Marktkapitalisierung Definiert

Was Ist Marktkapitalisierung?

Marktkapitalisierung oder „Marktkapitalisierung“ ist der aggregierte Marktwert eines Unternehmens in Dollar dargestellt. Da es den „Markt“ – Wert eines Unternehmens darstellt, wird es basierend auf dem aktuellen Marktpreis (CMP) seiner Aktien und der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien oder dem „Float“des Unternehmens berechnet. Die Marktkapitalisierung wird auch verwendet, um die Unternehmensgröße unter Investoren und Analysten zu vergleichen und zu kategorisieren.,

Market Cap Berechnung und Beispiel

Market cap wird berechnet, indem die ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie multipliziert werden. Da ein Unternehmen durch X Anzahl der Aktien dargestellt wird, multipliziert X mit dem pro-Aktie Preis stellt den gesamten Dollarwert des Unternehmens., Ausstehende Aktien beziehen sich auf die Aktien einer Gesellschaft, die derzeit von allen Aktionären gehalten werden, einschließlich Aktienblöcke, die von institutionellen Anlegern gehalten werden, und beschränkte Aktien, die sich im Besitz der leitenden Angestellten und Insider der Gesellschaft befinden

Formal:

Marktkapitalisierung=Preis pro Aktie×Ausstehende Aktien\text{Marktkapitalisierung} = \text{Preis pro Aktie} \mal \text{Ausstehende Aktien}Marktkapitalisierung=Preis pro Aktie×Ausstehende Aktien

Wenn Cory Tequila Corp., wurde bei $30 pro Aktie gehandelt und hatte eine Million ausstehende Aktien, wäre seine Marktkapitalisierung ($30 x 1 Million Aktien) = $30 Millionen.

Da sich der Marktpreis von Aktien eines börsennotierten Unternehmens mit jeder Sekunde ändert, schwankt auch die Marktkapitalisierung entsprechend. Die Anzahl der ausstehenden Aktien kann sich auch im Laufe der Zeit ändern., Änderungen der Anzahl ausstehender Aktien sind jedoch selten, und die Zahl ändert sich nur, wenn das Unternehmen bestimmte Unternehmensaktionen durchführt, z. B. die Ausgabe zusätzlicher Aktien durch ein Sekundärangebot, die Ausübung von Mitarbeiteraktienoptionen (ESO), die Ausgabe/Rücknahme anderer Finanzinstrumente oder den Rückkauf seiner Aktien im Rahmen eines Aktienrückkaufprogramms. Im Wesentlichen sind die Änderungen der Marktkapitalisierung weitgehend auf die Kursänderungen zurückzuführen, obwohl Anleger die Entwicklungen auf Unternehmensebene im Auge behalten sollten, die die Anzahl der ausstehenden Aktien ab und zu ändern können.,

Aktiengröße: Verschiedene Arten der Kapitalisierung

Da die Kapitalisierung einen Dollarwert darstellt, der stark variieren kann (von einigen tausend Dollar bis zu über Billionen Dollar), gibt es verschiedene Eimer und zugehörige Nomenklaturen zur Kategorisierung der verschiedenen Marktkapitalisierungsbereiche. Nachfolgend finden Sie die häufig verwendeten Standards für jede Kapitalisierung:

• Mega-Cap-Diese Kategorie umfasst Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden US-Dollar oder mehr., Sie sind die größten börsennotierten Unternehmen nach Marktwert und repräsentieren in der Regel die Führer eines bestimmten Industriesektors oder Marktes. Eine begrenzte Anzahl von Unternehmen qualifiziert sich für diese Kategorie. Zum Beispiel ab September. 28, 2020, Technologieführer Apple Inc. (AAPL) hat eine Marktkapitalisierung von 1,966 Billionen US-Dollar, während der Online-Einzelhandelsriese Amazon.com Inc. (AMZN) stand als nächstes mit $ 1.59 Billionen.
• Large-Cap-Unternehmen in dieser Kategorie haben eine Marktkapitalisierung zwischen $ 10 Milliarden bis $ 200 Milliarden. International Business Machines Corp. (IBM) hat eine Marktkapitalisierung von $108.,41 Milliarden und General Electric Co. (GE) hat einen Wert von $54.27 Milliarden.

