Trading con VWAP y MVWAP

¿Qué es VWAP y MVWAP?

El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y el precio promedio ponderado por volumen móvil (MVWAP) son herramientas comerciales que pueden ser utilizadas por todos los operadores para garantizar que están obteniendo el mejor precio. Sin embargo, estas herramientas se utilizan con mayor frecuencia por los comerciantes a corto plazo y en los programas de comercio basados en algoritmos.,

entendiendo VWAP y MVWAP

MVWAP puede ser utilizado por traders a largo plazo, pero VWAP solo mira un día a la vez debido a su cálculo intradía. Ambos indicadores son un tipo especial de promedio de precios que tiene en cuenta el volumen, lo que proporciona una instantánea mucho más precisa de la acción del precio. Los indicadores también actúan como puntos de referencia para las personas e instituciones que desean medir si tuvieron una buena ejecución o una mala ejecución en su orden.,

el cálculo de VWAP

VWAP es el precio promedio al que un valor ha cotizado a lo largo del día, basado tanto en el volumen como en el precio, y es importante porque proporciona a los operadores información sobre la tendencia y el valor de un valor.

el cálculo de VWAP se realiza mediante un software de gráficos y muestra una superposición en el gráfico que representa los cálculos. Esta visualización toma la forma de una línea, similar a otras medias móviles., Cómo se calcula esa línea es la siguiente:

• elija su marco de tiempo (gráfico de garrapatas, 1 minuto, 5 minutos, etc.)
• calcular el precio típico para el primer período (Y todos los períodos en el día siguiente). El precio típico se obtiene sumando el alto, bajo y cercano, y dividiendo por tres: (H+L+C)/3
• multiplique este precio típico por el volumen para ese período. Esto le dará un valor llamado TPV.
• Mantenga un total continuo de los valores de TPV, llamado cumulative-TPV., Esto se logra agregando continuamente el TPV más reciente a los valores anteriores (excepto para el primer período, ya que no habrá ningún valor anterior). Esta cifra debe aumentar a medida que avanza el día.
• Mantener un total de volumen acumulado. Haga esto agregando continuamente el volumen más reciente al volumen anterior. Este número también debe aumentar a medida que avanza el día.
• Calcule VWAP con su información: . Esto proporcionará un precio promedio ponderado por volumen para cada período y proporcionará los datos para crear la línea que fluye que se superpone a los datos de precios en el gráfico.,

es probable que sea mejor usar un programa de hoja de cálculo para rastrear los datos si lo está haciendo manualmente. Una hoja de cálculo se puede configurar fácilmente con encabezados de columna como se muestra en la imagen de abajo. Habría que introducir los cálculos apropiados.

la Consecución de los MVWAP es bastante simple después de VWAP ha sido calculado. Un MVWAP es básicamente un promedio de los valores de VWAP., VWAP solo se calcula por día, pero MVWAP puede moverse de un día a otro porque es un promedio de un promedio. Esto proporciona a los operadores a largo plazo un precio ponderado por volumen medio móvil.

Si un comerciante quería un 10-período MVWAP, simplemente espere a que los 10 primeros períodos de tiempo, entonces el promedio de los primeros 10 VWAP cálculos. Esto proporcionaría al comerciante con el MVWAP que comienza a ser trazado en el período 10., Para seguir obteniendo el cálculo del MVWAP, promedia las cifras más recientes de 10 VWAP, incluye un nuevo VWAP del período más reciente y elimina el VWAP de 11 períodos anteriores.

aplicación a gráficos

aunque entender los indicadores y los cálculos asociados es importante, el software de gráficos puede hacer los cálculos por nosotros. En el software que no incluye VWAP o MVWAP, todavía puede ser posible programar el indicador en el software utilizando los cálculos anteriores.

seleccionando el indicador VWAP, aparecerá en el gráfico., Generalmente, no debe haber variables matemáticas que puedan ser cambiadas o ajustadas con este indicador. Si un operador desea utilizar el indicador MVWAP móvil, él o ella puede ajustar cuántos períodos a la media en el cálculo. Esto se puede hacer ajustando la variable en la plataforma de gráficos. Seleccione el indicador y luego vaya a su función Editar o propiedades para cambiar el número de períodos promediados.

