qu’est-Ce que la Marge bénéficiaire d’Exploitation?
La Marge bénéficiaire D’exploitation est un ratio de rentabilité ou de performance qui reflète le pourcentage du bénéfice qu’une entreprise tire de ses activités, avant de soustraire les impôts et les intérêts. Il est calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le revenu totalles revenus des ventes sont les revenus reçus par une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les Termes « ventes » et et exprimant en pourcentage., La marge est également appelée EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts)EBIT GuideEBIT signifie bénéfice avant intérêts et impôts et est l’un des derniers sous-totaux du compte de résultat avant résultat net. L’EBIT est aussi parfois appelé résultat d’exploitation et est appelé ainsi parce qu’il est trouvé en déduisant toutes les dépenses d’exploitation (coûts de production et hors production) du chiffre d’affaires. Marge.
Image: cours D’Analyse financière de la FCI.,
la marge bénéficiaire D’exploitation diffère selon les industries et est souvent utilisée comme mesure pour comparer une entreprise à des entreprises similaires dans le même secteur. Il peut révéler les meilleurs résultats au sein d’une industrie et indiquer la nécessité de poursuivre les recherches sur les raisons pour lesquelles une entreprise particulière surpasse ou accuse un retard par rapport à ses pairs.
Comment Calculer la Marge bénéficiaire d’Exploitation?,
le bénéfice D’exploitation est calculé en soustrayant tous les coûts des biens vendus (COGS)le coût des biens vendus (COGS) mesure le « coût direct” encouru dans la production de tout bien ou service. Il comprend les coûts matériels, directs, les amortissements et toutes les charges d’exploitation pertinentes à partir du total des revenus., Les dépenses d’exploitation comprennent les dépenses d’une entreprise au – delà des coûts de production directs-tels que les salaires et les avantages sociaux, le loyer et les frais généraux connexes, les coûts de recherche et de développementla recherche et le développement (R&D)la recherche et le développement (R&D) est un processus par lequel une entreprise obtient de nouvelles connaissances et les utilise pour améliorer les produits existants et introduire, etc. Le calcul de la marge bénéficiaire d’exploitation est le pourcentage du bénéfice d’exploitation dérivé du chiffre d’affaires total. Par exemple, une marge bénéficiaire d’exploitation de 15% est égale à 0$.,15 résultat d’exploitation pour chaque 1 $de chiffre d’affaires.
Comment Utiliser la Marge bénéficiaire d’Exploitation?
la marge bénéficiaire D’exploitation diffère de la marge bénéficiaire nette la marge bénéficiaire nette (également appelée « marge bénéficiaire » ou « Ratio de marge bénéficiaire nette ») est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu’une entreprise produit à partir de son chiffre d’affaires total. Il mesure le montant du bénéfice net qu’une entreprise obtient par dollar de chiffre d’affaires gagné. comme mesure de la capacité d’une entreprise à être rentable., La différence est que le premier est basé uniquement sur ses opérations en excluant le coût de financement des paiements d’intérêts et des taxes.
un exemple de la façon dont cette mesure du bénéfice peut être utilisée est la situation d’un acquéreur qui envisage un rachat avec leveraged Buyoutleveraged Buyout (LBO)un rachat avec leveraged buyout (LBO) est une transaction dans laquelle une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de contrepartie., Une transaction de LBO se produit généralement lorsqu’une société de capital-investissement (PE) emprunte autant qu’elle le peut auprès d’une variété de prêteurs (jusqu’à 70-80% du prix d’achat) pour obtenir un rendement de taux interne IRR >20%. Lorsque l’acquéreur analyse la société cible, il examine les améliorations potentielles qu’il peut apporter aux opérations., La marge bénéficiaire d’exploitation fournit un aperçu de la performance de l’entreprise cible par rapport à ses pairs, en particulier de l’efficacité avec laquelle une entreprise gère ses dépenses de manière à maximiser la rentabilité.ratios de rentabilité les ratios de rentabilité sont des indicateurs financiers utilisés par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d’une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, aux actifs du bilan, aux coûts d’exploitation et aux capitaux propres au cours d’une période donnée. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices., L’omission des intérêts et des impôts est utile parce qu’un rachat à effet de levier injecterait une entreprise avec une dette complètement nouvelle, ce qui rendrait alors les frais d’intérêt historiques non pertinents.
