Capitalisation boursière définie

Qu’est-ce que la capitalisation boursière?

la capitalisation boursière, ou « capitalisation boursière », est la valeur marchande globale d’une société représentée en dollars. Étant donné qu’il représente la valeur « marchande” d’une société, il est calculé en fonction du cours actuel de ses actions et du nombre total d’actions en circulation, ou du « flottant »de la société. La capitalisation boursière est également utilisée pour comparer et classer la taille des entreprises parmi les investisseurs et les analystes.,

la capitalisation boursière de Calcul et Exemple

la capitalisation boursière est calculée en multipliant une société nombre d’actions en circulation par le prix actuel du marché d’une action. Étant donné qu’une société est représentée par X nombre d’actions, la multiplication de X avec le prix par action représente la valeur totale en dollars de la société., Les actions en circulation désignent les actions d’une société actuellement détenues par tous ses actionnaires, y compris les blocs d’actions détenus par des investisseurs institutionnels et les actions restreintes détenues par les dirigeants et les initiés de la société

formellement:

capitalisation boursière=Prix par action×actions en circulation\text{capitalisation boursière} = \text{Prix par action} \times \text{actions en circulation}capitalisation boursière=Prix par action×actions en circulation

Par exemple, si cory’s Tequila Corp., se négociait à 30 per par action et avait un million d’actions en circulation, sa capitalisation boursière serait (30 shares x 1 million d’actions) = 30 millions..

étant donné que le cours des actions d’une société cotée en bourse ne cesse de changer à chaque seconde qui passe, la capitalisation boursière fluctue également en conséquence. Le nombre d’actions en circulation peut également changer au fil du temps., Toutefois, les variations du nombre d’actions en circulation sont rares et le chiffre ne change que lorsque la Société procède à certaines actions de la société, comme l’émission d’actions supplémentaires par le biais d’un placement secondaire, l’exercice d’options d’achat d’actions des employés (ESO), l’émission/le rachat d’autres instruments financiers ou le rachat de Essentiellement, les changements de capitalisation boursière sont largement attribués aux changements de cours de l’action, bien que les investisseurs devraient garder un œil sur les développements au niveau des entreprises qui peuvent changer le nombre d’actions en circulation de temps en temps.,

dimensionnement des actions: différents types de capitalisation

étant donné que la capitalisation représente une valeur en dollars qui peut varier considérablement (de quelques milliers de dollars à plus de mille milliards de dollars), différents compartiments et nomenclatures associées existent pour catégoriser les différentes gammes de capitalisation boursière. Voici les normes couramment utilisées pour chaque capitalisation:

• méga-capitalisation – cette catégorie comprend les sociétés dont la capitalisation boursière est de 200 milliards de dollars ou plus., Ce sont les plus grandes sociétés cotées en bourse en termes de valeur marchande et représentent généralement les leaders d’un secteur ou d’un marché particulier. Un nombre limité d’entreprises se qualifient pour cette catégorie. Par exemple, comme de Sept. 28, 2020, leader technologique Apple Inc. (AAPL) a une capitalisation boursière de 1,966 billion de dollars, tandis que le géant de la vente au détail en ligne Amazon.com Inc. (AMZN) a suivi avec 1,59 billion de dollars.
• grandes capitalisations-les entreprises de cette catégorie ont une capitalisation boursière comprise entre 10 et 200 milliards de dollars. International Business Machines Corp. (IBM) a une capitalisation boursière de 108$.,41 milliards et General Electric Co. (GE) a un chiffre de 54,27 milliards de dollars.

Les actions méga et à grande capitalisation sont appelées blue chips et sont considérées comme relativement stables et sûres. Cependant, rien ne garantit que ces sociétés maintiennent leurs évaluations stables, car toutes les entreprises sont soumises à des risques de marché. Par exemple, au cours de la dernière période d’un an se terminant en septembre. 28, 2019, la valorisation de GE a chuté de près de 30 pour cent, tandis que celle d’Apple a augmenté d’environ 105 pour cent.,

• Mid-cap – allant de 2 milliards de dollars à 10 milliards de dollars de capitalisation boursière, ce groupe de sociétés est considéré comme plus volatil que les grandes et les méga-capitalisations. Les stocks de croissance représentent une part importante des moyennes capitalisations. Certaines entreprises ne sont peut-être pas des leaders de l’industrie, mais elles sont peut-être sur le point de le devenir. Juniper Networks Inc. (JNPR), avec une capitalisation boursière de 7,29 milliards de dollars, en est un.
• petite capitalisation-les sociétés à petite capitalisation ont une capitalisation boursière comprise entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars., Alors que la majeure partie de cette catégorie est composée d’entreprises relativement jeunes qui peuvent avoir un potentiel de croissance prometteur, quelques anciennes entreprises établies qui peuvent avoir perdu de la valeur ces derniers temps pour diverses raisons figurent également dans la liste. Un exemple est Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) qui a une capitalisation boursière de 1,87 milliard. Les antécédents de ces sociétés ne sont pas aussi longs que ceux des moyennes à méga – capitalisations, ils présentent la possibilité d’une plus grande appréciation du capital au prix d’un plus grand risque.,
• Micro-capitalisation-composée principalement de penny stocks, cette catégorie désigne les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 50 millions de dollars et 300 millions de dollars. Par exemple, une société pharmaceutique moins connue sans produit commercialisable et travaillant sur le développement d’un médicament contre une maladie incurable, ou une petite entreprise de 5 personnes travaillant sur une technologie robotique alimentée par l’intelligence artificielle (IA) peut être cotée avec une faible évaluation et une activité commerciale limitée., Alors que le potentiel à la hausse de ces entreprises est élevé si elles réussissent à frapper le taureau, le potentiel à la baisse est tout aussi pire si elles échouent complètement. Les investissements dans de telles entreprises peuvent ne pas être pour les timides car ils n’offrent pas l’investissement le plus sûr, et beaucoup de recherche devrait être faite avant d’entrer dans une telle position.
• Nano-cap-en ajoutant une autre couche à haut risque et à haute récompense au-delà des micro-caps, les sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 50 millions de dollars sont classées comme nano-caps., Ces entreprises sont considérées comme le lot le plus risqué, et le potentiel de gain varie considérablement. Ces actions se négocient généralement sur les feuilles roses ou OTCBB.

