Die Reserveanforderung ist der Gesamtbetrag der Mittel, die eine Bank jede Nacht zur Hand haben muss. Es ist ein Prozentsatz der Einlagen der Bank. Die Zentralbank des Landes legt den Prozentsatz fest.
In den Vereinigten Staaten kontrolliert der Federal Reserve Board of Governors die Reserveanforderung für Mitgliedsbanken. Die Bank kann die Reserve entweder als Bargeld in ihrem Tresor oder als Einzahlung bei ihrer örtlichen Federal Reserve Bank halten.,
Die Mindestreservepflicht gilt für Geschäftsbanken, Sparkassen, Spar-und Darlehensverbände sowie Kreditgenossenschaften. Es bezieht sich auch auf US-Niederlassungen und Agenturen ausländischer Banken, Edge Act Corporations und Agreement Corporations.
Key Takeaways
- Die Anforderung der Federal Reserve ist der Geldbetrag, den die Federal Reserve von ihren Mitgliedsbanken verlangt über Nacht in ihren Tresoren zu speichern.
- Die Forderung der Banken nach einer Reservepflicht dient dazu, sie und ihre Kunden vor einem Bankbetrieb zu schützen.,
- Wenn die Fed die Reserveanforderungen anpasst, können Banken niedrigere Zinssätze verlangen.
- Banken übernehmen oft eine finanzielle Belastung, wenn sich die Grenzen ändern, so dass die Fed häufig Offenmarktoperationen verwendet, um Banken zu beeinflussen.
Wie es funktioniert
Angenommen, eine Bank hat $1.000.000 Einlagen. Jede Nacht muss es $ 100,000 in Reserve halten. Das erlaubt es, $ 900.000 auszuleihen. Das erhöht den Geldbetrag in der Wirtschaft. Die Kredite helfen Unternehmen zu expandieren, Familien kaufen Häuser und Schüler besuchen die Schule., Wenn Sie $ 100,000 zur Hand haben, stellen Sie sicher, dass es genug hat, um Abhebungen zu treffen. Ohne die Reservepflicht könnte die Bank versucht sein, das ganze Geld auszuleihen.
Die Reserveanforderung ist die Grundlage für alle anderen Instrumente der Fed.
Wenn die Bank nicht genug zur Verfügung hat, um ihre Reserve zu decken, leiht sie sich von anderen Banken. Es kann auch aus dem Federal Reserve Discount-Fenster leihen. Die Geldbanken leihen oder verleihen sich gegenseitig, um die Reserveanforderung zu erfüllen, heißt Federal Funds., Die Zinsen, die sie einander berechnen, um Fed-Fonds zu leihen, ist der Fed Funds Rate. Alle anderen Zinssätze basieren auf diesem Zinssatz.
Die Fed nutzt diese Instrumente, um die Liquidität im Finanzsystem zu kontrollieren. Wenn die Fed den Reservebedarf reduziert, übt sie eine expansive Geldpolitik aus. Das schafft mehr Geld im Bankensystem. Wenn die Fed die Reserveanforderung erhöht, führt sie die Kontraktionspolitik aus. Das reduziert die Liquidität und verlangsamt die Wirtschaftstätigkeit.,
Je höher der Reservebedarf, desto weniger Gewinn macht eine Bank mit ihrem Geld.
Eine Änderung der Reservepflicht ist für Banken teuer. Es zwingt sie, ihre Verfahren zu ändern. Infolgedessen ändert der Fed-Vorstand selten die Reserveanforderung. Stattdessen passt es die Höhe der Einlagen an, die unterschiedlichen Reserveanforderungen unterliegen.
Reserve Requirement Ratio
Am 15., Sie tat dies, um Banken zu ermutigen, während der COVID-19-Coronavirus-Pandemie ihr gesamtes Geld auszuleihen.
Vor der Ankündigung vom 15. Es erforderte, dass alle Banken mit mehr als $127.5 Millionen auf Kaution eine Reserve von 10% der Einlagen halten.
Banken mit mehr als $16,9 Millionen bis $127,5 Millionen mussten 3% aller Einlagen reservieren. Banken mit Einlagen von 16,9 Millionen US-Dollar oder weniger hatten keine Reservepflicht. Eine hohe Anforderung ist besonders an kleine Banken schwierig., Sie haben überhaupt nicht viel zu verleihen.
Die Fed erhöht das Einlagenniveau, das jedes Jahr den unterschiedlichen Verhältnissen unterliegt. Das gibt Banken einen Anreiz zu wachsen. Die Fed kann die niedrige Reservetranche und den Befreiungsbetrag je nach Erhöhung der Einlagen im Vorjahr um 80% erhöhen. Das Geschäftsjahr der Fed läuft vom 1. Juli bis 30.
Einzahlungen umfassen Nachfrageeinlagen, automatische Überweisungsdienstkonten und NOW-Konten., Zu den Einzahlungen gehören auch Aktienkonten, Telefon-oder vorautorisierte Überweisungskonten, nicht zuschussfähige Bankannahmen und Verpflichtungen von verbundenen Unternehmen, die in sieben Tagen oder weniger fällig werden.
