Peer-to-peer-Kreditvergabe hat sich zu einem Gebiet von Interesse für Ausbeute-bei der Suche nach Investoren in den letzten Jahren als Spar-und Kapitalmarktzinsen weiterhin zu enttäuschen.
Peer-to-Peer-Kredite, bei denen Anleger ungesicherte Privatkredite an Verbraucher vergeben und oft mit durchschnittlichen Jahresrenditen von 7, 9 oder sogar 11% belohnt werden, scheinen in anderen Bereichen eine Lösung für enttäuschende Renditen zu sein.
Aber Peer-to-Peer-Kreditvergabe ist eine riskante Investition. Folgendes sollten Sie wissen, bevor Sie ein Konto erstellen.,
Was Sie erwartet:
Wie peer-to-peer-Investitionen Werke
Peer-to-peer ist im wesentlichen nicht-bank-banking. Genau wie beim Bankwesen geht es bei Peer-to-Peer darum, Kredite zu vergeben und den Erlös dieser Kredite an Investoren zurückzugeben, aber Peer-to-Peer schneidet den „mittleren Mann“ aus, der der Bankier ist. Anstatt Ihr Geld über eine Bank zu investieren—in Form von Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten-investieren Sie tatsächlich direkt in die Kredite, die Kreditnehmer auf Peer-to-Peer-Plattformen wie LendingClub und Prosper aufnehmen.,
Zum Beispiel kommen Kreditnehmer zu Peer-to-Peer-Kredit-Websites und füllen einen Kreditantrag aus. Sie bieten grundlegende Informationen, einschließlich Kreditbetrag und den Zweck des Darlehens, sowie eine allgemeine Bewertung ihrer Kredit. Diese Informationen werden dann potenziellen Investoren zur Verfügung gestellt, die auswählen können, in welche Kredite sie investieren möchten.
Auf einer typischen Peer-to-Peer-Website kann der Kreditnehmer bis zu 35.000 US-Dollar in Form eines ungesicherten Privatkredits ausleihen. Die Laufzeit des Darlehens beträgt in der Regel drei bis fünf Jahre, und der Erlös kann für nahezu jeden Zweck verwendet werden.,
Kredite werden basierend auf Bonität bewertet, und es gibt in der Regel mindestens ein Dutzend Noten. Die Noten basieren auf zahlreichen Faktoren, darunter:
- Der Kredit-Score des Kreditnehmers
- Einkommen (Schulden-zu-Einkommen-Verhältnis)
- Kreditbetrag
- Kreditzweck
- Kreditlaufzeit
Auf der Kreditseite behandeln die meisten Peer-to-Peer-Websites entgegen der landläufigen Meinung keine Subprime-Kreditnehmer. In der Tat ist die minimale Kredit-Score in der Regel mindestens 600, und typischerweise in der Mitte der 600er Jahre., Darüber hinaus machen sie normalerweise keine Kredite an Personen, die kürzlich Insolvenzen, Urteile oder Steuerpfandrechte haben.
Einer der größten Vorteile für Investoren ist, dass Sie nicht ganze Kredite kaufen müssen. Stattdessen kaufen Sie „Notes“, die winzigen Splitter von Darlehen in Stückelungen so niedrig wie $25 sind. Auf diese Weise können Sie eine relativ kleine Menge an Investitionskapital auf viele verschiedene Noten verteilen, wodurch das Risiko verringert wird, dass Ihre Investitionsrechnung durch einen einzigen Kreditausfall ausgelöscht wird.,
Die Plattform übernimmt alle administrativen Aufgaben der Kredite, einschließlich der Absicherung, des Abschlusses, der Verteilung der Darlehenserlöse und der Einziehung monatlicher Zahlungen. Diese monatlichen Zahlungen werden Ihnen dann für jedes Darlehen abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 1% an die Plattform überwiesen. Das bedeutet, dass Ihre einzige Aufgabe dabei darin besteht, auszuwählen, in welche Kredite Sie investieren möchten, und sich dann zurückzulehnen und die Zahlungen für jedes Darlehen einzuziehen.,
Die Hauptakteure im Peer-to-Peer-Universum
Peer-to-Peer ist als Online-Prozess ziemlich neu, da die erste große Website erst 2005 ihren Betrieb aufnahm. Seitdem sind viele Plattformen auf den Markt gekommen, aber bei weitem die beiden größten sind Prosper—jetzt Prosper Marketplace genannt—und Lending Club.
