Was ist die Regierung National Mortgage Association?
Der Begriff Government National Mortgage Association bezieht sich auf eine Bundes-Regierung corporation garantiert die pünktliche Zahlung von Kapital und Zinsen auf Hypothek-backed securities (MBS), ausgestellt von einem zugelassenen Kreditgeber. Der Verein ist allgemein bekannt als Ginnie Mae und wird abgekürzt GNMA. Die Versicherung von Ginnie Mae ermöglicht es Hypothekarkreditgebern, einen besseren Preis für MBSs auf den Kapitalmärkten zu erzielen.,
Key Takeaways
- Die Government National Mortgage Association ist eine Bundesgesellschaft, die Kapital-und Zinszahlungen für hypothekenbesicherte Wertpapiere von zugelassenen Kreditgebern garantiert.
- Der Verein ist allgemein bekannt als Ginnie Mae oder GNMA und ist Teil des US-Department of Housing and Urban Development.
- Sein Ziel ist es, erschwingliche Wohnungsbaudarlehen für unterversorgte Verbraucher auf dem Hypothekenmarkt zu garantieren.,
- Zugelassene private Kreditgeber vergeben anrechenbare Kredite, bündeln sie in Wertpapiere und geben hypothekenbesicherte Wertpapiere aus, die von Ginnie Mae garantiert werden.
das Verständnis der Government National Mortgage Association
Die Government National Mortgage Association wurde im Jahre 1968 als Teil des U. S Department of Housing and Urban Development (HUD) zu fördern, bezahlbaren Wohneigentum. Ginnie Mae erstellt oder fördert keine Hypotheken, sondern garantiert sie für Ein-und Mehrfamilienhäuser., Da diese Kredite von der Regierung unterstützt werden, können Hausbesitzer niedrigere Zinssätze sichern und damit ihre Kreditkosten senken.
Es war die erste Organisation, die 1970 hypothekenbesicherte Wertpapiere schuf und garantierte, und unterstützt diese Instrumente seitdem weiterhin. Die Wertpapiere wurden erstmals 1983 an der Luxemburgischen Börse auf dem internationalen Markt verkauft. Ginnie Mae steht im Wesentlichen ein paar Schritte hinter dem Hypothekenmarkt weder Ausgabe, Verkauf oder Kauf Pass-through hypothekenbesicherte Wertpapiere, noch Kauf Hypothekendarlehen., Stattdessen vergeben zugelassene private Kreditgeber notleidende Kredite, bündeln sie in Wertpapiere und geben hypothekenbesicherte Wertpapiere aus, die von Ginnie Mae garantiert werden. Laut der Website des Verbandes ist Ginnie Maes MBS-Portfolio-Bilanz 2,1 Billionen US-Dollar wert.
Ginnie Mae garantiert seit 1970 hypothekenbesicherte Wertpapiere, um den Hypothekenmarkt für erstmalige Hausfrauen, einkommensschwache Kreditnehmer und andere unterversorgte Gruppen zu öffnen.,
Auf diese Weise garantiert Ginnie Mae die rechtzeitige Zahlung von Kapital und Zinsen von zugelassenen Emittenten—wie Hypothekenbankern, Spar—und Darlehenskrediten sowie Geschäftsbanken-qualifizierter Kredite. Ein Investor in einem GNMA-Wertpapier weiß nicht, wer der zugrunde liegende Emittent der Hypotheken ist, sondern lediglich, dass das Wertpapier von Ginnie Mae garantiert wird. Dies bedeutet, dass es durch den vollen Glauben und Kredit der US-Regierung unterstützt wird, genau wie die Instrumente, die vom US-Finanzministerium ausgegeben werden., Die GNMA-Garantie bedeutet, dass Anleger mit Anteilen an Ginnie Mae-Fonds sich nie um die Auswirkungen verspäteter Zahlungen oder Hypothekenausfälle auf ihre Investition kümmern müssen. Wenn Hypothekarkreditnehmer keine Zahlung leisten, Ginnie Mae tritt ein, um diese verpassten Zahlungen zu ehren.
Ginnie Maes Bemühungen dienen dazu, den Pool der Hausbesitzer zu erweitern, indem sie hauptsächlich die Kreditvergabe an Hausbesitzer unterstützen, die traditionell auf dem Hypothekenmarkt unterversorgt sind., Die meisten als Ginnie Mae MBSs verbrieften Hypotheken werden von der Federal Housing Administration (FHA) versichert, die in der Regel Hypotheken für Erstkäufer und einkommensschwache Kreditnehmer versichert. Weitere häufige Begünstigte von Ginnie Mae-Garantien sind Wertpapiere, die aus Hypotheken bestehen, die von der Veterans Administration (VA) und dem Rural Housing Service (RHS) versichert sind.
Besondere Überlegungen
Als staatliche Bürgschaftsbehörde gibt es einige Dinge, die Ginnie Mae nicht tut., Wie oben erwähnt, hat die Agentur keine Kredite selbst und bietet keine Finanzierung für Hypothekenemittenten. Die GNMA bietet den Kreditgebern auch keine Versicherung gegen Kreditrisiken, die sich aus Kreditnehmern ergeben. Darüber hinaus setzt Ginnie Mae keine Standards für Kreditemittenten wie Underwriting oder Kreditstandards.
Ginnie Mae vs. die anderen Maes und Freddie Mac
Es gibt mehrere Organisationen, die Ginnie Mae ähnlich sind, vor allem seine Cousins Freddie Mac, Fannie Mae und Sallie Mae., Wie Ginnie Mae beinhalten Freddie Mac und Fannie Mae Hypotheken-und Wohnungsbaudarlehen, während Sallie Mae sich hauptsächlich mit Bildungsdarlehen befasst. Der Hauptunterschied zwischen Ginnie Mae und den anderen besteht darin, dass Ginnie Mae ein staatseigenes Unternehmen ist. Die anderen sind staatlich geförderte Unternehmen (GSE) oder föderal gecharterte Unternehmen, die privaten Aktionären gehören.,
Wenn Ginnie Mae nur Wertpapiere garantiert, die Hypotheken umfassen, die von Bundesbehörden wie der FHA und VA garantiert werden, können ihre Verwandten Wertpapiere zurückgeben, deren Hypotheken nicht von diesen Bundesbehörden versichert sind. Fannie Mae verfügt auch über ein eigenes Portfolio, das gemeinhin als Retained Portfolio bezeichnet wird und in hypothekenbesicherte Wertpapiere ihrer eigenen und anderer Institute investiert.
Die GNMA ist angeblich auch die einzige Mae oder Mac, die durch den vollen Glauben und Kredit der Bundesregierung unterstützt wird., In der zweiten Hälfte des Jahres 2008, während der Immobilienkrise, wurden Fannie Mae und Freddie Mac jedoch von der Regierung über ein Konservatorium des Federal Housing Finance Committee übernommen. Beide wurden ab 2019 in Höhe von über 190 Milliarden US-Dollar gerettet, was sie vor dem Zusammenbruch bewahrte. Einige argumentieren, dass die Rettung Ginnie Maes Unterscheidung als einzige Bundesbehörde, die Hypothekenpapiere garantiert, die den Schutz der Regierung vor dem Scheitern genießen, bis auf weiteres aufgehoben hat.,