Les prêts entre particuliers sont devenus un domaine d’intérêt pour les investisseurs en quête de rendement ces dernières années, alors que l’épargne et les taux obligataires continuent de décevoir.
le prêt Peer-to-peer, dans lequel les investisseurs accordent des prêts personnels non garantis aux consommateurs et sont souvent récompensés par des rendements annuels moyens de 7, 9, voire 11%, peut sembler une solution aux rendements décevants dans d’autres domaines.
Mais le prêt peer-to-peer est un investissement risqué. Voici ce que vous devez savoir avant de créer un compte.,
Ce qui est à Venir:
Comment peer-to-peer investir fonctionne
Peer-to-peer est essentiellement non bancaire bancaire. Tout comme le secteur bancaire, le peer-to-peer consiste à accorder des prêts et à restituer le produit de ces prêts aux investisseurs, mais le peer-to-peer élimine l ‘ « intermédiaire”, qui est le Banquier. Plutôt que d’investir votre argent via une banque—sous la forme de fonds du marché monétaire et de certificats de dépôt—vous investissez directement dans les prêts contractés par les emprunteurs sur des plates-formes peer-to-peer comme LendingClub et Prosper.,
Par exemple, les emprunteurs se rendent sur des sites de prêt entre pairs et remplissent une demande de prêt. Ils fournissent des informations de base, y compris le montant du prêt et le prêt, ainsi qu’une évaluation générale de leur crédit. Ces informations sont ensuite mises à la disposition des investisseurs potentiels, qui peuvent choisir les prêts dans lesquels ils souhaitent investir.
Sur un peer-to-peer site, l’emprunteur peut emprunter jusqu’à 35 000 $sous la forme d’un prêt personnel non garanti. La durée du prêt se situe généralement entre trois ans et cinq ans, et le produit peut être utilisé à peu près à n’importe quelle fin.,
Le prix des prêts est basé sur les niveaux de crédit, et il y a généralement au moins une douzaine de niveaux. Les notes sont basées sur de nombreux facteurs, notamment:
- cote de crédit de l’emprunteur
- revenu (ratio dette/revenu)
- montant du prêt
- Objectif du prêt
- Durée du prêt
du côté du crédit, contrairement à la croyance populaire, la plupart des sites peer-to-peer ne traitent pas les emprunteurs à risque. En fait, le pointage de crédit minimum est généralement d’au moins 600, et plus généralement au milieu des années 600., En outre, ils ne font normalement pas de prêts aux personnes qui ont récemment des faillites, des jugements ou des privilèges fiscaux.
l’Un des plus grands avantages pour les investisseurs est que vous n’avez pas à acheter tout prêts. Au lieu de cela, vous achetez des « billets”, qui sont de minuscules éclats de prêts en coupures aussi bas que 25$. De cette façon, vous pouvez répartir une quantité relativement faible de capital d’investissement sur de nombreuses notes différentes, réduisant ainsi le risque que votre facture d’investissement soit effacée par un seul défaut de prêt.,
la plate-forme gère toutes les tâches administratives des prêts, y compris la souscription, la clôture, la distribution du produit du prêt et la collecte des paiements mensuels. Ces paiements mensuels vous sont ensuite remis sur chaque prêt, moins 1% de frais de gestion à la plate-forme. Cela signifie que vos seules responsabilités dans le processus sont de choisir les prêts dans lesquels investir, puis de vous asseoir et de percevoir les paiements sur chaque prêt.,
les principaux acteurs de l’univers peer-to-peer
Le Peer-to-peer est relativement nouveau en tant que processus en ligne, le premier site à grande échelle ne commençant ses opérations qu’en 2005. De nombreuses plates—formes ont frappé le marché depuis, mais de loin les deux plus grands sont Prosper—maintenant appelé Prosper Marketplace-et Lending Club.
Prosper a été le premier grand prêteur peer-to-peer à se connecter, et ils ont depuis émis plus de 6 milliards de dollars de prêts. Lending Club est entré en ligne quelques années plus tard, mais il a maintenant fait plus de 16 milliards de dollars en prêts.,
Les deux plates-formes sont similaires dans leur fonctionnement, mais Lending Club a également des programmes de prêts dédiés aux prêts aux entreprises et aux prêts médicaux. En outre, Lending Club offre également une certaine liquidité pour les billets de prêt, ce qui n’est pas courant dans les prêts entre pairs. Grâce à un accord avec Folio Investing, Lending Club offre une plate-forme de négociation de billets où vous pouvez à la fois vendre vos billets existants à d’autres investisseurs sur la plate-forme, ainsi que d’acheter des billets existants d’autres investisseurs.
cela offre une capacité unique aux investisseurs de vendre des billets de prêt qu’ils ne veulent plus détenir., En général, une fois que vous achetez un billet de prêt, vous devez le conserver jusqu’à l’échéance, ce qui signifie que vous récupérez votre capital lorsque l’emprunteur effectue des paiements. Lending Club offre un certain soulagement grâce à la plate-forme de négociation de notes.
les avantages de l’investissement peer-to-peer
l’intérêt des investisseurs pour les prêts peer-to-peer a augmenté régulièrement au cours des dernières années à la lumière de l’environnement de taux d’intérêt zéro, dans lequel il est très difficile de gagner des intérêts sur les actifs à revenu fixe pour plus de 1% L’investissement Peer-to-peer offre une alternative à haut rendement, ainsi que d’autres avantages.,
taux de rendement élevés
de nombreux investisseurs peer-to-peer déclarent des rendements annuels supérieurs à 10%. Ce n’est guère surprenant—les taux de prêt typiques offerts par les plates-formes varient entre 6% et 36%. Un portefeuille de notes de crédit mixtes peut facilement obtenir des rendements à deux chiffres, même si vous soustrayez les frais de gestion de 1% et une provision raisonnable pour les défauts de paiement.
Construisez votre propre portefeuille
sur les plates-formes peer-to-peer, vous avez plus de contrôle sur les investissements spécifiques que vous ne le faites avec la plupart des autres véhicules d’investissement., Vous pouvez sélectionner des notes en fonction de certains critères, notamment le type de prêt, la durée du prêt, la fourchette de pointage de crédit et le ratio dette / revenu. De cette façon, vous pouvez contrôler les variables entourant vos investissements individuels. Et il existe même des services en ligne qui peuvent automatiser ce processus pour vous.
vous pouvez configurer un IRA sur certaines plates-formes P2P
en plus de maintenir un compte d’investissement régulier, vous pouvez également configurer un IRA, Roth IRA ou un compte rollover 401(k). Cela signifie que vous pouvez ajouter les rendements plus élevés des placements de pair à pair à la partie à revenu fixe de votre portefeuille de retraite.,
vous n’avez pas à financer des prêts entiers
cela revient à investir dans des billets plutôt que des prêts entiers. Puisque les billets peuvent être achetés pour seulement 25$, un investissement de 5 000 $peut être réparti sur 200 prêts, vous permettant de diversifier avec une très petite somme d’argent.
Mais les nouvelles sur l’investissement peer-to-peer ne sont pas toutes positives
les risques de l’investissement peer-to-peer
chaque fois que vous voyez une opportunité de gagner des rendements supérieurs à la moyenne sur votre investissement, il devrait être une donnée que certains risques seront impliqués. L’investissement Peer-to-peer fonctionne de la même manière., Voici quelques-unes des considérations considerations
les prêts ne sont pas garantis et peuvent faire défaut
Les investissements Peer-to-peer sont des prêts consentis à des particuliers, ce qui signifie qu’ils comportent un risque de défaut. Ce risque est encore plus grand parce que les prêts sont généralement non garantis, donc il n’y a pas de garantie à aller après en cas de défaut. Il est concevable que vous pourriez perdre 100% de votre investissement sur un défaut de début de terme. (C’est pourquoi il est si important de diversifier des centaines de notes.)
aucune assurance FDIC sur votre investissement.,
Contrairement aux investissements bancaires, les investissements peer-to-peer ne sont pas couverts par l’assurance de la FDIC. Cela signifie que vous ne serez pas remboursé en cas de défaut de l’emprunteur. Vous ne serez pas non plus remboursé dans le cas où la plate-forme peer-to-peer échoue, bien qu’ils aient généralement des arrangements de porte dérobée avec d’autres institutions pour prendre en charge les portefeuilles de prêts si cela se produit.