l’analyse historique révèle que les méga et grandes capitalisations connaissent souvent une croissance plus lente avec un risque plus faible, tandis que les petites capitalisations ont un potentiel de croissance plus élevé mais présentent un risque plus élevé. Il est courant de voir des entreprises passer régulièrement d’une catégorie à l’autre en fonction de l’évolution de leurs valorisations de capitalisation boursière., Outre les sociétés, d’autres placements populaires tels que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) sont également classés comme petites, moyennes ou grandes capitalisations. Dans le cas des fonds, les termes représentent les types d’actions dans lesquelles le fonds investit principalement.

Importance de la capitalisation boursière

certains traders et investisseurs, pour la plupart novices, peuvent confondre le cours d’une action avec une représentation exacte de la valeur, de la santé et / ou de la stabilité de cette société., Ils peuvent percevoir un cours de bourse plus élevé comme une mesure de la stabilité d’une entreprise ou un prix plus bas comme un investissement disponible à une bonne affaire. Le cours de l’action à lui seul ne représente pas la valeur réelle d’une entreprise. La capitalisation boursière est la mesure correcte à examiner, car elle représente la valeur réelle telle que perçue par l’ensemble du marché.

Par exemple, Microsoft avec un cours de bourse de 101,16 per par action avait une capitalisation boursière de 814 milliards as AU 10 octobre 2018, tandis QU’IBM, avec un cours de bourse plus élevé de 142,69 IBM, avait une capitalisation boursière inférieure de 130 milliards.., Comparer les deux sociétés en regardant uniquement leurs cours boursiers ne donnerait pas une représentation fidèle de leurs valeurs relatives réelles.

avec des milliards de dollars d’évaluation, une société à grande capitalisation peut avoir plus de place pour investir quelques centaines de millions dans un nouveau flux d’affaires et ne peut pas prendre un grand coup si l’entreprise échoue. Cependant, une société de moyenne ou de micro-capitalisation effectuant un investissement de valeur similaire peut être susceptible de gros coups si son entreprise échoue car elle n’a pas ce coussin plus important pour absorber l’échec., Si l’entreprise réussit pour les sociétés à grande capitalisation, elle peut sembler faible sur leurs chiffres de bénéfices. Mais si l’entreprise évolue avec son succès, cela peut entraîner des bénéfices de plus grande ampleur. D’autre part, le succès de telles entreprises pour une société de moyenne capitalisation peut renforcer ses valorisations à des sommets significatifs.

Les évaluations des entreprises de moyenne ou de petite capitalisation sont souvent frappées lorsqu’il est signalé qu’une entreprise de grande capitalisation empiète sur son espace de produits ou de services. Par exemple, L’entrée D’Amazon dans les services d’hébergement cloud sous le parapluie Amazon Web Services (AWS) représente une grande menace pour les petites entreprises opérant dans ce créneau.

en général, les investissements dans les actions à grande ou à grande capitalisation sont considérés comme plus conservateurs et moins volatils que les investissements dans les actions à petite capitalisation., Bien que les actions de moyenne et de petite capitalisation offrent un potentiel de rendement élevé aux investisseurs qui prennent des risques, les ressources relativement limitées à la disposition de ces sociétés rendent leurs actions plus sensibles à la concurrence, aux incertitudes et au ralentissement économique ou commercial.

la capitalisation boursière des valeurs forment également la base pour lancer une variété d’indices de marché. Par exemple, l’indice de référence des actions l’indice S & p 500 comprend les 500 premiers États-Unis., les sociétés qui sont pondérées en fonction de leur valeur de capitalisation boursière, tandis que L’indice FTSE 100 comprend les 100 premières sociétés cotées à la Bourse de Londres avec la capitalisation boursière la plus élevée. Ces indices ne représentent pas seulement l’évolution et les sentiments globaux du marché, ils sont également utilisés comme indices de référence pour suivre le rendement de divers fonds, portefeuilles et placements individuels.

la ligne de fond

« La Taille compte” et elle s’applique au monde de l’investissement., Une compréhension du concept de capitalisation boursière est importante non seulement pour l’investisseur individuel en actions, mais également pour les investisseurs de divers fonds. La capitalisation boursière peut aider l’investisseur à savoir où il met son argent durement gagné.

comprendre des choses comme la capitalisation boursière sont des éléments importants pour investir, mais l’une des premières étapes consiste à créer un compte de placement de courtage. Le choix d’un courtier peut être légèrement intimidant avec leur gamme de prix et leur variété de fonctionnalités.,