Le Trading avec VWAP et MVWAP

Qu’est-ce que VWAP et MVWAP?

Prix moyen pondéré en Volume (VWAP) et prix moyen pondéré en volume mobile (MVWAP) sont des outils de trading qui peuvent être utilisés par tous les traders pour s’assurer qu’ils obtiennent le meilleur prix. Cependant, ces outils sont utilisés le plus souvent par les traders à court terme et dans les programmes de trading basés sur des algorithmes.,

comprendre VWAP et MVWAP

MVWAP peut être utilisé par les traders à plus long terme, mais VWAP ne regarde qu’un jour à la fois en raison de son calcul intraday. Les deux indicateurs sont un type particulier de moyenne des prix qui prend en compte le volume, ce qui fournit un instantané beaucoup plus précis de l’action des prix. Les indicateurs servent également de repères pour les particuliers et les institutions qui souhaitent évaluer s’ils ont une bonne exécution ou une mauvaise exécution de leur ordre.,

calculer le VWAP

Le VWAP est le prix moyen auquel un titre s’est échangé tout au long de la journée, en fonction du volume et du prix et est important car il fournit aux traders un aperçu de la tendance et de la valeur d’un titre.

le calcul VWAP est effectué par un logiciel de cartographie et affiche une superposition sur le graphique représentant les calculs. Cet affichage prend la forme d’une ligne, similaire aux autres moyennes mobiles., La façon dont cette ligne est calculée est la suivante:

• choisissez votre intervalle de temps (tick chart, 1 minute, 5 minutes, etc.)
• calculer le prix typique pour la première période (et toutes les périodes du jour suivant). Le prix typique est obtenu en additionnant le plus haut, le plus bas et le plus proche, et en divisant par trois: (H+L+C)/3
• multipliez ce prix typique par le volume pour cette période. Cela vous donnera une valeur appelée TPV.
• conservez un total courant des valeurs TPV, appelé cumulatif-TPV., Ceci est atteint en ajoutant continuellement le TPV le plus récent aux valeurs antérieures (sauf pour la première période, car il n’y aura pas de valeur antérieure). Ce chiffre devrait augmenter au fil de la journée.
• conserver un total courant de volume cumulé. Pour ce faire, ajoutez continuellement le volume le plus récent au volume précédent. Ce nombre devrait également augmenter au fil de la journée.
• calculer VWAP avec vos informations:. Cela fournira un prix moyen pondéré en volume pour chaque période et fournira les données pour créer la ligne fluide qui superpose les données de prix sur le graphique.,

Il est probablement préférable d’utiliser un programme de feuille de calcul pour suivre les données si vous le faites manuellement. Une feuille de calcul peut être facilement configurée avec des en-têtes de colonne, comme indiqué dans l’image ci-dessous. Les calculs appropriés devraient être entrés.

la Réalisation de la MVWAP est assez simple après VWAP a été calculé. Un MVWAP est essentiellement une moyenne des valeurs VWAP., VWAP n’est calculé que par jour, mais MVWAP peut se déplacer d’un jour à l’autre car il s’agit d’une moyenne d’une moyenne. Cela fournit aux traders à plus long terme un prix pondéré en fonction du volume moyen mobile.

Si un trader voulait un MVWAP à 10 périodes, il attendait simplement que les 10 premières périodes s’écoulent, puis faisait la moyenne des 10 premiers calculs VWAP. Cela fournirait au commerçant le MVWAP qui commence à être tracé à la période 10., Pour continuer à obtenir le calcul MVWAP, faites la moyenne des 10 chiffres VWAP les plus récents, incluez un nouveau VWAP de la période la plus récente et supprimez le VWAP de 11 périodes précédentes.

application aux graphiques

bien qu’il soit important de comprendre les indicateurs et les calculs associés, un logiciel de cartographie peut effectuer les calculs pour nous. Sur les logiciels qui n’incluent pas VWAP ou MVWAP, il peut toujours être possible de programmer l’indicateur dans le logiciel en utilisant les calculs ci-dessus.

en sélectionnant L’indicateur VWAP, il apparaîtra sur le graphique., En général, il ne devrait pas y avoir de variables mathématiques pouvant être modifiées ou ajustées avec cet indicateur. Si un trader souhaite utiliser L’indicateur MVWAP mobile, il peut ajuster le nombre de périodes à la moyenne dans le calcul. Cela peut être fait en ajustant la variable dans la plate-forme de cartographie. Sélectionnez l’indicateur, puis accédez à sa fonction Modifier ou propriétés pour modifier le nombre de périodes moyennes.

