Co to jest marża zysku operacyjnego?
marża zysku operacyjnego to wskaźnik rentowności lub wyników, który odzwierciedla procent zysku osiąganego przez przedsiębiorstwo ze swojej działalności, przed odjęciem podatków i opłat odsetkowych. Jest on obliczany przez podzielenie zysku operacyjnego przez całkowite przychody ze sprzedaży przychody ze sprzedaży to dochód otrzymany przez spółkę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W księgowości terminy „sprzedaż” i wyrażające się w procentach., Marża jest również znana jako EBIT (zysk przed odsetkami i podatkiem)EBIT GuideEBIT oznacza zysk przed odsetkami i podatkami i jest jedną z ostatnich kwot cząstkowych w rachunku zysków i strat przed dochodem netto. EBIT jest również czasami określane jako przychody operacyjne i nazywa się to, ponieważ znajduje się przez odjęcie wszystkich kosztów operacyjnych (koszty produkcji i nieprodukcji) od przychodów ze sprzedaży. Margines.
Obraz: kursy analizy finansowej SPI.,
marża zysku operacyjnego różni się w zależności od branży i jest często używana jako wskaźnik porównawczy jednego przedsiębiorstwa z podobnymi przedsiębiorstwami w tej samej branży. Może ujawnić najlepsze wyniki w branży i wskazywać na potrzebę dalszych badań nad tym, dlaczego dana firma osiąga lepsze wyniki lub pozostaje w tyle.
Jak obliczyć marżę zysku operacyjnego?,
zysk operacyjny jest obliczany przez odjęcie wszystkich Cogskost sprzedanych towarów (COGS)koszt sprzedanych towarów (COGS) mierzy „koszty bezpośrednie” poniesione w produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje koszty materiałowe, bezpośrednie, amortyzację i amortyzację oraz wszystkie istotne koszty operacyjne z całkowitych przychodów., Koszty operacyjne obejmują wydatki firmy wykraczające poza bezpośrednie koszty produkcji – takie jak wynagrodzenia i świadczenia, czynsz i powiązane koszty ogólne, koszty badań i rozwojówbadanie i rozwój (R&D)badania i rozwój (r&D) jest procesem, w którym firma uzyskuje nową wiedzę i wykorzystuje ją do ulepszania istniejących produktów i wprowadzania, itp. Obliczanie marży zysku operacyjnego to procent zysku operacyjnego uzyskanego z całkowitych przychodów. Na przykład 15% marża zysku operacyjnego jest równa 0 USD.,15 zysk operacyjny za każdy 1 Dolar przychodu.
Jak wykorzystać marżę zysku operacyjnego?
marża zysku operacyjnego różni się od zysku netto marża zysku marża zysku netto marża zysku (znana również jako „marża zysku” lub „wskaźnik marży zysku netto”) jest wskaźnikiem finansowym używanym do obliczania procentowego zysku, jaki przedsiębiorstwo wytwarza ze swoich całkowitych przychodów. Mierzy kwotę zysku netto uzyskanego przez firmę za dolara uzyskanego przychodu. jako miara zdolności firmy do osiągania zysków., Różnica polega na tym, że pierwsza z nich opiera się wyłącznie na swoich operacjach, Wyłączając koszty finansowania płatności odsetek i podatków.
przykładem zastosowania tej metryki zysku jest sytuacja, w której nabywca rozważa wykup lewarowany (LBO)wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w której firma jest nabywana przy użyciu długu jako głównego źródła zapłaty., Transakcja LBO zazwyczaj występuje, gdy firma private equity (PE) pożycza tyle, ile może od różnych kredytodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR >20%. Gdy nabywca analizuje firmę docelową, analizuje potencjalne ulepszenia, które może wprowadzić do operacji., Marża zysku operacyjnego zapewnia wgląd w to, jak dobrze firma docelowa radzi sobie w porównaniu do jej rówieśników, w szczególności, jak efektywnie firma zarządza swoimi wydatkami, aby zmaksymalizować zyskowność wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w określonym okresie czasu. Pokazują one, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku., Pominięcie odsetek i podatków jest pomocne, ponieważ lewarowany wykup spowodowałby zastąpienie firmy całkowicie nowym długiem, co sprawiłoby, że historyczny koszt odsetek stałby się nieistotny.
