiero decir, es mucho más probable que continúe aumentando en esa dirección de todos modos ya que, de nuevo, la Junta de la CFP gasta 1 10 millones al año en conciencia pública y la universidad estadounidense no lo hace.,
las marcas de CFP son un camino hacia las designaciones Post-CFP como ChFC
ahora, a pesar de todo esto, muchas personas abogan por que el ChFC es una mejor designación porque literalmente tiene más cursos y cubre más material. Quiero decir, es el curso de PPC más dos más. Pero por eso, creo que la mejor manera de abordar esto es simplemente pensar en el ChFC como una designación posterior a la PPC., En otras palabras, esto no es un cualquiera / o donde se obtiene las marcas de la CFP o el ChFC, usted puede obtener las marcas de la CFP y el ChFC porque usted ya ha hecho el curso de la CFP, incluso si usted está trabajando hacia el ChFC. Sólo tienes que añadir dos cursos más más tarde. Lo que significa que todo lo que necesita hacer es tomar un descanso por un tiempo, ir a prepararse para el examen CFP, sentarse para él y aprobarlo, marque esa casilla, obtener esa designación, y luego ir y añadir los dos últimos cursos para tener su ChFC también. Ese fue en realidad el camino que seguí., Completé mi curso de CFP, me senté para el examen, obtuve las notas, y luego volví a la Universidad Americana y continué las clases. Finalmente obtuve mi ChFC y luego mi designación de CLU también, y luego permanecí inscrito en la carga mínima del curso aún más y obtuve algunos grados y designaciones más también.
porque la realidad es que a medida que más y más asesores obtienen sus marcas de CFP, tener sus marcas de CFP ni siquiera lo va a diferenciar en el futuro., En su lugar, el problema en el futuro va a ser no tener certificación CFP le diferenciará, y no en el buen camino. Hará que la gente se pregunte como todos estos otros asesores tienen certificación CFP, usted no, ¿qué está pasando allí? Al igual que, eso es lo que sucede cuando la certificación CFP sigue recibiendo este creciente nivel de conciencia pública. Se convierte en un mínimo esperado para el asesor profesional. Son los palos de la mesa. Es la apuesta que tienes que poner para jugar el juego.,
lo que significa que usted debe obtener su certificación CFP primero, pero reconocer que la CFP es el punto de partida para convertirse en un profesional, no el punto final. Los médicos obtienen sus títulos médicos y luego buscan la certificación de la junta y becas para especializarse. Los abogados obtienen sus títulos en Derecho y luego persiguen un LLM para especializarse, y por lo que los asesores financieros obtendrán cada vez más su certificación CFP y luego certificaciones post-CFP que profundizan. Para lo cual creo que el ChFC es una muy buena opción., Y si usted hace su CFP cursos con la Universidad Americana, usted ya será la mayor parte del camino allí. Algunas personas hacen cursos de CFP En otras instituciones y luego pasar a una maestría en planificación financiera, así. Eso también funciona.
y desde una perspectiva más práctica, vale la pena señalar que también es la ruta menos costosa Para ir primero a la CFP porque una vez que haya hecho los cursos educativos de la CFP, es más barato pagar el examen de la CFP e ir a sentarse para el examen de lo que es tomar algunos cursos más para el ChFC., Ahora, si usted hace una clase de preparación de examen de revisión en vivo CFP, los costos totales pueden salir similares. Pero sé que para algunos asesores, cuando todavía estás temprano, a la derecha, los dólares son todavía un poco más limitado, y así pasar a su educación más gradualmente haciendo CFP primero y luego volver a terminar ChFC solo se extiende el costo un poco más y lo hace más manejable también.,
ahora, la otra complicación que observaré entre la CFP y la ChFC es que la Junta de la CFP desde 2006 requiere que todos los certificados tengan una licenciatura, mientras que el American College no tiene ningún requisito de título para la ChFC. Y así para aquellos que no tienen ya una licenciatura, el camino a la certificación CFP francamente es más largo y más caro. Usted tendrá que volver a terminar o incluso comenzar su licenciatura antes de que pueda obtener la certificación CFP., Y reconozco que es una tarea monumental, especialmente cuando ya estás con la fuerza laboral como asesor, es posible que ya tengas hijos y familia y muchas otras cosas en tu vida.
ahora, en última instancia, todos los asesores con los que he hablado que decidieron volver a la escuela a tiempo parcial para completar su licenciatura y obtener su certificación CFP estaban contentos con su decisión, no solo por la carrera que creo, sino solo por la sensación de logro y confianza que proviene de volver a la universidad y completarla., Y con un número creciente de programas de PPC en grados universitarios, realmente tienes el potencial de matar dos pájaros de un tiro. Usted termina su licenciatura y hacer que su licenciatura incluya el curso para la certificación de la CFP y sale después de haber noqueado a ambos. Sólo tienes que ir a sentarte para el examen. Así que creo que vale la pena invertir en ti mismo y en tu carrera a largo plazo, pero es más caro y lleva más tiempo., Y si no tienes una licenciatura y esa es la encrucijada en la que estás, sabes, tienes que tomarte el tiempo sobre si quieres realmente hacer ese nivel de inversión en ti mismo.
pero el punto clave para entender es simplemente que como un profesional de planificación financiera, no debe mirar el ChFC como una alternativa atractiva a las marcas de CFP simplemente porque desea obtener un destino sin sentarse para el examen de CFP ciertamente desafiante. Usted no debe querer sentarse para el examen de la PPC., Es su revisión final del intestino para asegurarse de que sabe lo que hace, porque de lo contrario, corre el riesgo de comenzar a dar consejos a las personas y lastimarlas cometiendo un error porque no sabía lo que estaba haciendo. Y al final del día, tomarse el tiempo para estudiar para el examen de la PPC es mucho más barato que ser demandado por dar malos consejos., Y, a continuación, si desea seguir adelante con su educación a partir de ahí, perseguir las designaciones post-CFP, que debe porque creo que en el futuro tendrá que diferenciar, y luego los programas como ChFC son una opción absolutamente razonable a considerar, junto con la certificación CLU, maestría en planificación financiera, RICP, RMA y un montón de otros programas que hemos escrito en el sitio a lo largo de los años.