VWAP vs MVWAP

Hay un par de diferencias importantes entre los indicadores que deben ser entendidos.,

VWAP proporcionará un total continuo durante todo el día. Por lo tanto, el valor final del día es el precio promedio ponderado por volumen para el día. Por ejemplo, si se utiliza un gráfico de un minuto para una acción en particular, hay 390 (6.5 horas X 60 minutos) cálculos que se harán para el día, con el último proporcionando el VWAP del día.

MVWAP, por otro lado, proporcionará un promedio del número de VWAP cálculos para analizar., Esto significa que no hay un valor final para MVWAP, ya que puede ejecutarse fluidamente de un día a otro, proporcionando un promedio del valor de VWAP a lo largo del tiempo. Esto hace que el MVWAP sea mucho más personalizable. Se puede adaptar a las necesidades específicas. También se puede hacer mucho más sensible a los movimientos del mercado para operaciones y estrategias a corto plazo, o puede suavizar el ruido del mercado si se elige un período más largo.

VWAP proporciona información valiosa para los operadores de compra y retención, especialmente después de la ejecución (o al final del día)., Permite a los comerciantes saber si recibieron un precio mejor que el promedio ese día o un precio peor. MVWAP no necesariamente proporciona esta misma información.

VWAP comenzará de nuevo todos los días. El volumen es pesado en el primer período Después de la apertura de los mercados, por lo tanto, esta acción generalmente pesa mucho en el cálculo del VWAP. MVWAP se puede llevar de día en día, ya que siempre promediará los períodos más recientes (10 por ejemplo), es menos susceptible a cualquier período individual y se vuelve progresivamente menos cuanto más períodos se promedian.,

estrategias generales

Cuando un valor está en tendencia, podemos usar VWAP y MVWAP para obtener información del mercado. Si el precio está por encima de VWAP, es un buen precio intradía para vender. Si el precio está por debajo de VWAP, es un buen precio intradía para comprar. Sin embargo, hay una advertencia para el uso de este intradiario. Los precios son dinámicos y lo que parece ser un buen precio en un momento del día puede no ser al final del día.

en los días de tendencia al alza, los operadores pueden intentar comprar a medida que los precios rebotan en MVWAP o VWAP., Alternativamente, pueden vender en una tendencia bajista como precio empuja hacia arriba hacia la línea. La siguiente figura muestra tres días de acción de precios en el ETF iShares Silver Trust (SLV). A medida que el precio subió, se mantuvo en gran medida por encima del VWAP y el MVWAP, y las caídas hacia las líneas proporcionaron oportunidades de compra. A medida que el precio cayó, se mantuvo en gran medida por debajo de los indicadores, y los repuntes hacia las líneas fueron oportunidades de venta.

Los indicadores también proporcionan información negociable en diversos entornos de mercado.

en varios días, los operadores pueden comprar como cruces de precios por encima de VWAP/MVWAP y vender como cruces de precios por debajo de VWAP/MVWAP para operaciones rápidas., Este método corre el riesgo de ser atrapado en la acción de whipsaw. Alternativamente, un comerciante puede utilizar otros indicadores, incluyendo soporte y resistencia, para intentar comprar cuando el precio está por debajo del VWAP y MVWAP y vender cuando el precio está por encima de los dos indicadores.

al final del día, si los valores se compraron por debajo del VWAP, el precio alcanzado fue mejor que el promedio. Si el valor se vendió por encima del VWAP, fue un precio de Venta mejor que el promedio.

La Línea de Fondo

VWAP y MVWAP son indicadores útiles que tienen algunas diferencias entre ellos., MVWAP se puede personalizar y proporciona un valor que transita de día en día. VWAP, por otro lado, proporciona el precio promedio de volumen del día, pero comenzará de nuevo cada día. MVWAP se puede usar para suavizar los datos y reducir el ruido del mercado, o se puede ajustar para responder mejor a los cambios de precios. Si un trader vende por encima del VWAP diario, obtiene un precio de Venta mejor que el promedio. Del mismo modo, los operadores que compran por debajo del VWAP obtienen un precio de compra mejor que el promedio. En los días de tendencia, intentar capturar retrocesos hacia el VWAP y el MVWAP puede producir un resultado rentable si la tendencia continúa.,