marża zysku operacyjnego firmy wskazuje na to, jak dobrze jest zarządzana, ponieważ koszty operacyjne, takie jak wynagrodzenia, czynsz i dzierżawa sprzętu są kosztami zmiennymi kosztami zmiennymi koszty zmienne są wydatkami, które różnią się proporcjonalnie do ilości towarów lub usług, które firma produkuje., Innymi słowy, są to koszty, które różnią się, a nie stałe wydatkizastosowane i zmienne koszt jest czymś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według. Firma może mieć niewielką kontrolę nad bezpośrednimi kosztami produkcji, takimi jak koszt surowców potrzebnych do produkcji produktów firmy. Jednak kierownictwo firmy ma dużą swobodę w obszarach, takich jak to, ile zdecydują się wydać na wynajem Biura, sprzęt i personel., Dlatego też marża zysku operacyjnego przedsiębiorstwa jest zwykle postrzegana jako wyższy wskaźnik siły zespołu zarządzającego przedsiębiorstwa w porównaniu z marżą zysku brutto lub netto.
Video Wyjaśnienie marży zysku operacyjnego
Poniżej znajduje się krótki film, który wyjaśnia, jak obliczyć współczynnik i dlaczego jest to ważne podczas wykonywania analiz finansowychanaliza sprawozdań Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,.
Video: kurs Podstawy analizy finansowej SPI.,
Pobierz darmowy szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon już teraz!
Obraz: kursy analizy finansowej SPI.
ograniczenia stosowania wskaźnika marży zysku operacyjnego
jak w każdej części analizy finansowejanaliza sprawozdań Finansowychjak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych., Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, dowolna liczba odsetek wymaga dodatkowych badań, aby zrozumieć przyczyny liczby. Rozbieżności w marży zysku operacyjnego między rówieśnikami można przypisać różnym czynnikom. Na przykład firma realizująca strategię outsourcingu może zgłosić inną marżę zysku niż firma produkująca we własnym zakresie.
w porównywaniu spółek metoda amortyzacji może przynieść zmiany marży zysku operacyjnego., Przedsiębiorstwo stosujące metodę podwójnie malejącej amortyzacji salda może zgłaszać niższe marże zysku, które rosną w czasie, nawet jeśli nie nastąpi zmiana wydajności. Firma stosująca amortyzację liniową amortyzacja liniowa amortyzacja liniowa jest najczęściej stosowaną i najłatwiejszą metodą podziału amortyzacji składnika aktywów. Z metodą linii prostej zobaczyłby stały margines, chyba że inny czynnik również się zmieni.,
ogólną zasadą jest utrzymywanie stałych czynników, takich jak geografia, wielkość firmy, branża i model biznesowy, podczas korzystania z marży zysku operacyjnego jako analizy porównawczej między rówieśnikami. Warto również wziąć pod uwagę inne wskaźniki rentowności, takie jak wskaźnik marży zysku brutto Marginingross Marge Ratio marży brutto, znany również jako wskaźnik marży zysku brutto, jest wskaźnikiem rentowności, który porównuje zysk brutto przedsiębiorstwa do jego przychodów., marża zysku netto marża zysku netto marża zysku (znana również jako ” marża zysku „lub” wskaźnik marży zysku netto”) jest wskaźnikiem finansowym używanym do obliczania procentowego zysku, jaki firma wytwarza ze swoich całkowitych przychodów. Mierzy kwotę zysku netto uzyskanego przez firmę za dolara uzyskanego przychodu., jak również inne wskaźniki finansowe, takie jak dźwignia finansowa, efektywność i współczynnik wartości rynkowejanaliza multiplesanaliza multiples obejmuje wycenę firmy za pomocą wielokrotności. Porównuje wielokrotność firmy z firmą rówieśniczą..,
możesz poszerzyć swoją wiedzę w zakresie analizy finansowej zarządzania pieniędzmi i rentowności przedsiębiorstw, poznając inne aspekty finansowania przedsiębiorstw, które są szczegółowo opisane w artykułach wymienionych poniżej.
więcej zasobów
aby kontynuować karierę jako certyfikowany analityk Finansowyfmva® Certificationdołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P., Morgan i Ferrari , te zasoby SPI będą przydatne:
- wskaźnik rentowności wskaźnik rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania przychodów (zysków) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego akcjonariuszy w określonym okresie czasu., Pokazują one, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku
- amortyzacja Wydatkiw przypadku zakupu długoterminowego aktywa powinny być skapitalizowane, a nie wydatkowane w okresie rozliczeniowym, w którym są kupowane. Jest to
- amortyzacja liniowa amortyzacja liniowa amortyzacja liniowa jest najczęściej stosowaną i najłatwiejszą metodą alokacji amortyzacji składnika aktywów. Z linią prostą
- program certyfikacji analityków Finansowychcertyfikacja MVA® Dołącz do 350,600 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P., Morgan i Ferrari