Sowohl Mega-als auch Large-Cap-Aktien werden als Blue Chips bezeichnet und gelten als relativ stabil und sicher. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass diese Unternehmen ihre stabilen Bewertungen beibehalten, da alle Unternehmen Marktrisiken unterliegen. Zum Beispiel, in den letzten ein Jahr Zeitraum endet Sept. 28, 2019, hat die Bewertung von GE um fast 30 Prozent getankt, während die von Apple um rund 105 Prozent gestiegen ist.,

• Mid-Cap-Im Bereich von $2 Milliarden bis $10 Milliarden im Wert von Marktkapitalisierung, wird diese Gruppe von Unternehmen als volatiler als die Large-Cap und Mega-Cap-Unternehmen. Wachstumsaktien machen einen erheblichen Teil der Mid-Caps aus. Einige der Unternehmen sind möglicherweise keine Branchenführer, aber sie sind möglicherweise auf dem Weg, eins zu werden. Juniper Networks Inc. (JNPR), mit einer Marktkapitalisierung von $7,29 Milliarden, ist eine.
• Small-Cap-Small-Cap-Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen $ 300 Millionen bis $2 Milliarden., Während der Großteil dieser Kategorie aus relativ jungen Unternehmen besteht, die möglicherweise vielversprechendes Wachstumspotenzial haben, Einige etablierte alte Unternehmen, die in letzter Zeit aus verschiedenen Gründen an Wert verloren haben, stehen ebenfalls auf der Liste. Ein Beispiel ist Bed Bath & Jenseits Inc. (BBBY) mit einer Marktkapitalisierung von 1,87 Milliarden. Die Erfolgsbilanz solcher Unternehmen ist nicht so lang wie die der Mid-bis Mega-Caps, sie bieten die Möglichkeit einer größeren Kapitalaufwertung auf Kosten eines größeren Risikos.,
• Micro-Cap-Diese Kategorie besteht hauptsächlich aus Penny Stocks und bezeichnet Unternehmen mit Marktkapitalisierungen zwischen 50 und 300 Millionen US-Dollar. Zum Beispiel kann ein weniger bekanntes Pharmaunternehmen ohne marktfähiges Produkt, das an der Entwicklung eines Arzneimittels für eine unheilbare Krankheit arbeitet, oder ein kleines Unternehmen mit 5 Personen, das mit künstlicher Intelligenz (KI) betriebener Robotik-Technologie arbeitet, mit einer kleinen Bewertung und einer begrenzten Handelsaktivität aufgeführt werden., Während das Aufwärtspotenzial solcher Unternehmen hoch ist, wenn es ihnen gelingt, das Auge des Stiers zu treffen, ist das Abwärtspotenzial ebenso schlimmer, wenn sie vollständig ausfallen. Investitionen in solche Unternehmen sind möglicherweise nicht für schwache Nerven, da sie nicht die sicherste Investition bieten und vor dem Eintritt in eine solche Position viel Forschung betrieben werden sollte.
• Nano-Cap-Hinzufügen einer weiteren Hochrisiko -, High-Reward-Schicht über die Micro-Caps hinaus werden die Unternehmen mit Marktkapitalisierungen unter 50 Millionen US-Dollar als Nano-Caps eingestuft., Diese Unternehmen gelten als das riskanteste Los, und das Gewinnpotenzial ist sehr unterschiedlich. Diese Aktien werden normalerweise auf den Pink Sheets oder OTCBB gehandelt.

Die historische Analyse zeigt, dass Mega-und Large-Caps häufig ein langsameres Wachstum mit geringerem Risiko erfahren, während Small-Caps ein höheres Wachstumspotenzial haben, aber mit einem höheren Risiko einhergehen. Es ist üblich, dass Unternehmen in Abhängigkeit von der Änderung ihrer Marktkapitalisierungsbewertungen regelmäßig von einer Kategorie zur anderen wechseln., Neben Unternehmen werden auch andere beliebte Anlagen wie Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) als Small-Cap, Mid-Cap oder Large-Cap eingestuft. Bei Fonds stellen die Begriffe die Arten von Aktien dar, in die der Fonds hauptsächlich investiert.

