el requisito de reservas es la cantidad total de fondos que un banco debe tener a mano cada noche. Es un porcentaje de los depósitos del Banco. El banco central de la nación establece la tasa porcentual.
en los Estados Unidos, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal controla el requisito de reserva para los bancos miembros. El banco puede mantener la reserva como efectivo en su bóveda o como depósito en su banco local de la Reserva Federal.,
el requisito de reserva se aplica a bancos comerciales, cajas de ahorros, asociaciones de ahorros y préstamos y cooperativas de crédito. También pertenece a las sucursales y agencias estadounidenses de bancos extranjeros, corporaciones de la Ley Edge y corporaciones de acuerdos.
puntos clave
- El requisito de la Reserva federal es la cantidad de dinero que la Reserva Federal requiere que sus bancos miembros almacenen en sus bóvedas durante la noche.
- exigir a los bancos un requisito de reserva sirve para protegerlos a ellos y a sus clientes de una corrida bancaria.,
- Cuando la Fed ajusta el requisito de reservas, permite a los bancos cobrar tasas de interés más bajas.
- Los bancos a menudo asumen una carga financiera cuando los límites cambian, por lo que la Fed a menudo utiliza operaciones de mercado abierto para influir en los bancos.
Cómo Funciona
Dicen que un banco tiene 1.000.000 de dólares en depósitos. Cada noche, debe mantener reserve 100.000 en reserva. Eso le permite prestar 9 900.000. Eso aumenta la cantidad de dinero en la economía. Los préstamos ayudan a las empresas a expandirse, a las familias a comprar casas y a los estudiantes a asistir a la escuela., Tener $100,000 a la mano asegura que tenga suficiente para cumplir con los retiros. Sin el requisito de reserva, el banco podría verse tentado a prestar todo el dinero.
El requisito de reserva es la base para todos los de la Fed otras herramientas.
Si el banco no tiene suficiente a la mano para satisfacer su reserva, préstamos de otros bancos. También puede pedir prestado de la ventana de descuento de la Reserva Federal. Los bancos de dinero toman prestado o se prestan entre sí para cumplir con el requisito de reserva se llama Fondos Federales., El interés que se cobran unos a otros para pedir prestado fondos de la fed es la tasa de los fondos de la fed. Todas las demás tasas de interés se basan en esa tasa.
la Fed utiliza estas herramientas para controlar la liquidez en el sistema financiero. Cuando la Fed reduce el requisito de reservas, está ejerciendo una política monetaria expansiva. Eso crea más dinero en el sistema bancario. Cuando la Fed aumenta el requisito de reserva, está ejecutando una política contractiva. Esto reduce la liquidez y ralentiza la actividad económica.,
La mayor de las exigencias de reservas, el menor beneficio de un banco hace con su dinero.
Cambiar el requisito de reserva es costoso para los bancos. Les obliga a modificar sus procedimientos. Como resultado, el Consejo de la Fed rara vez cambia el requisito de reserva. En su lugar, ajusta la cantidad de depósitos sujetos a diferentes ratios de exigencia de reservas.
ratio de requerimiento de reservas
El 15 de marzo de 2020, la Fed anunció que había reducido el ratio de requerimiento de reservas a cero a partir del 26 de marzo de 2020., Lo hizo para alentar a los bancos a prestar todos sus fondos durante la pandemia del coronavirus COVID-19.
antes del anuncio del 15 de marzo, la Fed acababa de actualizar su tabla de requisitos de reserva el 16 de enero de 2020. Requirió que todos los bancos con más de $127.5 millones en depósito mantengan una reserva del 10% de los depósitos.
los Bancos con más de $16.9 millones hasta $127.5 millones a la reserva del 3% de todos los depósitos. Los bancos con depósitos de 1 16.9 millones o menos no tenían un requisito de reserva. Un alto requisito es especialmente difícil para los bancos pequeños., No tienen mucho que prestar en primer lugar.
la Fed eleva el nivel de depósitos que está sujeto a los diferentes ratios cada año. Eso da a los bancos un incentivo para crecer. La Fed puede aumentar el tramo de baja reserva y el importe de la exención en un 80% dependiendo del aumento de los depósitos en el año anterior. El año fiscal de la Fed va del 1 de julio al 30 de junio.
