Was ist operative Gewinnmarge?
Die operative Gewinnmarge ist ein Rentabilitäts – oder Leistungsverhältnis, das den Prozentsatz des Gewinns widerspiegelt, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt, bevor Steuern und Zinsen abgezogen werden. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den Gesamtumsatz dividiert Wirdverkaufserlöse Umsatz ist das Einkommen, das ein Unternehmen aus seinem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen erhält. In der Buchhaltung werden die Begriffe „Umsatz“ und und in Prozent ausgedrückt., Die Marge wird auch als EBIT (Earnings Before Interest and Tax) bezeichnet EBIT GuideEBIT steht für Earnings Before Interest and Taxes und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn-und Verlustrechnung vor Nettogewinn. EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird dies genannt, da es durch Abzug aller Betriebskosten (Produktions-und Nichtproduktionskosten) vom Umsatz ermittelt wird. Marge.
Bild: CFI ‚ s Financial Analysis-Kurse.,
Die operative Gewinnmarge unterscheidet sich branchenübergreifend und wird häufig als Metrik für das Benchmarking eines Unternehmens mit ähnlichen Unternehmen derselben Branche verwendet. Es kann die Top-Performer innerhalb einer Branche aufdecken und auf die Notwendigkeit weiterer Untersuchungen hinweisen, warum ein bestimmtes Unternehmen seine Kollegen übertrifft oder hinter sich lässt.
Wie berechnet man die operative Gewinnmarge?,
Der Betriebsgewinn wird berechnet, indem alle COGSCost der verkauften Waren (COGS)Kosten der verkauften Waren (COGS) von den“ direkten Kosten “ abgezogen werden, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Es umfasst Materialkosten, Direkt -, Abschreibungen und Abschreibungen sowie alle relevanten Betriebskosten aus dem Gesamtumsatz., Die Betriebskosten umfassen die Ausgaben eines Unternehmens, die über die direkten Produktionskosten hinausgehen-wie Gehälter und Leistungen, Miete und damit verbundene Gemeinkosten, Forschungs-und Entwicklungskostenforschung und Entwicklung (RD)Forschung und Entwicklung (RD) ist ein Prozess, durch den ein Unternehmen neues Wissen erhält und es verwendet, um bestehende Produkte zu verbessern und einzuführen usw. Die Berechnung der operativen Gewinnmarge ist der Prozentsatz des Betriebsergebnisses aus dem Gesamtumsatz. Zum Beispiel ist eine operative Gewinnspanne von 15% gleich $0.,15 betriebsgewinn für jeden $ 1 des Umsatzes.
Wie verwende ich die operative Gewinnmarge?
Operative Ergebnis-Marge unterscheidet sich von der Netto-Gewinn MarginNet Gewinn MarginNet Profit Margin (auch bekannt als „Deckungsbeitrag“ oder „Netto-Gewinn-Marge-Verhältnis“) ist eine finanzielle Verhältnis verwendet, um berechnen Sie die prozentuale Gewinn ein Unternehmen produziert vom Gesamtumsatz. Es misst die Höhe des Nettogewinns, den ein Unternehmen pro Dollar des erzielten Umsatzes erzielt. als Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, profitabel zu sein., Der Unterschied besteht darin, dass ersteres ausschließlich auf seinen Operationen basiert, indem die Finanzierungskosten für Zinszahlungen und Steuern ausgeschlossen werden.
Ein Beispiel dafür, wie diese Gewinnmetrik verwendet werden kann, ist die Situation eines Erwerbers in Anbetracht eines Leveraged buyoutLeveraged Buyout (LBO)Ein Leveraged Buyout (LBO) ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen unter Verwendung von Schulden als Hauptquelle der Betrachtung erworben wird., Eine LBO-Transaktion tritt normalerweise auf, wenn ein Private-Equity-Unternehmen (PE) so viel wie möglich von einer Vielzahl von Kreditgebern (bis zu 70-80% des Kaufpreises) leiht, um eine interne Rendite zu erzielen IRR >20%. Wenn der Erwerber das Zielunternehmen analysiert, würde er mögliche Verbesserungen prüfen, die er in den Betrieb einbringen kann., Die operative Gewinnmarge gibt einen Einblick, wie gut das Zielunternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen abschneidet, insbesondere, wie effizient ein Unternehmen seine Ausgaben verwaltet, um die Profitabilitätprofitabilität zu maximieren RatiosProfitability Ratio sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Anlegern verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums zu generieren. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Gewinne zu erzielen., Das Weglassen von Zinsen und Steuern ist hilfreich, da ein Leveraged Buyout einem Unternehmen völlig neue Schulden einbringen würde, was dann historische Zinsaufwendungen irrelevant machen würde.