Prosper war der erste große Peer-to-Peer-Kreditgeber, der online ging, und seitdem haben sie mehr als 6 Milliarden US-Dollar Kredite vergeben. Lending Club kam ein paar Jahre später online, aber es hat jetzt über $16 Milliarden an Krediten gemacht.,
Beide Plattformen sind in ihrer Funktionsweise ähnlich, der Lending Club verfügt jedoch auch über spezielle Kreditprogramme für Geschäftskredite und medizinische Kredite. Darüber hinaus bietet der Lending Club auch Liquidität für Darlehensscheine an, was bei Peer-to-Peer-Krediten nicht üblich ist. Durch eine Vereinbarung mit Folio Investing bietet Lending Club eine Notizhandelsplattform, auf der Sie sowohl Ihre vorhandenen Noten an andere Investoren auf der Plattform verkaufen als auch bestehende Noten von anderen Investoren kaufen können.
Dies bietet Anlegern eine einzigartige Möglichkeit, Darlehensscheine zu verkaufen, die sie nicht mehr halten möchten., Im Allgemeinen müssen Sie nach dem Kauf einer Darlehensnote diese bis zur Fälligkeit aufbewahren, was bedeutet, dass Sie Ihr Kapital zurückbekommen, wenn der Kreditnehmer Zahlungen leistet. Lending Club bietet einige Erleichterung durch die Note-Trading-Plattform.
Die Vorteile von Peer-to-Peer-Investitionen
Das Interesse der Anleger an Peer-to-Peer-Krediten ist in den letzten Jahren angesichts des Nullzinsumfelds, in dem es sehr schwierig ist, Zinsen für festverzinsliche Vermögenswerte für mehr als 1% pro Jahr zu verdienen, stetig gewachsen. Peer-to-Peer-Investitionen bieten eine High-Yield-Alternative sowie andere Vorteile.,
Hohe Renditen
Viele Peer-to-Peer-Investoren melden jährliche Anlagerenditen von mehr als 10%. Das ist kaum überraschend-typische Darlehensraten, die von den Plattformen angeboten werden, liegen zwischen 6% und 36%. Ein Portfolio von Blended Credit Grades kann leicht zweistellige Renditen erzielen, selbst wenn Sie die 1% Verwaltungsgebühr und eine angemessene Vergütung für Kreditausfälle abziehen.
Erstellen Sie Ihr eigenes Portfolio
Auf Peer-to-Peer-Plattformen haben Sie mehr Kontrolle über die spezifischen Investitionen als bei den meisten anderen Anlagevehikeln., Sie können Notizen basierend auf bestimmten Kriterien auswählen, einschließlich Darlehensart, Darlehenslaufzeit, Kredit-Score-Bereich und Schulden-zu-Einkommen-Verhältnis. Auf diese Weise können Sie die Variablen rund um Ihre individuellen Investitionen steuern. Und es gibt sogar Online-Dienste, die diesen Prozess für Sie automatisieren können.
Sie können auf einigen P2P-Plattformen eine IRA einrichten
Zusätzlich zur Pflege eines regulären Anlagekontos können Sie auch ein IRA -, Roth-IRA-oder ein Rollover-401(k) – Konto einrichten. Das bedeutet, dass Sie die höheren Renditen von Peer-to-Peer-Investitionen in den Fixed-Income-Teil Ihres Rentenportfolios hinzufügen können.,
Sie müssen nicht ganze Kredite finanzieren
Dies führt dazu, dass Sie eher in Noten als in ganze Kredite investieren. Da Notizen für nur 25 USD gekauft werden können, kann eine Investition von 5,000 USD auf 200 Kredite verteilt werden, sodass Sie mit einem sehr geringen Geldbetrag diversifizieren können.
