bien que les actions puissent booster un portefeuille, il est difficile de tirer un revenu d’un portefeuille entièrement constitué d’actions. Se retirer au mauvais moment peut amener un investisseur à vendre à perte significative, ce qui nuit aux rendements à long terme. Ensuite, il y a la question fiscale: avec des impôts sur les gains en capital à long terme allant jusqu’à 20%, de nombreux retraités se retrouveront pressés par L’IRS alors qu’ils essaient de vivre de leurs économies.
Il existe une solution à ces problèmes: les obligations municipales, et des fonds d’obligations municipales.,
Les »Munis » sont les favoris des retraités américains depuis des générations. Ce n’est pas seulement parce qu’ils fournissent un revenu libre d’impôt, mais parce que leur faible volatilité et leurs rendements élevés signifient que vendre à perte est très difficile à faire.
« Les obligations munies sont un bon moyen de fournir un revenu cohérent, et l’angle fiscal peut également fournir une valeur supplémentaire », explique Ben Barzideh, conseiller en Patrimoine chez Piershale Financial Group. « En outre, les obligations ont tendance à fluctuer beaucoup moins que les actions, ce qui apporte un niveau de diversification et de sécurité pour l’ensemble du portefeuille. »
Mais comment achetez-vous des obligations municipales?, Après tout, ils ne sont pas facilement négociés sur des bourses telles que le NYSE ou le Nasdaq. Et la plupart des nouvelles émissions obligataires muni sont réservées aux plus grands acheteurs d’obligations municipales – des entreprises comme BlackRock (BLK), dont les 7 billions de dollars d’actifs sous gestion le placent au premier plan, à des kilomètres devant les investisseurs particuliers, lorsqu’une municipalité souhaite vendre une obligation. Parce que les grands ont déjà avalé seuls les obligations les moins risquées et les plus rentables, les investisseurs individuels ne peuvent tout simplement pas mettre la main dessus <
unless à moins d’acheter des obligations municipales par l’intermédiaire des grands., Vous pouvez le faire via des fonds d’obligations municipales, qui sont émis par les principaux acheteurs d’obligations, qui à son tour, utiliser votre argent pour aller acheter de plus muni d’obligations.
Si vous allez acheter des fonds d’obligations municipales, envisagez d’acheter des fonds à capital fermé (CEF). D’une part, en raison de la façon dont ils sont construits, les CEF peuvent se négocier à un rabais, ce qui vous permet d’acheter leurs actifs nets pour moins que si vous avez acheté ces obligations purement et simplement. Selon les données CEF Insider, le muni bond moyen CEF a une remise d’environ 7% en ce moment. Cela signifie également que les CEF peuvent se permettre de verser des dividendes plus élevés., Le rendement d’un fonds actualisé sur le prix du marché sera plus élevé que sur son actif net réel; par exemple, un fonds avec une décote de 7% qui obtient un rendement de 4,5% d’un portefeuille d’obligations muni peut payer un rendement sur le prix du marché de 4,8%.
Les paiements sont encore plus importants lorsque vous considérez qu’ils sont avantagés sur le plan fiscal. Si vous ne considérez que les impôts fédéraux, à la tranche d’imposition la plus élevée, vous auriez besoin d’un rendement d’environ 7.6% sur une obligation normalement imposée pour ramener à la maison le même montant de revenu qu’un munibond à rendement de 4.8%. Ce nombre est encore plus élevé si les allégements fiscaux étatiques ou locaux entrent en jeu.,
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les Données sont en date du 1er juillet. Les Distributions peuvent être une combinaison de dividendes, de revenus d’intérêts, de gains en capital réalisés et de remboursement de capital. Le taux de Distribution est un reflet annualisé du paiement le plus récent et est une mesure standard pour les CEF. Les frais du fonds comprennent les frais d’intérêts et sont fournis par Morningstar. Données de réduction fournies par CEF Connect de Nuveen.