résumé
alors que le monde des conseillers financiers devient moins axé sur les ventes et plus « centré sur les conseils”, le besoin de se différencier est d’autant plus aigu, d’autant plus que les rangs des conseillers qui disent offrir une « planification financière complète” ne cessent de croître.,
par conséquent, une pléthore de désignations ont vu le jour au fil des ans dans le but d’aider les conseillers à démontrer leur crédibilité et leur expertise auprès de leurs clients actuels et potentiels, et à atteindre un certain niveau de différenciation. Sauf dans la pratique, certaines désignations sont beaucoup plus difficiles à obtenir que d’autres-ce qui rend difficile pour les consommateurs de savoir quelles désignations sont vraiment crédibles (ou non), et pour les conseillers, crée une incertitude quant aux désignations qu’un conseiller devrait poursuivre en premier.,
Par conséquent, dans #OfficeHours with @MichaelKitces, mon émission hebdomadaire de cette semaine via Periscope, nous comparons et comparons les deux désignations de planification financière globale les plus courantes, le planificateur financier certifié (CFP) et le Consultant financier agréé (ChFC), discutons de quelques considérations pratiques sur les raisons pour lesquelles les conseillers pourraient choisir de poursuivre une désignation avant l’autre, et pourquoi, en fin de compte, ce n’est pas une question, mais une voie pour développer la compétence qu’il faut vraiment pour conseiller les clients sur les décisions qui pourraient changer la vie avec leurs économies durement gagnées.,
la désignation la plus populaire pour les conseillers financiers – et littéralement, celle avec la plus grande reconnaissance des consommateurs – est la certification CFP, conférée par le Conseil D’administration de CFP avec l’éducation fournie par Plus de 200 programmes enregistrés à travers les États-Unis., En revanche, le ChFC est offert exclusivement par L’American College for Financial Services, et a été développé comme une alternative concurrente au CFP il y a plus de 35 ans, consistant en six mêmes cours de base comprenant la composante éducation des exigences du CFP, ainsi que deux autres cours supplémentaires liés à l’application de divers sujets de planification financière (plus avancés)., D’autres différences notables, cependant, sont que les candidats ChFC ne doivent pas avoir un baccalauréat, répondre à une exigence d’expérience minimale, ou – le plus important pour certains – réussir un examen final complet (Étant donné la difficulté notoire de L’examen CFP est avec son taux de réussite ~60%).
ce qui signifie que, à première vue, le ChFC est un obstacle beaucoup moins intimidant à surmonter si vous voulez rapidement (et moins péniblement) établir votre crédibilité et craindre de réussir l’examen rigoureux du CFP., Mais l’examen CFP est rigoureux pour une raison: parce que, en fin de compte, le travail d’un conseiller financier est de conseiller les clients sur la façon de protéger, comment croître, et ce qu’il faut faire avec les économies qu’ils ont passé des années (ou littéralement une vie) accumuler., Ce qui, à son tour, devrait raisonnablement exiger un effort réciproque de la part du conseiller financier pour étudier (et réussir) l’examen CFP, ce qui (avec l’expérience et les exigences en matière d’éthique) est une étape majeure vers la garantie que vous, en tant que conseiller financier, avez vraiment les connaissances nécessaires pour remplir ce devoir sacré envers les clients et,
en fait, comme la certification CFP devient de plus en plus reconnue comme une norme minimale de base pour la compétence des planificateurs financiers réels, on peut soutenir que la décision de CFP vs ChFC n’est pas une question, mais plutôt une question d’obtention d’un ensemble de compétences fondamentales (certification CFP) à partir de laquelle vous pouvez, En d’autres termes, en commençant par les marques CFP, puis en superposant les ChFC, CLU, CPWA, CIMA (ou n’importe quel nombre de désignations de l’industrie de haute qualité disponibles de la même manière) à mesure que vous progressez vers un niveau de spécialisation plus profond, les conseillers peuvent mieux se démarquer dans une mer d’autres conseillers qui pourraient dire qu’ils font les mêmes choses que vous, mais n’ont pas encore obtenu de désignations professionnelles pour démontrer cette expérience et cette expertise!,
auteur: Michael Kitces
Michael Kitces est chef de la stratégie de planification chez Buckingham Wealth Partners, un fournisseur de services de gestion de patrimoine clé en main qui soutient des milliers de conseillers financiers indépendants.,
en outre, il est co-fondateur du réseau de planification XY, AdvicePay, fpPathfinder et New Planner Recruiting, L’ancien rédacteur en chef du Journal of Financial Planning, l’hôte du podcast Financial Advisor Success et l’éditeur du blog populaire de L’industrie de la planification financière Nerd’s Eye View sur son site web Kitces.com, dédié à l’avancement des connaissances en planification financière. En 2010, Michael a reçu l’un des prix « Cœur de la planification financière” de L’APF pour son dévouement et son travail dans l’avancement de la profession.,
(remarque de Michael: La vidéo ci-dessous a été enregistrée à L’aide de Periscope et annoncée via Twitter. Si vous souhaitez participer au prochain #OfficeHours live, veuillez télécharger L’application Periscope sur votre appareil mobile, et suivez @MichaelKitces sur Twitter, afin que vous receviez l’annonce lorsque la diffusion commence, à/autour de 1pm EST TOUS les mardis! Vous pouvez également soumettre votre question à l’avance via notre page de Contact!)
