toutes les transactions consistent en au moins deux ordres pour effectuer une transaction complète: une personne passe un ordre pour acheter un titre, tandis qu’une autre passe un ordre pour vendre ce même titre. Les types d’ordres sont les mêmes, qu’il s’agisse d’actions, de devises ou de contrats à terme.
les Traders ont accès à de nombreux différents types d’ordres, qu’ils peuvent utiliser dans diverses combinaisons de faire des métiers. Ci-dessous, les principaux types d’ordre sont expliqués, ainsi que certaines façons courantes dont ils peuvent être utilisés dans le trading.,
les bases de la commande
un seul ordre est un ordre d’achat ou un ordre de vente, et cela devra être spécifié quel que soit le type d’ordre passé. Chaque type d’ordre détaillé ci-dessous peut être utilisé pour acheter et vendre des titres. Les ordres d’achat et les ordres de vente peuvent être utilisés pour entrer ou sortir d’une transaction. Si une transaction est entrée avec un ordre d’achat, elle sera sortie avec un ordre de vente. Si une transaction est entrée avec un ordre de vente, la position sera quittée avec un ordre d’achat.,
Par exemple, la transaction la plus simple se produit lorsqu’un trader s’attend à ce que le cours de l’action augmente. Ce commerçant place un ordre d’achat pour entrer dans le commerce, et un ordre de vente pour quitter le commerce. Espérons que le cours de l’action a augmenté dans le temps entre ces deux ordres, de sorte que le commerçant fait un profit quand ils vendent.
alternativement, si un trader s’attend à une baisse du cours de l’action, il placerait un ordre de vente pour entrer dans la transaction et un ordre d’achat pour sortir de la transaction. Ceci est plus communément appelé court—circuiter ou court-circuiter un stock-le stock est vendu en premier puis racheté plus tard.,
ordres au marché (MKT)
Les ordres au marché achètent ou vendent au cours actuel, quel que soit ce prix. Sur un marché actif, les ordres au marché s’exécuteront immédiatement, mais pas nécessairement au prix exact prévu par le trader.
Par exemple, un trader peut placer un ordre de marché pour acheter une action lorsque le meilleur prix est de 129$, mais l’ordre concerne une action populaire qui voit des millions d’actions échanger des mains chaque jour. Dans les secondes entre le moment où une commande est passée et le moment où il s’exécute, le prix a augmenté à $129.50., Le trader qui a passé un ordre au marché paiera désormais plus pour le stock. Lorsque le prix évolue dans une direction défavorable après avoir placé un ordre au marché, on parle de glissement.
Les ordres au marché sont utilisés lorsque vous souhaitez que votre commande soit traitée le plus rapidement possible et que vous êtes prêt à risquer d’obtenir un prix légèrement différent. Si vous achetez, votre ordre au marché sera rempli au prix demandé, car c’est le prix que quelqu’un d’autre est actuellement prêt à vendre., Si vous vendez, votre ordre au marché sera rempli au prix de l’offre, car c’est le prix auquel quelqu’un d’autre est actuellement prêt à acheter.
les ordres à cours limité (LMT)
Les ordres à cours limité sont des ordres d’achat ou de vente d’un actif à un prix spécifique ou supérieur. Vous pouvez considérer les ordres à cours limité comme le contraire des ordres au marché. Les ordres à cours limité peuvent ou non être remplis, selon l’évolution du marché et l’endroit où un trader fixe le prix limite. Cependant, s’ils sont remplis, ce sera toujours au prix qu’un trader attend (ou à un meilleur prix que prévu)., Les ordres à cours limité sont utilisés lorsque vous voulez vous assurer que vous obtenez un prix approprié et que vous êtes prêt à risquer que l’ordre ne soit pas rempli du tout.
« Mieux » dépend de l’ordre est un achat ou de vente. Par exemple, si un trader a placé un ordre d’achat limité avec un prix de 50,50$, l’ordre ne serait rempli que si le stock pouvait être acheté pour 50,50 or ou moins. Si votre maison de courtage ne trouve pas quelqu’un prêt à vous vendre pour 50,50 $ou moins, l’ordre ne sera pas exécuté.
d’autre part, si vous vouliez vendre un stock pour 50$.,50 ou plus, vous passeriez un ordre de vente limite et fixeriez le prix à 50,50$. L’ordre ne sera exécuté que si quelqu’un d’autre est prêt à acheter le stock pour au moins $50.50.
les ordres Stop (STP)
Les ordres Stop sont similaires aux ordres de marché—ce sont des ordres d’achat ou de vente d’un actif au meilleur prix disponible—mais ces ordres ne sont traités que si le marché atteint un prix spécifique. Ce prix est fixé dans la direction opposée, un commerçant espère que le stock ira, donc ce type d’ordre est utilisé comme un moyen de limiter les pertes., C’est pourquoi vous les entendrez souvent appelés « ordres stop-loss ». »
Pour un ordre d’achat, le prix stop doit être au-dessus du prix actuel. Pour un ordre de vente, le prix stop doit être inférieur au prix actuel.
par exemple, si vous possédez un stock qui vaut actuellement 12,57$, vous pouvez placer un ordre stop pour vendre avec un prix de 12,50$. Si le cours de l’action descend à 12,50 $ou moins, votre ordre stop devient un ordre de marché à vendre, et vous vendrez automatiquement l’action au meilleur prix disponible à ce moment-là., Si le prix ne descend pas à $12.50, alors rien ne se passe.
