Trading Mit VWAP und MVWAP

Was Ist VWAP und MVWAP?

Volume Weighted Average Price (VWAP) und Moving Volume Weighted Average Price (MVWAP) sind Handelstools, die von allen Händlern verwendet werden können, um sicherzustellen, dass sie den besten Preis erhalten. Diese Tools werden jedoch am häufigsten von Kurzzeithändlern und in algorithmusbasierten Handelsprogrammen verwendet.,

Verständnis von VWAP und MVWAP

MVWAP kann von längerfristigen Händlern verwendet werden, aber VWAP betrachtet aufgrund seiner Intraday-Berechnung jeweils nur einen Tag. Beide Indikatoren sind eine spezielle Art von Preisdurchschnitt, der das Volumen berücksichtigt, was eine viel genauere Momentaufnahme der Preisaktion ermöglicht. Die Indikatoren dienen auch als Benchmarks für Einzelpersonen und Institutionen, die beurteilen möchten, ob sie eine gute Ausführung oder eine schlechte Ausführung ihres Auftrags hatten.,

WAP

VWAP ist der Durchschnittspreis, zu dem ein Wertpapier den ganzen Tag über gehandelt hat, basierend auf Volumen und Preis und ist wichtig, da es Händlern einen Einblick in den Trend und Wert eines Wertpapiers bietet.

Die VWAP-Berechnung wird von der Diagrammsoftware durchgeführt und zeigt eine Überlagerung auf dem Diagramm an, die die Berechnungen darstellt. Diese Anzeige hat die Form einer Linie, ähnlich wie bei anderen gleitenden Durchschnitten., Wie diese Zeile berechnet wird, ist wie folgt:

• Wählen Sie Ihren Zeitrahmen (Tick-Diagramm, 1 Minute, 5 Minuten usw.)
• Berechnen Sie den typischen Preis für die erste Periode (und alle Perioden am folgenden Tag). Der typische Preis wird erreicht, indem man Hoch, Niedrig und nah addiert und durch drei dividiert: (H+L+C)/3
• Multiplizieren Sie diesen typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Dies gibt Ihnen einen Wert namens TPV.
• Behalten Sie eine laufende Summe der TPV-Werte bei, die als kumulativ-TPV bezeichnet werden., Dies wird erreicht, indem kontinuierlich die neuesten TPV zu den vorherigen Werten hinzugefügt werden (mit Ausnahme der ersten Periode, da es keinen vorherigen Wert gibt). Diese Zahl sollte im Laufe des Tages größer werden.
• Halten Sie eine laufende Summe des kumulativen Volumen. Fügen Sie dazu kontinuierlich das neueste Volume zum vorherigen Volume hinzu. Diese Zahl sollte auch größer werden, wenn der Tag fortschreitet.
• Berechnen Sie VWAP mit Ihren Daten: . Dies liefert einen volumengewichteten Durchschnittspreis für jeden Zeitraum und liefert die Daten, um die fließende Linie zu erstellen, die die Preisdaten auf dem Diagramm überlagert.,

Es ist wahrscheinlich am besten, ein Tabellenkalkulationsprogramm zu verwenden, um die Daten zu verfolgen, wenn Sie dies manuell tun. Eine Tabelle kann einfach mit Spaltenüberschriften eingerichtet werden, wie im Bild unten gezeigt. Die entsprechenden Berechnungen müssten eingegeben werden.

Das Erreichen des MVWAP ist nach Berechnung des VWAP ganz einfach. Ein MVWAP ist im Grunde ein Durchschnitt der VWAP-Werte., VWAP wird nur pro Tag berechnet, aber MVWAP kann sich von Tag zu Tag bewegen, da es sich um einen Durchschnitt handelt. Dies bietet längerfristigen Händlern einen gleitenden durchschnittlichen volumengewichteten Preis.

Wenn ein Trader einen 10-Perioden-MVWAP wollte, wartete er einfach auf den Ablauf der ersten 10 Perioden und durchschnitt dann die ersten 10 VWAP-Berechnungen. Dies würde dem Händler den MVWAP zur Verfügung stellen, der in Periode 10 aufgetragen wird., Um weiterhin die MVWAP-Berechnung zu erhalten, verwenden Sie die neuesten 10-VWAP-Zahlen, fügen Sie einen neuen A-VWAP aus dem letzten Zeitraum hinzu und löschen Sie den VWAP aus 11 früheren Perioden.

Anwendung auf Diagramme

Während das Verständnis der Indikatoren und der zugehörigen Berechnungen wichtig ist, kann Charting-Software die Berechnungen für uns durchführen. Bei Software, die weder VWAP noch MVWAP enthält, kann es weiterhin möglich sein, den Indikator mithilfe der obigen Berechnungen in die Software zu programmieren.

Wenn Sie den VWAP-Indikator auswählen, wird er im Diagramm angezeigt., Im Allgemeinen sollte es keine mathematischen Variablen geben, die mit diesem Indikator geändert oder angepasst werden können. Wenn ein Händler den Moving MVWAP-Indikator verwenden möchte, kann er oder sie anpassen, wie viele Perioden in der Berechnung durchschnittlich sind. Dies kann durch Anpassen der Variablen in der Charting-Plattform erfolgen. Wählen Sie den Indikator aus und gehen Sie dann in die Funktion Bearbeiten oder Eigenschaften, um die Anzahl der gemittelten Perioden zu ändern.