Bedeutung der Marktkapitalisierung

Einige Händler und Investoren, meist Anfänger, können den Kurs einer Aktie als genaue Darstellung des Wertes, der Gesundheit und / oder der Stabilität dieses Unternehmens verwechseln., Sie können einen höheren Aktienkurs als Maß für die Stabilität eines Unternehmens oder einen niedrigeren Preis als eine zu einem Schnäppchenpreis verfügbare Investition wahrnehmen. Der Aktienkurs allein repräsentiert nicht den tatsächlichen Wert eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung ist das richtige Maß, da sie den wahren Wert darstellt, der vom Gesamtmarkt wahrgenommen wird.

Zum Beispiel hatte Microsoft mit einem Aktienkurs von $101.16 pro Aktie eine Marktkapitalisierung von $814 Milliarden ab Oktober 10, 2018, während IBM mit einem höheren Aktienkurs von $142.69 eine niedrigere Marktkapitalisierung von $130 Milliarden hatte., Ein Vergleich der beiden Unternehmen durch bloße Betrachtung ihrer Aktienkurse würde keine echte Darstellung ihrer tatsächlichen relativen Werte ergeben.

Mit einer Bewertung in Milliardenhöhe kann ein Large-Cap-Unternehmen mehr Spielraum haben, einige hundert Millionen in einen neuen Geschäftsstrom zu investieren, und möglicherweise keinen großen Erfolg erzielen, wenn das Unternehmen scheitert. Ein Mid-Cap – oder Micro-Cap-Unternehmen, das eine Investition mit ähnlichem Wert tätigt, kann jedoch anfällig für große Schläge sein, wenn sein Unternehmen scheitert, da es nicht über dieses größere Polster verfügt, um das Scheitern zu absorbieren., Wenn das Unternehmen für Large-Cap-Unternehmen erfolgreich ist, kann es auf ihren Gewinnzahlen klein erscheinen. Aber wenn das Unternehmen mit seinem Erfolg skaliert, kann es zu Gewinnen größerer Größen führen. Andererseits kann der Erfolg solcher Unternehmungen für ein Mid-Cap-Unternehmen seine Bewertungen erheblich steigern.

Bewertungen von Mid-Cap-oder Small-Cap-Unternehmen treffen häufig zu, wenn Berichte vorliegen, dass ein Large-Cap-Unternehmen in ihren Bereich von Produkten oder Dienstleistungen eindringt. Zum Beispiel stellt der Einstieg von Amazon in Cloud-Hosting-Dienste unter dem Dach von Amazon Web Services (AWS) eine große Bedrohung für kleinere Unternehmen dar, die im Nischenbereich tätig sind.

Im Allgemeinen werden Investitionen in Mega-Cap-oder Large-Cap-Aktien mit geringerer Volatilität als Investitionen in Small-Cap-Aktien als konservativer angesehen., Obwohl Mid-und Small-Cap-Aktien risikofreudigen Anlegern ein hohes Renditepotenzial bieten, machen die relativ begrenzten Ressourcen, die solchen Unternehmen zur Verfügung stehen, ihre Aktien anfälliger für Wettbewerb, Unsicherheiten und Geschäfts-oder Wirtschaftsabschwung.

Marktkapitalisierungswerte bilden auch die Grundlage für die Einführung einer Vielzahl von Marktindizes. Zum Beispiel enthält der Benchmark equity index der S&P 500 Index die Top 500 U. S., unternehmen, die auf der Grundlage ihres Marktkapitalisierungswerts gewichtet werden, während der FTSE 100 Index die Top 100 der an der Londoner Börse notierten Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung umfasst. Solche Indizes repräsentieren nicht nur die allgemeinen Marktentwicklungen und-gefühle, sondern werden auch als Benchmarks verwendet, um die Performance verschiedener Fonds, Portfolios und einzelner Anlagen zu verfolgen.

Das Endergebnis

„Größe spielt eine Rolle“ und es gilt für die Welt der Investitionen., Ein Verständnis des Marktkapitalisierungskonzepts ist nicht nur für den einzelnen Aktieninvestor, sondern auch für Anleger verschiedener Fonds wichtig. Die Marktkapitalisierung kann dem Anleger helfen zu wissen, wo er sein hart verdientes Geld ablegt.

Das Verständnis von Dingen wie Marktkapitalisierung sind wichtige Teile für Investitionen, aber einer der ersten wirklichen Schritte ist die Erstellung eines Brokerage-Anlagekontos. Die Wahl eines Brokers kann mit seiner Preisspanne und der Vielfalt der Funktionen etwas einschüchternd sein.,