Wat is handel voor eigen rekening?
handel voor eigen rekening (handel in Prop ‘ s) vindt plaats wanneer een bank of onderneming aandelen verhandelt Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen bezit in een bedrijf wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen “aandelen”, “aandelen” en “aandelen” worden door elkaar gebruikt. er zijn verschillende soorten obligatie-emittenten., Deze obligatie-emittenten creëren obligaties om geld te lenen van obligatiehouders, die op de vervaldag moeten worden afgelost. grondstoffen, of andere financiële instrumenten op eigen rekening, met eigen geld in plaats van het geld van klanten. Dit stelt het bedrijf in staat om volledige winst te verdienen uit een handel in plaats van alleen de Commissie die het ontvangt van de verwerking van transacties voor klanten. Banken en andere financiële instellingen houden zich bezig met dit soort transacties met als doel overmatige winsten te maken. Dergelijke bedrijven hebben vaak een voorsprong op de gemiddelde belegger in termen van de marktinformatie die ze hebben., Een ander voordeel komt van het hebben van geavanceerde modellering en trading software.
Prop handelaren gebruiken verschillende strategieën zoals fusiearbitrage, indexarbitrage, wereldwijde macro-handel en volatiliteitsarbitrage om het rendement te maximaliseren. Handelaren voor eigen rekening hebben toegang tot geavanceerde software en informatiepools om hen te helpen kritische beslissingen te nemen.,
hoewel het algemeen als riskant wordt beschouwd, is handel voor eigen rekening vaak een van de meest winstgevende activiteiten van een commerciële of investeringsbank investment Banking Career Guide – plan uw IB carrièrepad. Lees meer over de salarissen van investment banking, hoe je aangenomen wordt en wat je moet doen na een carrière bij IB. De investment banking division (IBD) helpt overheden, bedrijven en instellingen kapitaal aan te trekken en fusies en overnames te voltooien (M&A).., Tijdens de financiële crisis van 2008, prop handelaren en hedgefondsen waren onder de bedrijven die werden onderzocht voor het veroorzaken van de crisis. De Volcker rule, die de handel voor eigen rekening ernstig heeft beperkt, werd geïntroduceerd om te reguleren hoe eigen handelaren kunnen opereren. Een belangrijk punt van zorg was het vermijden van mogelijke belangenconflicten tussen de onderneming en haar cliënten. Individuele beleggers profiteren niet van handel in prop omdat de activiteit geen transacties omvat die namens cliënten worden uitgevoerd.
voordelen van handel voor eigen rekening
een van de voordelen van handel voor eigen rekening is verhoogde winsten., In tegenstelling tot wanneer het optreden als makelaar en het verdienen van commissies, het bedrijf geniet 100% van de winst van prop trading. Als eigen handelaar geniet de bank maximale voordelen van de handel.
een ander voordeel van handel voor eigen rekening is dat een onderneming een inventaris van effecten kan aanhouden voor toekomstig gebruik. Als de onderneming bepaalde effecten koopt voor speculatieve doeleinden, kan zij deze later verkopen aan haar cliënten die deze effecten willen kopen. De effecten kunnen ook worden uitgeleend aan cliënten die short willen verkopen.
ondernemingen kunnen snel belangrijke marktmarkers worden door handel in prop ‘ s., Voor een bedrijf dat zich bezighoudt met specifieke soorten effecten, kan het liquiditeit bieden voor beleggers in die effecten. Een bedrijf kan de effecten met eigen middelen kopen en vervolgens verkopen aan geïnteresseerde beleggers op een datum in de toekomst. Als een bedrijf echter in bulk effecten koopt en deze waardeloos worden, zal het gedwongen zijn de verliezen intern te absorberen. Het bedrijf profiteert alleen als de prijs van hun effectenvoorraad stijgt of anderen het kopen tegen een hogere prijs.
handelaren voor eigen rekening hebben toegang tot geavanceerde technologie voor eigen rekening en andere geautomatiseerde software., Geavanceerde elektronische handelsplatforms geven hen toegang tot een breed scala van markten en de mogelijkheid om processen te automatiseren en deel te nemen aan hoogfrequente handel. Handelaren kunnen een trading idee te ontwikkelen, test de levensvatbaarheid, en draait demo ‘ s op hun computers. In de meeste propriëtaire bedrijven, de handelsplatforms gebruikt zijn uitsluitend in-house en kunnen alleen worden gebruikt door de handelaren van het bedrijf. De bedrijven profiteren aanzienlijke voordelen van het bezitten van de trading software, iets dat retail handelaren missen.