la marge bénéficiaire d’exploitation d’une entreprise est indicative de la façon dont elle est gérée parce que les dépenses d’exploitation telles que les salaires, le loyer et les baux d’équipement sont des coûts variables les coûts variables sont des dépenses qui varient proportionnellement au volume de biens ou de services qu’une entreprise produit., En d’autres termes, ce sont des coûts qui varient, plutôt que des dépenses fixesLes coûts fixes et variables sont quelque chose qui peut être classé de plusieurs façons en fonction de sa nature. L’une des méthodes les plus populaires est la classification selon. Une entreprise peut avoir peu de contrôle sur les coûts de production directs tels que le coût des matières premières nécessaires à la fabrication de ses produits. Cependant, la direction de l’entreprise a beaucoup de discrétion dans des domaines tels que le montant qu’elle choisit de dépenser pour le loyer des bureaux, l’équipement et le personnel., Par conséquent, la marge bénéficiaire d’exploitation d’une entreprise est généralement considérée comme un indicateur supérieur de la force de l’équipe de direction d’une entreprise, par rapport à la marge bénéficiaire brute ou nette.
vidéo explication de la marge bénéficiaire D’exploitation
ci-dessous est une courte vidéo qui explique comment calculer le ratio et pourquoi il est important lors de l’exécution de l’analyse financièreanalyse des États Financièrescomment effectuer L’analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer l’analyse des états financiers du compte de résultat,.
Vidéo: cours sur les fondamentaux de L’Analyse financière de la FCI.,
Télécharger Gratuitement le Modèle
Entrez votre nom et votre email dans le formulaire ci-dessous et téléchargez gratuitement modèle de maintenant!
Image: cours D’Analyse financière de la FCI.
limites de L’Utilisation du Ratio de marge bénéficiaire D’exploitation
comme dans toute partie de l’analyse financièreanalyse des États Financièrescomment effectuer L’analyse des états financiers., Ce guide vous apprendra à effectuer l’analyse des états financiers du compte de résultat,, tout nombre d’intérêts nécessite des recherches supplémentaires pour comprendre les raisons derrière le nombre. Les écarts de marge bénéficiaire d’exploitation entre pairs peuvent être attribués à divers facteurs. Par exemple, une entreprise qui poursuit une stratégie d’externalisation peut déclarer une marge bénéficiaire différente de celle d’une entreprise qui produit en interne.
en comparant les entreprises, la méthode d’amortissement peut entraîner des variations de la marge bénéficiaire d’exploitation., Une entreprise utilisant une méthode d’amortissement à double amortissement dégressif peut déclarer des marges bénéficiaires plus faibles qui augmentent au fil du temps même si aucun changement dans l’efficacité ne se produit. Une entreprise utilisant une dépréciation rectiligne Dépréciationla dépréciation rectiligne est la méthode la plus couramment utilisée et la plus simple pour allouer l’amortissement d’un actif. Avec la méthode de la ligne droite verrait une marge constante à moins qu’un autre facteur ne change également.,
une règle générale consiste à maintenir constants des facteurs tels que la géographie, la taille de l’entreprise, l’industrie et le modèle d’affaires lorsque vous utilisez la marge bénéficiaire d’exploitation comme analyse de comparaison entre pairs. Il est également utile de prendre en compte d’autres indicateurs de rentabilité à côté de celui-ci, tels que la marge brute, le ratio de Marge Brute, également connu sous le nom de ratio de marge brute, est un ratio de rentabilité qui compare le bénéfice brut d’une entreprise à son chiffre d’affaires., ou Net Profit Margin Net Profit Margin Net Profit Margin (également connu sous le nom de « marge bénéficiaire » ou « Net Profit Margin Ratio ») est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu’une entreprise produit à partir de son chiffre d’affaires total. Il mesure le montant du bénéfice net qu’une entreprise obtient par dollar de chiffre d’affaires gagné., ainsi que d’autres mesures financières telles que l’effet de levier, l’efficacité et le ratio de valeur de marchéanalyse multiplesl’analyse multiples implique de valoriser une entreprise à l’aide d’un multiple. Il compare le multiple de l’entreprise avec celui d’une entreprise homologue..,
Vous pouvez faire progresser votre expertise en analyse financière de la gestion financière et de la rentabilité des entreprises en vous renseignant sur les autres aspects de la finance d’entreprise qui sont détaillés dans les articles énumérés ci-dessous.
plus de ressources
pour continuer à faire progresser votre carrière en tant Qu’Analyste Financier Certifiéfmva® CertificationJoin 350,600+ étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, J. P., Morgan, et Ferrari , ces ressources de la FCI seront utiles:
- ratios de rentabilité ratios de rentabilité les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d’une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, aux actifs du bilan, , Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices
- charges D’Amortissementpenses de Dépréciationlorsqu’un actif à long terme est acheté, il devrait être capitalisé au lieu d’être passé en charges dans la période comptable au cours de laquelle il est acheté. C’est
- dépréciation en ligne Droitecraissement en ligne Droitecraissement en ligne droite est la méthode la plus couramment utilisée et la plus simple pour allouer l’amortissement d’un actif. Avec la ligne droite
- programme de Certification des analystes Financiersfmva® CertificationJoin 350,600 + étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, J. P., Il s’agit de la première version de la version 130e14a4ef de la version 130e14a4ef de la version 130e14a4ef de la version 130e14a4ef de la version 130e14a4ef.