Les traders débutants ne peuvent placer que des ordres stop pour vendre, mais une fois que les traders commencent à court-circuiter les stocks, c’est à ce moment que les ordres stop pour acheter deviennent utiles. Les Traders qui court-circuitent un stock veulent que le prix baisse, mais pour se protéger d’une hausse soudaine du prix, ils peuvent définir un ordre stop pour vendre juste au-dessus du prix auquel ils ont court-circuité le stock.
rappelez-vous, court-circuiter un stock signifie le vendre d’abord, puis l’acheter plus tard pour fermer votre position (espérons-le après la chute du prix)., Un trader qui court un stock à $50.75 peut placer un ordre stop pour acheter à 6 60. De cette façon, ils sortiront automatiquement d’une mauvaise transaction une fois qu’ils auront perdu 0,25 $par action.
ordres Stop-Limit (STPLMT)
Les Traders combinent généralement un ordre stop et un ordre limite pour affiner le prix qu’ils obtiennent. Les ordres Stop-limit fonctionnent de la même manière que les ordres stop, sauf qu’ils deviennent automatiquement un ordre limite lorsque le prix cible est atteint, plutôt qu’un ordre au marché.,
comme un ordre limite standard, les ordres stop-limit garantissent un prix spécifique pour un trader, mais ils ne garantissent pas que l’ordre s’exécute.
Lors de l’utilisation d’un ordre stop limit, stop et limite de prix de l’ordre peut être différent. Par exemple, un trader qui passe un ordre de vente stop-limit peut fixer le prix stop à 50 $et le prix limite à 49,50$. Dans ce scénario, l’ordre de vente stop-limit deviendrait automatiquement un ordre limité une fois que le stock a chuté à 50$, mais les actions du trader ne seront pas vendues à moins qu’elles ne puissent garantir un prix de 49.50 or ou mieux.,
Trailing Stop Orders
Les ordres stop et les ordres stop-limit peuvent être définis à un prix spécifique ou par rapport au prix du marché. Lorsqu’un ordre stop ou stop-limit fluctue avec le prix du marché, il s’agit d’un ordre stop (ou ordre stop-limit). Les commerçants utilisent cette stratégie pour protéger leurs profits.
Par exemple, un commerçant peut acheter un stock pour 50$. Une semaine plus tard, le cours de l’action a augmenté à 53$. Ce trader peut définir un ordre d’arrêt de fuite pour vendre qui est fixé à 2 below en dessous du prix du marché., Si le cours de l’action tombe à 51 $le lendemain, l’ordre stop suiveur deviendra un ordre de marché à vendre, bloquant un certain profit pour le trader. Cependant, si le cours de l’action augmente à 55 $le lendemain, le déclencheur de l’ordre stop suiveur augmenterait à 53$.
le prix de déclenchement des ordres trailing stop peut être déterminé par le montant en dollars ou le pourcentage, mais il sera toujours relatif au prix du marché.
Market-If-Touched (MIT) Orders
Market-if-touched orders sont similaires aux ordres à cours limité, sauf qu’ils ne garantissent pas un prix., Cela les aide à exécuter plus rapidement, tout en permettant aux investisseurs de fixer des prix cibles, plutôt que d’acheter au prix actuel du marché. Le commerçant fixe un prix, et si ce prix est atteint, l’ordre MIT deviendra un ordre de marché.
par exemple, imaginez un commerçant veut acheter un stock qui vaut actuellement 70$, mais ils ne veulent pas payer autant. Ils peuvent passer un ordre D’achat MIT avec un prix cible de 60$. Si le cours de l’action tombe à 60$, L’ordre MIT devient un ordre de marché et le trader achètera l’action.,
comme pour un ordre de marché standard, il y a un risque de glissement avec les ordres MIT. Les ordres MIT donnent uniquement aux traders la possibilité de contrôler le prix auquel un ordre au marché est déclenché.
Limite-Si-Touché (ALLUMÉ) les Commandes
Une limite-si-touché (LIT) est comme un MIT de l’ordre, mais il envoie un ordre à cours limité, au lieu d’un ordre de marché. Les ordres LIT sont différents des ordres à cours limité standard car le trader peut définir à la fois le prix de déclenchement et le prix limite.
Par exemple, supposons qu’un titre se négocie à $16.50., Un déclencheur D’ordre d’achat LIT pourrait être placé à $16.40, et un prix limite pourrait être fixé à 1 16.35. Si le prix passe à 16,40 $ou moins (le prix de déclenchement), un ordre limité sera placé à 16,35$. Comme il s’agit d’un ordre à cours limité, les actions ne seront achetées que pour 16,35 $ou moins. S’il n’y a personne prêt à vous vendre des actions pour 16,35 $ou moins, votre ordre d’achat ne s’exécutera pas, même si le prix de déclenchement allumé a été atteint.
La Ligne de Fond
Un ordre de marché est utilisé pour entrer ou sortir d’une position rapidement., C’est le moyen le plus rapide de remplir une commande, mais cela vous donne le moins de contrôle sur le prix. Un ordre limité, en revanche, garantit des prix de vente minimum et des prix d’achat maximum, mais ils ne s’exécuteront pas aussi rapidement.
les ordres Stop sont utilisés pour limiter vos pertes avec un ordre de marché lorsqu’une transaction se retourne contre vous. Les ordres Stop-limit utilisent les mêmes tactiques, mais ils utilisent des ordres à cours limité au lieu des ordres au marché. Ordres stop et stop suiveur limite ordres utiliser la même stratégie pour protéger les profits.,
Marché-si-touché les commandes de déclencher un ordre de marché si un certain prix est touché. Un ordre limit-if-touched envoie un ordre limit si un prix de déclenchement spécifique est atteint.,