Los fondos cotizados en bolsa (ETF) del petróleo ofrecen acceso directo al mercado del petróleo mediante el seguimiento del precio del petróleo como materia prima. Este enfoque es diferente de invertir en fondos que poseen una cartera de acciones de petróleo. Existe el potencial de obtener beneficios significativos a través de la inversión en el sector del petróleo, pero los riesgos siguen siendo altos en medio de la pandemia de COVID-19 y la consiguiente interrupción masiva de las economías en todo el mundo. Históricamente, los precios del petróleo han sido propensos a oscilaciones rápidas y dramáticas hacia arriba y hacia abajo., Los ETF de petróleo proporcionan a los inversores una forma sencilla de obtener exposición a esas oscilaciones de precios sin tener que comprar y almacenar el producto físico o navegar por las complejidades de invertir en contratos de futuros de petróleo.
resultados clave
- Los precios del petróleo tuvieron un rendimiento drásticamente inferior al del mercado en general durante el último año.
- Los ETF con el mejor retorno total final de 1 año son DBO, USL y BNO.,
- Las principales tenencias de los dos primeros ETF son contratos de futuros para Sweet Light Crude Oil (WTI), y las principales tenencias del tercero son contratos de futuros para Brent Crude Oil.
actualmente hay 5 ETF distintos de petróleo que se negocian en los EE.UU., excluyendo los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de $50 millones en activos bajo administración (AUM). Los precios del petróleo han caído un 27,1% en los últimos doce meses, con un rendimiento dramáticamente inferior al rendimiento total de S&P 500 del 17,9%, al 11 de noviembre de 2020., El ETF de petróleo con mejor rendimiento, basado en el rendimiento del año pasado, es el fondo de petróleo Invesco DB (DBO). Examinamos los 3 primeros ETF de petróleo a continuación. Estos ETF se centran en el petróleo como un producto básico en lugar de las existencias de los productores de petróleo. Todos los números a continuación son a partir del 12 de noviembre de 2020.
Invesco DB Oil Fund (dbo)
DBO ofrece exposición al petróleo crudo ligero dulce mediante el seguimiento del exceso de retorno del índice de petróleo crudo de rendimiento óptimo DBIQ, que es un índice basado en reglas compuesto por contratos de futuros sobre petróleo crudo dulce ligero (WTI), el crudo preferido en la mayoría del mundo., El objetivo del fondo es reflejar el rendimiento general del petróleo crudo. El fondo está estructurado como un fondo común de productos básicos, un vehículo de inversión que agrupa los activos de los inversores para operar en mercados de futuros o de productos básicos. Las únicas tenencias de este fondo son contratos de futuros para el petróleo crudo dulce ligero (WTI).
United States 12 Month Oil Fund (USL)
al igual que DBO, USL es un fondo de materias primas que utiliza contratos de futuros y ofrece exposición a petróleo crudo dulce ligero., Rastrea la entrega de la mercancía a Cushing, Oklahoma, un importante centro comercial y punto de liquidación de precios para el petróleo. Una forma en que USL se distingue de otros fondos petroleros es que se diversifica a través de contratos de futuros de múltiples vencimientos, lo que ayuda a mitigar el riesgo. Las únicas tenencias de este fondo son contratos de futuros de sweet light crude oil (WTI).
United States Brent Oil Fund (bno)
BNO, un fondo de materias primas basado en futuros, no rastrea West Texas Intermediate (WTI), como los dos fondos anteriores., Más bien, BNO rastrea el precio al contado del petróleo crudo Brent, el punto de referencia del petróleo crudo para la región EMEA. Debido a que Brent a menudo opera a un precio diferente del WTI, BNO puede ser una forma útil de obtener exposición alternativa. Las únicas tenencias de BNO son contratos de futuros para el petróleo crudo Brent.
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