Aber die Nachrichten über Peer-to-Peer-Investitionen sind nicht alle positiv…
Die Risiken von Peer-to-Peer-Investitionen
Jedes Mal, wenn Sie eine Gelegenheit sehen, überdurchschnittliche Renditen für Ihre Investition zu erzielen, sollte es gegeben sein, dass bestimmte Risiken involviert sein werden. Peer-to-Peer-Investitionen funktionieren auf die gleiche Weise., Hier sind einige der Überlegungen…
Kredite sind ungesichert und können in Verzug geraten
Peer-to-Peer-Investitionen erfolgen in Kredite an Privatpersonen, was bedeutet, dass sie das Ausfallrisiko tragen. Dieses Risiko ist noch größer, weil die Kredite in der Regel ungesichert sind, so gibt es keine Sicherheiten nach im Falle eines Ausfalls zu gehen. Es ist denkbar, dass Sie bei einem frühzeitigen Ausfall 100% Ihrer Investition verlieren könnten. (Aus diesem Grund ist die Diversifizierung über Hunderte von Noten so wichtig.)
Keine FDIC-Versicherung auf Ihre Investition.,
Im Gegensatz zu Bankinvestitionen sind Peer-to-Peer-Investitionen nicht durch eine FDIC-Versicherung abgedeckt. Das bedeutet, dass Sie im Falle eines Kreditnehmers nicht erstattet werden. Sie werden auch nicht erstattet, wenn die Peer-to-Peer-Plattform ausfällt, obwohl sie in der Regel Backdoor-Vereinbarungen mit anderen Institutionen haben, um die Kreditportfolios zu übernehmen, falls dies geschieht.
Investitionen erschöpfen sich
Wenn Sie ein Einlagenzertifikat, ein Treasury-Wertpapier oder eine Anleihe kaufen, investieren Sie einen bestimmten Geldbetrag und erhalten Zinsen, während das Wertpapier aussteht., Am Ende der Laufzeit erhalten Sie Ihren ursprünglichen Auftraggeber zurück. Aber so funktioniert Peer-to-Peer-Investieren nicht. Da Sie in Kredite investieren und diese Kredite innerhalb der Darlehenslaufzeit schrittweise zurückgezahlt werden, wird die Investition am Ende der Laufzeit auf Null reduziert. Wenn Sie die Zahlungen nicht reinvestieren und stattdessen ausgeben, haben Sie kein Investitionskapital von dieser Notiz, wenn es endet. Dies ist eine wichtige Unterscheidung, die ein peer-to-peer-investor verpassen könnte.,
P2P-Performance in einer Rezession ist ein X-Faktor
Während der letzten Rezession steckte Peer-to-Peer-Investitionen noch in den Kinderschuhen. Es gibt keine harten Daten, die bestätigen, wie gut Peer-to-Peer-Kredite in einer Zeit allgemeiner wirtschaftlicher Not funktionieren werden. Bekannt ist, dass die Kreditleistung während Rezessionen im Allgemeinen tendenziell abnimmt. Wie genau sich das in der nächsten Rezession entwickeln wird, ist offen.,
Begrenzte Liquidität
Bis zu diesem Zeitpunkt ist Lending Club die einzige Plattform, die einen Sekundärmarkt bietet, auf dem Sie Ihre Noten verkaufen können (obwohl einige andere Plattformen Lending Club für diesen Zweck verwenden). Und selbst im Club ist diese Fähigkeit begrenzt. Obwohl sich dies in Zukunft ändern kann, können Sie nur eine begrenzte Anzahl von Noten auf dem Sekundärmarkt verkaufen, und diese müssen im Allgemeinen mit einem Rabatt verkauft werden. Sie können auch keine Notiz über ein Darlehen verkaufen, das in Verzug ist. Auf diese Weise ist Peer-to-Peer-Investitionen sehr viel eine Buy-and-Hold-Strategie.,
Der beste Weg, um Belohnungen und Risiken auszugleichen
Es gibt bestimmte Methoden, um erfolgreich in Peer-to-Peer-Kredite zu investieren. Die Grundidee ist, die Rendite zu maximieren und gleichzeitig Risiken zu minimieren. Hier sind einige der Grundlagen in dieser Richtung:
Diversify
Wir haben dies früher angesprochen, aber es lohnt sich, erneut zu betonen. Da Noten nur $ 25 sind, sollten Sie bereit sein, in Hunderte von ihnen zu investieren. Dies minimiert den Verlust für eine Position in Ihrem Portfolio.,
Verteilen Sie Ihre Anlagerenditen
Kredit-Grading bedeutet, dass die beste Qualität Darlehen die niedrigsten Zinssätze haben. Wenn Sie jedoch nur in erstklassige Kredite investieren, ist Ihr Einkommenspotenzial auf weniger als 5% pro Jahr begrenzt. Durch das Mischen von Positionen in Krediten niedrigerer Klasse können Sie diese Renditen auf zweistellige Werte erhöhen. Die Idee ist natürlich, Ihr Kapital auf verschiedene Darlehensgrade zu verteilen und diejenigen zu vermeiden, die das höchste Risiko darstellen.,
Wenn Sie Zeit damit verbringen, verfügbare Peer-to-Peer-Notizen zu durchsuchen, werden Sie schnell feststellen, dass es enorm zeitaufwendig wäre, selbst die 40 $25-Noten, die eine $1,000-Investition umfassen würden, von Hand auszuwählen.
Ein Unternehmen namens NSR Invest bietet einen Service für Anleger, die ein verwaltetes Peer-to-Peer-Portfolio wünschen. Gegen eine geringe Jahresgebühr übernimmt NSR Invest Portfoliostrategie, Diversifizierung und Reinvestition für Sie. Erfahren Sie mehr in unserer Bewertung von NSR Invest hier.,
Begrenzen Sie Ihre Investition
Aufgrund des Potenzials für Kreditausfälle, insbesondere in einem allgemeinen wirtschaftlichen Abschwung, sollten Sie Ihre gesamte Peer-to-Peer-Investition auf einen kleinen Prozentsatz Ihres Anlageportfolios beschränken. Wenn Sie beispielsweise normalerweise 25% Ihres Portfolios in festverzinslichen Anlagen halten, möchten Sie möglicherweise einen Prozentsatz davon in Peer-to-Peer-Anlagen investieren, um die Gesamtrendite dieser Allokation zu erhöhen, ohne das Abwärtsrisiko dramatisch zu erhöhen.,
Kreditzahlungen immer reinvestieren
Da Peer-to-Peer-Investitionen sich selbst amortisieren, müssen Sie sorgfältig darauf achten, die erhaltenen Kreditzahlungen immer reinvestieren. Wenn Sie dies nicht tun, sinken Ihre Renditen, wenn sich die Kredite auszahlen. Die Idee ist immer, durch den regelmäßigen Kauf neuer Noten voll investiert zu bleiben.
Wenn Sie Peer-to-Peer-Investitionen hauptsächlich als Aktivität zur Steigerung des festverzinslichen Teils Ihres Portfolios betrachten, sollte dies Ihren Investitionsbedürfnissen gut entsprechen., Aber wie alle anderen Risikoinvestitionen sollte es niemals als Allwetterinvestition angesehen werden, die Ihr Portfolio dominiert.
Zusammenfassung
Peer-to-Peer-Kredite bieten Anlegern die Möglichkeit, wettbewerbsfähige Jahresrenditen zu erzielen, indem sie über Netzwerke wie Prosper und LendingClub in ungesicherte Privatkredite an andere Verbraucher investieren.
Einige Peer-to-Peer-Investoren können zweistellige Renditen erzielen, aber es gibt erhebliche Risiken, hauptsächlich:
- Investitionen sind nicht liquide (Sie müssen warten, bis der Kreditnehmer das Darlehen zurückzahlt, bevor Ihr gesamtes Kapital zurückgegeben wird).,
- Eine künftige wirtschaftliche Rezession könnte zu weit verbreiteten Kreditausfällen führen, die zu verminderten Renditen und/oder einem Kapitalverlust führen.
Lending Club Haftungsausschluss:
- 3 Jahre als LendingClub Investor; Hier ist, wie viel ich verdient
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