Hedge Fund vs., Hedgefondsen beleggen in de financiële markten met behulp van het geld van hun cliënten. Ze worden betaald om winst op deze investeringen te genereren. Handelaren voor eigen rekening gebruiken het eigen geld van hun bedrijf om te investeren in de financiële markten, en ze behouden 100% van het gegenereerde rendement. In tegenstelling tot handelaren voor eigen rekening, hedge funds zijn verantwoording verschuldigd aan hun klanten. Toch zijn ze ook doelwit van de Volcker-regel die tot doel heeft de hoeveelheid risico die financiële instellingen kunnen nemen te beperken.
handel voor eigen rekening heeft tot doel de balans van de onderneming te versterken door in de financiële markten te beleggen., Handelaren kunnen meer risico ‘ s te nemen, omdat ze niet te maken hebben met geld van klanten. Bedrijven gaan in handel voor eigen rekening met de overtuiging dat ze een concurrentievoordeel en toegang tot waardevolle informatie die hen kan helpen oogsten grote winsten hebben. De handelaren zijn alleen verantwoording verschuldigd aan hun bedrijven. Klanten van het bedrijf niet profiteren van de opbrengsten verdiend door middel van prop trading.
de Volcker Rule on Proprietary Trading
de Volcker rule is onderdeel van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.,Dodd-Frank Actde Dodd-Frank Act, of de Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010, werd in wet omgezet tijdens de regering-Obama als een reactie op de financiële crisis van 2008. Het heeft tot doel belangrijke wijzigingen in de financiële regelgeving aan te brengen en nieuwe overheidsinstanties op te richten die belast zijn met de uitvoering van de verschillende bepalingen in de wet. Het werd voorgesteld door de voormalige voorzitter van de Federal Reserve, Paul Volcker. De regel is bedoeld om banken te beperken tot het doen van bepaalde speculatieve beleggingen die hun deposanten niet rechtstreeks ten goede komen., De wet werd voorgesteld na de wereldwijde financiële crisis toen de toezichthouders van de overheid vaststelden dat grote banken te veel speculatieve risico ‘ s namen. Volker voerde aan dat commerciële banken die grote speculatieve investeringen deden, de stabiliteit van het totale financiële systeem beïnvloedden. Commerciële banken die handel voor eigen rekening beoefenden, verhoogden het gebruik van derivaten als een manier om risico ‘ s te beperken. Dit leidde echter vaak tot een verhoogd risico op andere gebieden.,
de Volcker-regel verbiedt banken en instellingen die eigenaar zijn van een bank om voor eigen rekening te handelen of zelfs te beleggen in of eigenaar te zijn van een hedge fund of een private equity fund. Vanuit een marktgericht oogpunt, richten banken zich op het tevreden houden van klanten en de vergoeding is gebaseerd op provisies. Vanuit het oogpunt van handel voor eigen rekening is de klant echter irrelevant en genieten de banken de volledige winst. Het scheiden van beide functies zal banken helpen objectief te blijven bij het ondernemen van activiteiten die de klant ten goede komen en belangenconflicten beperken., Als reactie op de Volcker-regel hebben grote banken de functie van handel voor eigen rekening gescheiden van haar kernactiviteiten of hebben ze volledig gesloten. Handel voor eigen rekening wordt nu aangeboden als een standalone dienst door gespecialiseerde prop trading bedrijven.
de Volcker-regel wordt, net als de Dodd-Frank Act, over het algemeen ongunstig beoordeeld door de financiële sector. Het wordt gezien als onnodige en contraproductieve inmenging van de overheid. Zoals hierboven is opgemerkt, verschafte de handel voor eigen rekening van banken bijvoorbeeld belangrijke liquiditeit voor beleggers. Die bron van liquiditeit is nu verdwenen.,
gerelateerde bronnen
Dank u voor het lezen van de uitleg van CFI over handel in Prop ‘ s. CFI is de officiële leverancier van het global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari certification program, ontworpen om iedereen te helpen een financieel analist van wereldklasse te worden., Te houden het bevorderen van uw carrière, de extra middelen hieronder nuttig zal zijn:
- de Handel MechanismsTrading MechanismsTrading mechanismen verwijzen naar de verschillende manieren waarop de activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn noteringsgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
- vastrentende Tradingvastrentende Tradingvastrentende tradingvastrentende Trading houdt beleggen in obligaties of andere schuldinstrumenten in. Vastrentende waardepapieren hebben verschillende unieke eigenschappen en factoren die een sterke correlatie vertonen tussen risico en ReturnRisk en ReturnIn investing, risk en return., Een hoger potentieel rendement op investeringen gaat meestal hand in hand met een verhoogd risico. Verschillende soorten risico ’s zijn projectspecifieke risico’ s, sectorspecifieke risico ‘s, concurrentierisico’ s, internationale risico ’s en marktrisico’ s.
- Speculatiespeculatiespeculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen.