l’exigence de réserve est le montant total des fonds qu’une banque doit avoir en main chaque soir. C’est un pourcentage des dépôts de la banque. La banque centrale du pays fixe le taux en pourcentage.
aux États-Unis, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale contrôle les réserves obligatoires des banques membres. La banque peut détenir la réserve soit en espèces dans son coffre-fort, soit en dépôt auprès de sa banque de Réserve fédérale locale.,
L’obligation de réserve s’applique aux banques commerciales, les banques d’épargne, d’épargne et de prêt, associations et coopératives de crédit. Il concerne également les succursales et les agences américaines de banques étrangères, de sociétés Edge Act et de sociétés à Convention.
principaux points à retenir
- l’exigence de la Réserve fédérale est la quantité d’argent que la Réserve fédérale exige que ses banques membres stockent dans ses coffres pendant la nuit.
- exiger des banques qu’elles aient une obligation de réserve sert à les protéger, elles et leurs clients, d’une course bancaire.,
- lorsque la Fed ajuste l’exigence de réserve, elle permet aux banques de facturer des taux d’intérêt plus bas.
- Les banques assument souvent un fardeau financier lorsque les limites changent, de sorte que la Fed utilise souvent des opérations de marché ouvert pour influencer les banques.
Comment Ça marche
– Dire une banque qui a 1 000 000 $en dépôts. Chaque nuit, il doit contenir 100 000 $en réserve. Cela lui permet de prêter 900 000$. Cela augmente la quantité d’argent dans l’économie. Les prêts aident les entreprises à se développer, les familles achètent des maisons et les étudiants vont à l’école., Avoir $100,000 en main s’assure qu’il a assez pour répondre aux retraits. Sans l’obligation de réserve, la banque pourrait être tenté de prêter tout l’argent.
L’obligation de réserve est la base de toute la Fed d’autres outils.
Si la banque n’a pas assez pour satisfaire ses réserves, il emprunte à d’autres banques. Il peut également emprunter à la fenêtre d’escompte de la Réserve fédérale. L’argent que les banques empruntent ou se prêtent les unes aux autres pour remplir l’exigence de réserve est appelé fonds fédéraux., L’intérêt qu’ils se facturent mutuellement pour emprunter des fonds fédéraux est le taux des fonds fédéraux. Tous les autres taux d’intérêt sont basés sur les taux.
La Fed utilise ces outils de contrôle de la liquidité dans le système financier. Lorsque la Fed réduit ses réserves obligatoires, elle exerce une politique monétaire expansionniste. Cela crée plus d’argent dans le système bancaire. Lorsque la Fed augmente l’exigence de réserve, elle exécute une politique de contraction. Cela réduit la liquidité et ralentit l’activité économique.,
Plus l’exigence de réserve est élevée, moins une banque réalise de bénéfices avec son argent.
le Changement de l’obligation de réserve est coûteux pour les banques. Cela les oblige à modifier leurs procédures. En conséquence, le Conseil de la Fed modifie rarement l’exigence de réserve. Au lieu de cela, il ajuste le montant des dépôts soumis à différents ratios de réserves obligatoires.
ratio des réserves obligatoires
Le 15 mars 2020, la Fed a annoncé qu’elle avait réduit le ratio des réserves obligatoires à zéro à compter du 26 mars 2020., Il l’a fait pour encourager les banques à prêter tous leurs fonds pendant la pandémie de coronavirus COVID-19.
avant L’annonce du 15 mars, la Fed venait de mettre à jour son tableau des réserves obligatoires le 16 janvier 2020. Il a exigé que toutes les banques ayant plus de 127,5 millions de dollars en dépôt maintiennent une réserve de 10% des dépôts.
Les banques détenant plus de 16,9 millions de dollars jusqu’à 127,5 millions de dollars devaient réserver 3% de tous les dépôts. Les banques ayant des dépôts de 16,9 millions de dollars ou moins n’avaient pas de réserves obligatoires. Une exigence élevée est particulièrement difficile pour les petites banques., Ils n’ont pas grand-chose à prêter en premier lieu.
la Fed augmente chaque année le niveau des dépôts soumis aux différents ratios. Qui donne aux banques une incitation à se développer. La Fed peut augmenter la tranche de réserve faible et le montant de l’exemption de 80% en fonction de l’augmentation des dépôts au cours de l’année précédente. L’exercice de la Fed s’étend du 1er juillet au 30 juin.