#OfficeHours avec @MichaelKitces transcription vidéo
Eh bien, bienvenue à tous. Bienvenue aux heures de bureau avec Michael Kitces.,
pour les heures de bureau d’aujourd’hui, je veux parler d’une question commune que j’entends des conseillers qui en sont à leurs premières années dans l’industrie, à savoir quelle est la meilleure désignation à poursuivre en premier? Ainsi, par exemple, J’ai récemment reçu cette question de Russ qui m’a demandé: « Michael, je travaille pour”, disons une grande compagnie d’assurance-vie, « au cours des deux dernières années et j’en suis arrivé au point où je suis prêt à poursuivre ma première désignation., Je pensais au PCP, mais beaucoup d’autres agents ici ont le ChFC et ont suggéré que c’est ce que je devrais poursuivre en premier parce que vous pouvez l’obtenir plus rapidement sans vous soucier de l’examen CFP. Maintenant, je ne sais pas lequel faire en premier. Qu’en penses-tu? »Donc, une excellente question Russ et une question à laquelle je me sens particulièrement qualifié pour parler en tant que quelqu’un qui a également commencé ma carrière dans une grande compagnie d’assurance-vie et qui a en fait suivi cette voie exacte pour obtenir à la fois ma certification CFP et la désignation ChFC.,
comparer CFP à ChFC
maintenant, pour ceux qui ne sont pas familiers, je pense qu’il est important de clarifier certaines des différences entre les marques CFP et la désignation ChFC en premier lieu. Ainsi, les notes de la PCP sont accordées par le Conseil de la PCP, qui supervise ce qu’ils appellent les quatre E de L’éthique, examen, expérience, et les exigences de formation que vous devez répondre afin d’obtenir les notes de la PCP., Mais le Conseil D’administration du PCP n’enseigne pas réellement le matériel éducatif pour obtenir la désignation, au lieu de cela, les cours de certification du PCP sont enseignés par ce qui est maintenant plus de 200 différents programmes enregistrés à travers le pays, puis le Conseil du PCP accorde les points une fois que vous répondez à cette exigence éducative de l’un de ces 200 programmes enregistrés, ainsi que les autres E des quatre E.
maintenant, le ChFC est un peu différent., Il est accordé par une institution particulière, L’American College for Financial Services, qui est en fait l’organisation la plus ancienne et la plus ancienne accordant des désignations professionnelles aux conseillers financiers. Ils ont commencé avec le CLU, qui est le assureur-vie agréé, il y a près de 100 ans comme un moyen de lever ce qui était à l’époque le professionnalisme des agents d’assurance-vie., Et puis, en 1982, ils ont ajouté le ChFC comme une façon similaire de lever le titre professionnel pour ce qui était à l’époque plus axé sur les placements conseillers financiers en assurance non-vie, essentiellement comme une alternative concurrente aux marques CFP qui ont elles-mêmes été accordées moins de 10 ans auparavant., Et comme une note de côté à Russ, le fait que le ChFC est enseigné par l’organisation qui a initialement développé le CLU pour les agents d’assurance-vie est la raison pour laquelle vous voyez toujours le ChFC comme particulièrement populaire dans les compagnies d’assurance, parce que le ChFC était l’extension naturelle de L’American College pour tous les gens
maintenant, il est à noter que si plusieurs centaines d’écoles enseignent les cours du CFP, le ChFC n’est enseigné que par L’American College. C’est la désignation exclusive de leur institution., Pour ne pas dire que cela le rend meilleur ou pire, mais simplement que le Collège américain est le seul endroit où vous pouvez obtenir le ChFC. Il n’y a pas de programmes locaux comme il peut y en avoir pour la certification CFP, qui elle-même peut ou non être importante selon votre style d’apprentissage préféré, si vous voulez des cours en direct en personne ou si en ligne à distance est très bien pour vous.
maintenant, alors que les deux programmes ont vu le jour à peu près à la même époque, dans les années 70 et au début des années 80, et pour répondre à un besoin similaire, qui était une certification plus professionnelle pour les conseillers financiers, ils ne sont pas tout à fait identiques., Du point de vue des cours, la certification CFP nécessite six cours. Il s’agit de cinq classes de base du programme CFP autour de l’assurance, de la succession, de l’impôt, de la retraite et des investissements, ainsi que d’une sixième classe de base où vous apprenez à créer un exemple de plan financier. Maintenant, le ChFC, d’autre part, nécessite huit cours, ce qui est en fait les six de la certification CFP plus deux autres au-dessus.,
maintenant, L’autre différence à laquelle Russ a fait allusion dans sa question Est que L’American College accorde la certification ChFC une fois que vous avez terminé les 8 cours qui sont requis, tandis que le Conseil de CFP n’accorde les notes CFP qu’une fois que vous avez terminé les 6 cours et les autres E: une exigence d’expérience de 2 à 3 ans, acceptant le Code D’éthique du Conseil de CFP, et réussissant le tristement célèbre examen CFP, un examen complet, Et c’est un groupe de personnes qui ont déjà fait les six classes en premier lieu et qui peuvent encore avoir du mal à passer l’examen. Parce que cela vous oblige vraiment à savoir et à être capable d’appliquer ce que vous avez appris dans les classes CFP à certains scénarios du monde réel.
et c’est pour cette raison, comme L’a noté Russ, que certaines personnes envisagent de faire la désignation ChFC avant la certification CFP parce qu’elles ne veulent pas faire face à cet examen CFP et, vous savez, le risque d’échouer ou juste le temps qu’il faut pour s’y préparer.,
L’examen CFP est sur la Diligence professionnelle
sauf, voici la chose à propos de L’examen CFP, à la fin de la journée, notre travail en tant que conseillers financiers est de donner aux gens des conseils sur leur argent. Où ils dépensent leurs dollars, comment ils assurent et gèrent les risques potentiellement catastrophiques, comment ils gèrent leur dette et ce qu’ils font de leurs actifs accumulés., Et donc, si vous allez travailler avec un client qui a passé 20, 30, 40 ans et plus à accumuler toute son épargne avant de venir vous demander conseil, je pense que le moins que vous puissiez faire est de passer quelques mois à étudier pour l’examen CFP pour vous assurer que vous pouvez réussir et que vous savez de quoi vous parlez avant de donner des conseils réels aux gens sur des choses qu’ils ont passé toute une vie à accumuler.
comme, je n’essaie pas d’être trop mélodramatique ici, mais je considère ce que nous faisons en tant que planification financière comme un devoir sacré., Vous guidez les gens sur ce qu’ils doivent faire de leurs économies de vie qui, une fois qu’ils prennent leur retraite, sont littéralement tout ce sur quoi ils doivent compter pour le reste de leur vie. Et donc à la fin, tout l’examen CFP est vraiment un moyen de commencer à vérifier que vous avez vraiment appris et intériorisé tout ce que vous avez appris dans vos classes et manuels CFP et essaie d’affirmer que vous pouvez réellement l’appliquer correctement avec les clients.,
maintenant, pour être juste, le test CFP n’est pas parfait et personne que je connais n’a jamais obtenu une note parfaite à l’examen, donc vous ne saurez pas tout, réussir l’examen ne signifie pas que vous êtes parfait, mais simplement, étudier pour L’examen CFP est un excellent moyen de pratiquer et au moins faire de votre mieux pour essayer de vous assurer de savoir de quoi vous parlez avant de donner des conseils dans le monde réel., Parce que si vous n’êtes pas assez confiant pour être certain de pouvoir répondre à ces questions sur un test contrôlé, Je ne sais pas pourquoi vous pensez en savoir assez pour donner à quelqu’un des conseils sur ce qu’il faut faire de ses économies qu’il a passé toute sa vie à accumuler.,
sensibilisation du Public à la PCP Vs ChFC
maintenant, cela dit, il vaut également la peine d’être reconnu d’un point de vue plus pratique, les marques CFP sont également une désignation beaucoup plus connue et reconnue par les consommateurs en premier lieu, en grande partie grâce au fait que le Conseil D’administration de la PCP mène une campagne de sensibilisation du public depuis des années pour aider à promouvoir les marques CFP. Ils dépensent près de 10 millions de dollars par an en publicité auprès des consommateurs autour des marques CFP. En fait, plus de la moitié des frais annuels de certification CFP de 355 goes vont à cette campagne de sensibilisation du public., C’est pourquoi, lorsque vous regardez les dernières études de sensibilisation des consommateurs, les marques CFP ont une notoriété totale de 85% parmi les riches de masse…. ChFC? 18%.
maintenant, en fin de compte, comme je l’ai dit, la principale raison pour laquelle vous devriez obtenir une désignation est simplement d’apprendre afin que vous sachiez de quoi vous parlez et que vous puissiez remplir votre devoir sacré envers les clients en donnant de bons conseils précis, mais cela ne fait pas de mal d’obtenir une désignation que les consommateurs connaissent et reconnaissent également., Il n’est peut-être pas universellement reconnu, mais les marques CFP sont beaucoup plus reconnues par les consommateurs, littéralement 5 fois la reconnaissance des consommateurs, et beaucoup plus adoptées par les conseillers. Et de façon réaliste, je veux dire, il est beaucoup plus susceptible de continuer à s’aggraver dans cette direction de toute façon puisque, encore une fois, le Conseil D’administration de la PCP dépense 10 millions de dollars par an pour la sensibilisation du public et L’American College ne le fait pas.,
les marques CFP sont une voie vers des désignations Post-CFP comme ChFC
maintenant, malgré tout cela, beaucoup de gens préconisent que le ChFC est une meilleure désignation parce qu’il a littéralement plus de cours et couvre plus de matériel. Je veux dire, c’est le cours CFP plus deux autres. Mais à cause de cela, je pense que la meilleure façon d’aborder cela est de simplement considérer le ChFC comme une désignation post-PCP., En d’autres termes, ce n’est pas un soit/ou où vous obtenez les marques CFP ou le ChFC, vous pouvez obtenir les marques CFP et le ChFC parce que vous aurez déjà fait le cours CFP même si vous travaillez vers le ChFC. Vous ajoutez juste deux autres cours plus tard. Ce qui signifie que tout ce que vous devez faire est de faire une pause pendant un peu de temps, aller se préparer à l’examen CFP, s’asseoir pour lui et le réussir, cocher cette case, obtenir cette désignation, puis aller et ajouter les deux derniers cours pour avoir votre ChFC ainsi. C’était en fait la voie que j’ai suivie., J’ai terminé mes cours CFP, je me suis présenté à l’examen, j’ai obtenu les notes, puis je suis retourné à L’American College et j’ai continué les cours. J’ai finalement obtenu mon ChFC, puis ma désignation CLU, puis je suis resté inscrit à la charge de cours minimale encore plus loin et j’ai également obtenu quelques diplômes et désignations supplémentaires.
parce que la réalité est que de plus en plus de conseillers obtiennent leurs notes CFP, avoir vos notes CFP ne va même pas vous différencier à l’avenir., Au lieu de cela, le problème sur la route va être de ne pas avoir la certification CFP vous différenciera, et pas dans le bon sens. Ça va amener les gens à se demander comme tous ces autres conseillers ont la certification CFP, vous ne le faites pas, que se passe-t-il là-bas? Comme, c’est ce qui se passe lorsque la certification CFP continue d’obtenir ce niveau croissant de sensibilisation du public. Il devient un minimum attendu pour le conseiller professionnel. Ce sont les bâtons de table. C’est l’ante que vous devez mettre en place pour jouer le jeu.,
ce qui signifie que vous devriez d’abord obtenir votre certification CFP, mais reconnaissez que la CFP est le point de départ pour devenir un professionnel, pas le point final. Les médecins obtiennent leurs diplômes de médecine, puis poursuivent la certification du Conseil et les bourses pour se spécialiser. Les avocats obtiennent leurs diplômes en droit, puis poursuivent un LLM pour se spécialiser, et ainsi les conseillers financiers obtiendront de plus en plus leur certification CFP, puis des certifications post-CFP qui vont plus loin. Pour lequel je pense que le ChFC est une très bonne option., Et si vous faites vos cours CFP avec L’American College, vous serez déjà la plupart du chemin là-bas. Certaines personnes font des cours CFP dans d’autres institutions, puis passent à une maîtrise en planification financière. Qui travaille trop.
et d’un point de vue plus pratique, il convient de noter que c’est aussi la voie la moins coûteuse pour aller d’abord au CFP car une fois que vous avez suivi les cours de formation du CFP, il est moins cher de payer l’examen du CFP et d’aller passer l’examen que de suivre quelques cours, Maintenant, si vous faites un cours de préparation à L’examen CFP live review, les coûts totaux peuvent être similaires. Mais je sais que pour certains conseillers, quand vous êtes encore au début, les dollars sont encore un peu plus limités, et donc passer à votre éducation plus progressivement en faisant D’abord CFP, puis en revenant pour terminer ChFC étire juste le coût un peu plus et le rend plus gérable aussi.,
maintenant, la seule autre complication que je noterai entre le CFP et le ChFC est que le Conseil D’administration du CFP a depuis 2006 exigé que tous les certificateurs aient un baccalauréat alors que L’American College n’a pas une telle exigence de diplôme pour le ChFC. Et donc pour ceux qui n’ont pas déjà un baccalauréat, le chemin vers la certification CFP est franchement plus long et plus cher. Vous devrez retourner à la fin ou même commencer votre diplôme de premier cycle avant de pouvoir obtenir la certification CFP., Et je reconnais à quel point c’est une tâche monumentale, surtout lorsque vous êtes déjà sur le marché du travail en tant que conseiller, que vous avez peut-être déjà des enfants et de la famille et que beaucoup d’autres choses se passent dans votre vie.
maintenant, en fin de compte, tous les conseillers à qui j’ai parlé qui ont décidé de retourner aux études à temps partiel pour terminer leur baccalauréat et obtenir leur certification CFP étaient satisfaits de leur décision, pas vraiment seulement pour la carrière, je pense, mais juste le sentiment d’accomplissement et de confiance qui vient de retourner à l’université et, Et avec un nombre croissant de programmes de PCP dans les diplômes de premier cycle, vous avez réellement le potentiel de tuer deux oiseaux dans une pierre. Vous terminez votre baccalauréat et faites en sorte que votre baccalauréat inclue les cours pour la certification CFP et vous en sortez après avoir éliminé les deux. Vous avez juste à aller passer l’examen. Donc, je pense que cela vaut la peine d’investir dans vous-même et votre carrière à long terme, mais c’est plus cher et cela prend plus de temps., Et donc, si vous n’avez pas de baccalauréat et que c’est le carrefour auquel vous êtes, vous savez, vous devez prendre le temps de savoir si vous voulez vraiment faire ce niveau d’investissement en vous-même.
Mais le point clé à comprendre est simplement qu’en tant que professionnel de la planification financière, vous ne devriez pas considérer le ChFC comme une alternative attrayante aux notes CFP simplement parce que vous voulez obtenir une destination sans passer l’examen CFP, certes difficile. Vous ne devriez pas vouloir passer l’examen CFP., C’est votre dernière vérification intestinale pour vous assurer que vous connaissez vos affaires, car sinon, vous risquez de commencer à donner des conseils aux gens et de les blesser en faisant des erreurs parce que vous ne saviez pas ce que vous faisiez. Et à la fin de la journée, prendre le temps d’étudier pour l’examen CFP est beaucoup moins cher que d’être poursuivi pour avoir donné de mauvais conseils., Et puis si vous voulez continuer votre éducation à partir de là, poursuivre les désignations post-PCP, ce que vous devriez parce que je pense que dans le futur, vous devrez différencier, et puis des programmes comme ChFC sont une option tout à fait raisonnable à considérer, avec la certification CLU, maîtrise en planification financière, RICP, RMA et beaucoup d’autres programmes que nous avons écrit sur le site au fil des ans.