VWAP vs MVWAP

Il y a quelques différences majeures entre les indicateurs qui doivent être comprises.,

VWAP fournira un total courant tout au long de la journée. Ainsi, la valeur finale du jour est le prix moyen pondéré par le volume pour la journée. Par exemple, si vous utilisez un graphique d’une minute pour un stock particulier, il y a 390 (6,5 heures X 60 minutes) calculs qui seront effectués pour la journée, le dernier fournissant le VWAP du jour.

MVWAP, quant à lui, fournira une moyenne du nombre de calculs VWAP à analyser., Cela signifie qu’il n’y a pas de valeur finale pour MVWAP, car il peut s’exécuter de manière fluide d’un jour à l’autre, fournissant une moyenne de la valeur VWAP au fil du temps. Cela rend le MVWAP beaucoup plus personnalisable. Il peut être adapté à des besoins spécifiques. Il peut également être rendu beaucoup plus réactif aux mouvements du marché pour les transactions et les stratégies à court terme, ou il peut atténuer le bruit du marché si une période plus longue est choisie.

VWAP fournit des informations précieuses aux traders buy-and-hold, en particulier après l’exécution (ou en fin de journée)., Il permet aux traders de savoir s’ils ont reçu un prix meilleur que la moyenne ce jour-là ou un prix pire. MVWAP ne fournit pas nécessairement ces mêmes informations.

VWAP commencera à nouveau tous les jours. Le Volume est lourd dans la première période après l’ouverture des marchés, par conséquent, cette action pèse généralement lourdement dans le calcul du VWAP. MVWAP peut être porté de jour en jour, car il fera toujours la moyenne des périodes les plus récentes (10 par exemple), est moins sensible à toute période individuelle et devient progressivement moins si les périodes sont moyennes.,

stratégies générales

Lorsqu’un titre est tendance, nous pouvons utiliser VWAP et MVWAP pour obtenir des informations du marché. Si le prix est supérieur au VWAP, c’est un bon prix intraday à vendre. Si le prix est inférieur à VWAP, c’est un bon prix intraday à acheter. Cependant, il y a une mise en garde à l’utilisation de cet intraday. Les prix sont dynamiques et ce qui semble être un bon prix à un moment de la journée peut ne pas l’être à la fin de la journée.

Les jours de tendance à la hausse, les traders peuvent essayer d’Acheter à mesure que les prix rebondissent sur MVWAP ou VWAP., Alternativement, ils peuvent vendre dans une tendance baissière que le prix pousse vers le haut vers la ligne. La figure ci-dessous montre trois jours d’action sur les prix du FNB iShares Silver Trust (SLV). À mesure que le prix augmentait, il restait largement au-dessus du VWAP et du MVWAP, et les baisses vers les lignes offraient des opportunités d’achat. Comme le prix a chuté, il est resté largement en dessous des indicateurs, et les rassemblements vers les lignes ont été des opportunités de vente.

Les indicateurs fournissent également des informations échangeables dans des environnements de marché variés.

Les jours de rang, les traders peuvent acheter sous forme de croix de prix au-dessus de VWAP/MVWAP et vendre sous forme de croix de prix au-dessous de VWAP/MVWAP pour des transactions rapides., Cette méthode court le risque d’être pris dans l’action whipsaw. Alternativement, un trader peut utiliser d’autres indicateurs, y compris le support et la résistance, pour tenter d’acheter lorsque le prix est inférieur au VWAP et au MVWAP et vendre lorsque le prix est supérieur aux deux indicateurs.

à la fin de la journée, si les titres étaient achetés en dessous du VWAP, le prix atteint était meilleur que la moyenne. Si le titre était vendu au-dessus du VWAP, c’était un prix de vente meilleur que la moyenne.

la ligne de fond

VWAP et MVWAP sont des indicateurs utiles qui présentent quelques différences entre eux., MVWAP peut être personnalisé et fournit une valeur qui passe d’un jour à l’autre. VWAP, d’autre part, fournit le prix moyen du volume de la journée, mais il commencera à nouveau chaque jour. MVWAP peut être utilisé pour lisser les données et réduire le bruit du marché, ou modifié pour être plus réactif aux changements de prix. Si un commerçant vend au-dessus du VWAP quotidien, il obtient un prix de vente meilleur que la moyenne. De même, les traders qui achètent en dessous du VWAP obtiennent un prix d’achat meilleur que la moyenne. Les jours de tendance, tenter de capturer les retraits vers le VWAP et le MVWAP peut produire un résultat rentable si la tendance se poursuit.,