les investissements s’épuisent
lorsque vous achetez un certificat de dépôt, un titre du Trésor ou une obligation, vous investissez une certaine somme d’argent et vous recevez des intérêts tant que le titre est en circulation., À la fin du terme, vous obtenez votre capital initial est retourné à vous. Mais ce n’est pas ainsi que fonctionne l’investissement peer-to-peer. Étant donné que vous investissez dans des prêts et que ces prêts sont progressivement remboursés au cours de la durée du prêt, l’investissement s’épuisera jusqu’à zéro à la fin de la durée. Si vous ne réinvestissez pas les paiements et que vous les dépensez plutôt, vous n’aurez aucun capital d’investissement de cette note à la fin. C’est une distinction importante qu’un investisseur peer-to-peer pourrait manquer.,
la performance P2P en période de récession est un facteur X
lors de la dernière récession, l’investissement peer-to-peer en était encore à ses balbutiements. Il n’y a pas de données concrètes confirmant la façon dont les prêts peer-to-peer performeront pendant une période de détresse économique générale. Ce que l’on sait, c’est que le rendement des prêts tend à diminuer en général pendant les récessions. La façon exacte dont cela se déroulera lors de la prochaine récession est sujette à débat.,
liquidité limitée
Jusqu’à présent, la seule plate-forme qui offre un marché secondaire où vous pouvez vendre vos billets est Lending Club (bien que certaines autres plates-formes utilisent Lending Club à cette fin). Et même sur Lending Club, cette capacité est limitée. Bien que cela puisse changer à l’avenir, vous ne pouvez vendre qu’un nombre limité de billets sur le marché secondaire, et ceux-ci doivent généralement être vendus à rabais. De plus, vous ne pouvez pas vendre un billet sur un prêt en défaut. De cette façon, l’investissement peer-to-peer est très bien une stratégie d’achat et de maintien.,
la meilleure façon d’équilibrer les récompenses et les risques
Il existe des méthodes précises pour investir avec succès dans des prêts peer-to-peer. L’idée de base est de maximiser les rendements tout en minimisant les risques. Voici quelques-unes des bases dans cette direction:
diversifier
Nous avons abordé cela plus tôt, mais cela vaut la peine d’insister à nouveau. Puisque les billets ne coûtent que 25$, vous devriez être entièrement prêt à investir dans des centaines d’entre eux. Cela permettra de minimiser la perte d’un poste dans votre portefeuille.,
étalez vos rendements de placement
la notation du crédit signifie que les prêts de la meilleure qualité auront les taux d’intérêt les plus bas. Mais si vous n’investissez que dans les prêts de première qualité, votre potentiel de revenu sera limité à moins de 5% par an. En mélangeant des positions dans des prêts de qualité inférieure, vous pouvez augmenter ces rendements à deux chiffres. L’idée, bien sûr, est de répartir votre capital entre différentes catégories de prêts et d’éviter ceux qui présentent le risque le plus élevé.,
Si vous passez du temps à parcourir les notes peer-to-peer disponibles, vous vous rendrez rapidement compte qu’il serait extrêmement long de choisir à la main même les notes de 40 $25 qui comprendraient un investissement de 1 000$.
Une société appelée NSR Invest offre un service aux investisseurs qui souhaitent un portefeuille peer-to-peer géré. Pour un petit montant annuel, NSR Invest gère la stratégie de portefeuille, la diversification et le réinvestissement pour vous. En savoir plus dans notre revue de NSR Invest ici.,
limitez votre investissement
en raison du risque de défaillance de l’emprunteur, en particulier dans un contexte de ralentissement économique général, vous devriez limiter votre investissement peer-to-peer total à un faible pourcentage de votre portefeuille d’investissement. Par exemple, si vous conservez Normalement 25% de votre portefeuille dans des placements à revenu fixe, vous voudrez peut-être en placer un pourcentage dans des placements de pair à pair afin d’augmenter le rendement global de cette allocation, sans augmenter considérablement le risque de baisse.,
réinvestissez toujours les paiements de prêt
étant donné que les investissements peer-to-peer s’auto-amortissent, vous devez toujours réinvestir les paiements de prêt que vous recevez. Si vous ne le faites pas, vos rendements diminueront à mesure que les prêts seront remboursés. L’idée est toujours de rester pleinement investi en achetant régulièrement de nouveaux billets.
Si vous considérez les placements entre particuliers comme une activité visant principalement à augmenter la part des titres à revenu fixe de votre portefeuille, cela devrait bien répondre à vos besoins de placement., Mais comme tous les autres investissements à risque, il ne doit jamais être considéré comme un investissement tout temps qui domine votre portefeuille.
résumé
Les prêts entre particuliers permettent aux investisseurs d’obtenir des rendements annuels concurrentiels en investissant dans des prêts personnels non garantis à d’autres consommateurs par le biais de réseaux tels que Prosper et LendingClub.
certains investisseurs peer-to-peer peuvent obtenir des rendements à deux chiffres, mais il existe des risques importants, principalement:
- Les investissements ne sont pas liquides (vous devez attendre que l’emprunteur rembourse le prêt avant que tout votre capital ne soit remboursé).,
- une future récession économique pourrait entraîner des défauts de paiement généralisés entraînant une diminution des rendements et / ou une perte de capital.
Lending Club avertissement:
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