Los depósitos incluyen depósitos a la vista, cuentas de servicio de transferencia automática y cuentas NOW., Los depósitos también incluyen cuentas de giro de acciones, cuentas telefónicas o de transferencia preautorizadas, aceptaciones bancarias no elegibles y obligaciones emitidas por afiliados que vencen en siete días o menos.
los Bancos utilizan el importe neto. Eso significa que no cuentan las cantidades adeudadas por otros bancos y cualquier efectivo que aún esté pendiente. Desde el 27 de diciembre de 1990, los depósitos a plazo no personales y los pasivos en moneda extranjera no han requerido una reserva.,
cómo afecta el requisito de reservas a las tasas de interés
elevar el requisito de reservas reduce la cantidad de dinero que los bancos tienen disponible para prestar. Dado que la oferta de dinero es menor, los bancos pueden cobrar más por prestarlo. Eso eleva las tasas de interés.
pero cambiar el requisito es caro para los bancos. Por esa razón, los bancos centrales no quieren ajustar el requisito cada vez que cambian la política monetaria. En cambio, tienen muchas otras herramientas que tienen el mismo efecto que cambiar el requisito de reserva.,
El Comité Federal de Mercado Abierto fija un objetivo para la tasa de fed funds en sus reuniones regulares.
si la tasa de los fondos fed es alta, cuesta más que los bancos se presten entre sí durante la noche. Esto tiene el mismo efecto que aumentar la exigencia de reservas.
por el contrario, cuando la Fed quiere aflojar la política monetaria y aumentar la liquidez, baja el objetivo de tasa de los fondos de la fed. Eso hace que los préstamos de fondos federales sean más baratos. Tiene el mismo efecto que reducir el requisito de reservas. Aquí está la tasa actual de los fondos federales.,
la Reserva Federal no puede exigir que los bancos sigan su tasa objetivo. En cambio, influye en las tasas de los bancos a través de sus operaciones de mercado abierto. La Fed compra valores-generalmente bonos del Tesoro-de los bancos miembros cuando quiere que la tasa de los fondos de la fed caiga. La Fed agrega crédito a la reserva del banco a cambio del valor. Dado que el banco desea poner en práctica esta reserva adicional, intentará prestarla a otros bancos. Los bancos recortan sus tasas de interés para hacerlo.
la Fed venderá valores a los bancos cuando quiera aumentar la tasa de los fondos de la fed., Los bancos con menos fondos federales para prestar pueden elevar la tasa de los fondos federales. Así funcionan las operaciones de mercado abierto.
Si un banco no puede prestar a otros bancos, se puede pedir prestado de la propia Fed.
Eso se llama el endeudamiento de la ventanilla de descuento. La mayoría de los bancos tratan de evitar esto. Esto se debe a que la Fed cobra una tasa de descuento que es ligeramente más alta que la tasa de fondos de la fed. También estigmatiza al banco. Otros bancos asumen que ningún otro banco está dispuesto a prestarle. Asumen que el banco tiene préstamos incobrables en sus libros o algún otro riesgo.,
a medida que aumenta el tipo de interés de los fondos federales, también aumentan estos cuatro tipos de interés:
- LIBOR es el tipo de interés que los bancos se cobran entre sí por préstamos de un mes, tres meses, seis meses y un año. Los bancos basan sus tasas para tarjetas de crédito e hipotecas de tasa ajustable en LIBOR.
- La tasa prime es la tasa que los bancos cobran a sus mejores clientes. Otras tasas de préstamos bancarios son un poco más altas para otros clientes.
- Los tipos de interés pagados en cuentas de ahorro y depósitos en el mercado monetario también aumentan.
- Las hipotecas y préstamos A Tipo Fijo están indirectamente influenciados., Los inversores comparan estos préstamos con los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo. Una tasa de fondos fed más alta puede hacer que los rendimientos del Tesoro sean un poco más altos.
durante la crisis financiera, la Fed redujo la tasa de los fondos federales a cero. Las tasas de interés eran lo más bajas posible. Sin embargo, los bancos eran reacios a prestar. Tenían tantos préstamos incobrables en sus libros que querían conservar efectivo para cancelar la deuda incobrable. También dudaban en asumir una deuda potencialmente más riesgosa.,
Esto obligó a la Fed a ampliar masivamente sus operaciones de mercado abierto con el programa de flexibilización cuantitativa. La Fed también eliminó algunos valores respaldados por hipotecas no rentables de sus bancos miembros.,