Banken verwenden den Nettobetrag. Das bedeutet, dass sie die von anderen Banken geschuldeten Beträge und noch ausstehendes Bargeld nicht zählen. Seit dem 27. Dezember 1990 ist für nichtpersönliche Termineinlagen und Eurowährungsverbindlichkeiten keine Rücklage erforderlich.,
Wie sich die Reserveanforderung auf die Zinssätze auswirkt
Die Erhöhung der Reserveanforderung verringert den Geldbetrag, den Banken zur Verfügung haben. Da das Geldangebot geringer ist, können Banken mehr verlangen, um es zu verleihen. Das lässt die Zinsen steigen.
Aber die Änderung der Anforderung ist für Banken teuer. Aus diesem Grund wollen die Zentralbanken die Anforderungen nicht jedes Mal anpassen, wenn sie die Geldpolitik verschieben. Stattdessen haben sie viele andere Werkzeuge, die den gleichen Effekt wie die Änderung der Reserveanforderung haben.,
Der Federal Open Market Committee legt in seinen regelmäßigen Sitzungen ein Ziel für den fed Funds Rate fest.
Wenn der Leitzins der Fed hoch ist, kostet es für Banken mehr, sich über Nacht gegenseitig zu leihen. Das hat den gleichen Effekt wie die Erhöhung des Reservebedarfs.
Umgekehrt, wenn die Fed die Geldpolitik lockern und die Liquidität erhöhen will, senkt sie das Zinsziel der Fed Funds. Das macht die Kreditvergabe an Fed-Fonds billiger. Es hat den gleichen Effekt wie die Senkung des Reservebedarfs. Hier ist die aktuelle fed funds rate.,
Die Federal Reserve kann nicht vorschreiben, dass Banken ihrem angestrebten Zinssatz folgen. Stattdessen beeinflusst es die Zinssätze der Banken durch seine Offenmarktgeschäfte. Die Fed kauft Wertpapiere—in der Regel Treasury Notes—von Mitgliedsbanken, wenn sie will, dass der Fed Fund Rate fällt. Die Fed fügt Kredit in die Reserve der Bank im Austausch für die Sicherheit. Da die Bank diese zusätzliche Reserve einsetzen möchte, wird sie versuchen, sie an andere Banken zu verleihen. Dazu senken die Banken ihre Zinsen.
Die Fed wird Wertpapiere an Banken verkaufen, wenn sie den Leitzins erhöhen will., Banken, die weniger Fed-Mittel zur Verfügung haben, können den Fed-Funds-Zinssatz erhöhen. So funktioniert der offene Markt.
Wenn eine Bank keine Kredite von anderen Banken aufnehmen kann, kann sie Kredite von der Fed selbst aufnehmen.
Das heißt Ausleihen aus dem Rabattfenster. Die meisten Banken versuchen, dies zu vermeiden. Das liegt daran, dass die Fed einen Diskontsatz berechnet, der etwas höher ist als der Fed Funds Rate. Es stigmatisiert auch die Bank. Andere Banken gehen davon aus, dass keine andere Bank bereit ist, Kredite zu vergeben. Sie gehen davon aus, dass die Bank schlechte Kredite in ihren Büchern oder ein anderes Risiko hat.,
Wenn der Zinssatz der FED-Fonds steigt, steigen auch diese vier Zinssätze:
- LIBOR ist der Zinssatz, den Banken einander für einmonatige, dreimonatige, sechsmonatige und einjährige Kredite berechnen. Banken stützen ihre Zinssätze für Kreditkarten und festverzinsliche Hypotheken auf LIBOR.
- Der Leitzins ist der Zinssatz, den Banken ihren besten Kunden berechnen. Andere Bankkreditzinsen sind ein wenig höher für andere Kunden.
- Die Zinssätze für Sparkonten und Geldmarkteinlagen steigen ebenfalls.
- Festverzinsliche Hypotheken und Kredite werden indirekt beeinflusst., Anleger vergleichen diese Kredite mit den Renditen längerfristiger Staatsanleihen. Ein höherer Fed Funds Rate kann Treasury Renditen ein bisschen höher fahren.
Während der Finanzkrise senkte die Fed den Leitzins der Fed auf Null. Die Zinsen waren so niedrig wie möglich. Dennoch zögerten die Banken, Kredite zu vergeben. Sie hatten so viele schlechte Kredite in ihren Büchern, dass sie Bargeld sparen wollten, um die schlechten Schulden abzuschreiben. Sie zögerten auch, potenziell riskantere Schulden aufzunehmen.,
Dies zwang die Fed, ihre Offenmarktgeschäfte mit dem quantitativen Lockerungsprogramm massiv auszubauen. Die Fed entfernte auch einige unrentable hypothekenbesicherte Wertpapiere von ihren Mitgliedsbanken.,