Die operative Gewinnmarge eines Unternehmens zeigt an, wie gut es verwaltet wird, da Betriebskosten wie Gehälter, Miete und Ausrüstungsleasing variable Kosten sindvariable Kostenvariable Kosten sind Ausgaben, die proportional zum Volumen der Waren oder Dienstleistungen variieren, die ein Unternehmen produziert., Mit anderen Worten, es handelt sich um Kosten, die variieren, anstatt feste Kostenfixierte und variable Kostenkosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach. Ein Unternehmen hat möglicherweise wenig Kontrolle über direkte Produktionskosten, z. B. die Kosten für Rohstoffe, die zur Herstellung der Produkte des Unternehmens erforderlich sind. Das Management des Unternehmens hat jedoch viel Diskretion in Bereichen wie dem, wie viel sie für Büromieten, Ausrüstung und Personal ausgeben möchten., Daher wird die operative Gewinnmarge eines Unternehmens normalerweise als überlegener Indikator für die Stärke des Managementteams eines Unternehmens im Vergleich zur Brutto-oder Nettogewinnmarge angesehen.
Video Erklärung der operativen Gewinnmarge
Unten ist ein kurzes Video, das erklärt, wie das Verhältnis zu berechnen und warum es wichtig ist, bei der Durchführung der Finanzanalyseanalyse des Finanzberichtsdie Analyse des Abschlusses durchzuführen. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, Finanzabschlussanalyse der Gewinn-und Verlustrechnung durchzuführen,.
Video: CFI ‚ s Financial Analysis-Grundlagen-Kurs.,
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Einschränkungen der Verwendung des Operating Profit Margin Ratio
Wie in jedem Teil der Finanzanalyseanalyse des Jahresabschlusses zeigen Analyse des Jahresabschlusses durchzuführen., Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, Finanzabschlussanalyse der Gewinn-und Verlustrechnung durchzuführen,, eine beliebige Anzahl von Interesse erfordert zusätzliche Forschung, um die Gründe für die Zahl zu verstehen. Diskrepanzen in der operativen Gewinnmarge zwischen Peers können auf eine Vielzahl von Faktoren zurückgeführt werden. Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das eine Outsourcing-Strategie verfolgt, eine andere Gewinnspanne melden als ein Unternehmen, das im eigenen Haus produziert.
Beim Vergleich von Unternehmen kann die Abschreibungsmethode zu Änderungen der operativen Gewinnspanne führen., Ein Unternehmen, das eine Abschreibungsmethode mit doppelter rückläufiger Bilanz verwendet, kann niedrigere Gewinnmargen melden, die im Laufe der Zeit zunehmen, auch wenn sich die Effizienz nicht ändert. Ein Unternehmen, das eine geradlinige abschreibungStraight Line-AbschreibungStraight Line-Abschreibung ist die am häufigsten verwendete und einfachste Methode zur Zuordnung von Abschreibungen auf einen Vermögenswert. Bei der geradlinigen Methode würde ein konstanter Rand angezeigt, es sei denn, ein anderer Faktor ändert sich ebenfalls.,
Eine allgemeine Regel besteht darin, Faktoren wie Geographie, Unternehmensgröße, Branche und Geschäftsmodell konstant zu halten, wenn die operative Gewinnspanne als Vergleichsanalyse zwischen Peers verwendet wird. Es ist auch nützlich, andere Rentabilitätsmetriken daneben zu berücksichtigen, wie z. B. Bruttogewinnmargeüber Margenratiothe Bruttogewinnmarge-Verhältnis, auch als Bruttogewinnmarge-Verhältnis bekannt, ist ein Rentabilitätsverhältnis, das den Bruttogewinn eines Unternehmens mit seinem Umsatz vergleicht., oder Nettogewinn MarginNet Gewinn MarginNet Gewinnspanne (auch als „Gewinnspanne“ oder „Nettogewinnmargenverhältnis“ bezeichnet) ist ein finanzielles Verhältnis, mit dem der Prozentsatz des Gewinns berechnet wird, den ein Unternehmen aus seinem Gesamtumsatz erzielt. Es misst die Höhe des Nettogewinns, den ein Unternehmen pro Dollar des erzielten Umsatzes erzielt., sowie andere Finanzmetriken wie Hebelwirkung, Effizienz und Marktwert ratiosMultiples AnalysisMultiples Analyse beinhaltet die Bewertung eines Unternehmens unter Verwendung eines Vielfachen. Es vergleicht das Vielfache des Unternehmens mit dem eines Peer-Unternehmens..,
Sie können Ihre Expertise in der Finanzanalyse des Geldmanagements und der Rentabilität von Unternehmen erweitern, indem Sie mehr über die anderen Aspekte der Unternehmensfinanzierung erfahren, die in den unten aufgeführten Artikeln beschrieben werden.
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