Les dépôts comprennent les dépôts à vue, les comptes de service de transfert automatique et maintenant les comptes., Les dépôts comprennent également les projets d’actions, les comptes de transfert par téléphone ou préautorisés, les acceptations bancaires inadmissibles et les obligations émises par les sociétés affiliées arrivant à échéance dans un délai de sept jours ou moins.
Banques d’utiliser le montant net. Cela signifie qu’ils ne comptent pas les montants dus par d’autres banques et les espèces encore en circulation. Depuis le 27 décembre 1990, les dépôts à terme non personnels et les engagements en eurocurrences n’exigent plus de réserve.,
incidence de l’obligation de Réserve sur les taux d’intérêt
L’augmentation de l’obligation de réserve réduit la quantité d’argent que les banques peuvent prêter. Étant donné que l’offre d’argent est plus faible, les banques peuvent facturer plus pour le prêter. Qui envoie des taux d’intérêt.
mais changer l’exigence coûte cher aux banques. Pour cette raison, les banques centrales ne veulent pas ajuster l’exigence chaque fois qu’elles changent de politique monétaire. Au lieu de cela, ils ont beaucoup d’autres outils qui ont le même effet que la modification de l’exigence de réserve.,
Le Federal Open Market Committee définit une cible pour le taux des fonds fédéraux lors de ses réunions régulières.
Si le taux des fed funds est élevé, il en coûte plus cher aux banques de se prêter du jour au lendemain. Cela a le même effet que d’augmenter l’exigence de réserve.
inversement, lorsque la Fed veut assouplir sa politique monétaire et augmenter la liquidité, elle abaisse l’objectif de taux des fed funds. Cela rend le prêt de fonds fédéraux moins cher. Cela a le même effet que de réduire l’exigence de réserve. Voici le taux actuel des fed funds.,
La Réserve fédérale ne peut pas exiger que les banques suivent son taux cible. Au lieu de cela, il influence les taux des banques par le biais de ses opérations d’open market. La Fed achète des titres – généralement des Bons du Trésor—aux banques membres lorsqu’elle souhaite que le taux des fonds fédéraux baisse. La Fed ajoute du crédit à la réserve de la banque en échange du titre. Étant donné que la banque souhaite mettre cette réserve supplémentaire à profit, elle essaiera de la prêter à d’autres banques. Les banques réduisent leurs taux d’intérêt pour ce faire.
la Fed vendra des titres aux banques lorsqu’elle voudra augmenter le taux des fed funds., Les banques avec moins de fed funds à prêter peuvent augmenter le taux des fed funds. C’est ainsi que fonctionnent les opérations d’open market.
Si une banque ne peut pas emprunter auprès d’autres banques, on peut emprunter à la Fed elle-même.
c’est ce qu’on appelle emprunter à partir de la fenêtre de réduction. La plupart des banques essaient d’éviter cela. En effet, la Fed facture un taux d’actualisation légèrement supérieur au taux des fonds fédéraux. Il stigmatise également la banque. D’autres banques supposent qu’aucune autre banque n’est disposée à lui prêter. Ils supposent que la banque a des créances douteuses sur ses livres ou un autre risque.,
à mesure que le taux des fed funds augmente, ces quatre taux d’intérêt augmentent également:
- le LIBOR est le taux d’intérêt que les banques se facturent mutuellement pour les prêts à un mois, trois mois, six mois et un an. Les banques basent leurs taux pour les cartes de crédit et les prêts hypothécaires à taux variable sur le LIBOR.
- Le taux préférentiel est le taux que les banques facturent à leurs meilleurs clients. Les autres taux de prêts bancaires sont un peu plus élevés pour les autres clients.
- Les taux d’intérêt payés sur les comptes d’épargne et les dépôts sur le marché monétaire augmentent également.
- Les prêts hypothécaires et les prêts à taux fixe sont indirectement influencés., Les investisseurs comparent ces prêts aux rendements des Bons du Trésor à long terme. Un taux de fed funds plus élevé peut conduire les rendements des Treasuries un peu plus élevés.
pendant la crise financière, la Fed a abaissé le taux des fed funds à zéro. Les taux d’intérêt étaient aussi bas qu’ils pouvaient l’être. Pourtant, les banques étaient réticentes à prêter. Ils avaient tellement de mauvais prêts sur leurs livres qu’ils voulaient conserver de l’argent pour radier la mauvaise dette. Ils hésitaient également à prendre des dettes plus risquées.,
cela a forcé la Fed à étendre massivement ses opérations d’open market avec le programme d’assouplissement quantitatif. La Fed a également retiré certains titres non rentables adossés à des prêts hypothécaires de ses banques membres.,