VWAP vs. MVWAP

Es gibt ein paar große Unterschiede zwischen den Indikatoren, die verstanden werden müssen.,

VWAP liefert den ganzen Tag über eine laufende Summe. Somit ist der Endwert des Tages der volumengewichtete Durchschnittspreis für den Tag. Wenn Sie beispielsweise ein Ein-Minuten-Diagramm für eine bestimmte Aktie verwenden, werden 390 (6,5 Stunden X 60 Minuten) Berechnungen für den Tag durchgeführt, wobei die letzte den Tages-VWAP bereitstellt.

MVWAP hingegen liefert einen Durchschnitt der Anzahl der zu analysierenden VWAP-Berechnungen., Dies bedeutet, dass es keinen endgültigen Wert für MVWAP gibt, da er von einem Tag zum nächsten flüssig laufen kann und einen Durchschnitt des VWAP-Werts über die Zeit liefert. Dies macht den MVWAP viel anpassbarer. Es kann auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten werden. Es kann auch viel besser auf Marktbewegungen für kurzfristige Trades und Strategien reagieren, oder es kann Marktgeräusche glätten, wenn ein längerer Zeitraum gewählt wird.

VWAP bietet Buy-and-Hold-Händlern wertvolle Informationen, insbesondere nach der Ausführung (oder am Ende des Tages)., Es lässt Händler wissen, ob sie an diesem Tag einen überdurchschnittlichen Preis oder einen schlechteren Preis erhalten haben. MVWAP liefert nicht unbedingt die gleichen Informationen.

VWAP startet jeden Tag frisch. Das Volumen ist in der ersten Periode nach der Eröffnung der Märkte schwer, daher wiegt diese Aktion normalerweise schwer in der VWAP-Berechnung. MVWAP kann von Tag zu Tag durchgeführt werden, da es immer die neuesten Perioden (z. B. 10) durchschneidet, für jede einzelne Periode weniger anfällig ist und zunehmend weniger wird, je mehr Perioden gemittelt werden.,

Allgemeine Strategien

Wenn ein Wertpapier im Trend liegt, können wir VWAP und MVWAP verwenden, um Informationen vom Markt zu erhalten. Wenn der Preis über VWAP liegt, ist es ein guter Intraday-Preis zu verkaufen. Wenn der Preis unter VWAP liegt, ist es ein guter Intraday-Preis zu kaufen. Es gibt jedoch eine Einschränkung bei der Verwendung dieses Intraday. Die Preise sind dynamisch und was an einem Punkt des Tages ein guter Preis zu sein scheint, ist möglicherweise nicht am Ende des Tages.

An Aufwärtstrendtagen können Händler versuchen zu kaufen, wenn die Preise von MVWAP oder VWAP abprallen., Alternativ können sie in einem Abwärtstrend verkaufen, wenn der Preis in Richtung der Linie nach oben drückt. Die folgende Abbildung zeigt drei Tage Preisaktion im iShares Silver Trust ETF (SLV). Als der Preis stieg, blieb er weitgehend über dem VWAP und MVWAP, und Rückgänge in Richtung der Linien boten Kaufmöglichkeiten. Als der Preis fiel, blieb er weitgehend unter den Indikatoren, und Rallyes zu den Linien waren Verkaufschancen.

Die Indikatoren liefern auch handelbare Informationen in verschiedenen Marktumgebungen.

An diesen Tagen können Händler als Preiskreuze über VWAP/MVWAP kaufen und als Preiskreuze unter VWAP/MVWAP für schnelle Trades verkaufen., Diese Methode läuft Gefahr, in whipsaw Aktion gefangen zu werden. Alternativ kann ein Händler andere Indikatoren, einschließlich Unterstützung und Widerstand, verwenden, um zu versuchen, zu kaufen, wenn der Preis unter dem VWAP und MVWAP liegt, und zu verkaufen, wenn der Preis über den beiden Indikatoren liegt.

Wenn am Ende des Tages Wertpapiere unterhalb des VWAP gekauft wurden, war der erreichte Preis besser als der Durchschnitt. Wenn das Wertpapier über dem VWAP verkauft wurde, war es ein überdurchschnittlicher Verkaufspreis.

Das Endergebnis

VWAP und MVWAP sind nützliche Indikatoren, die einige Unterschiede zwischen ihnen aufweisen., MVWAP kann angepasst werden und bietet einen Wert, der von Tag zu Tag wechselt. VWAP, auf der anderen Seite, bietet das Volumen Durchschnittspreis des Tages, aber es wird jeden Tag frisch beginnen. MVWAP kann verwendet werden, um Daten zu glätten und Marktgeräusche zu reduzieren, oder optimiert, um besser auf Preisänderungen reagieren zu können. Wenn ein Händler über dem täglichen VWAP verkauft, erhält er oder sie einen überdurchschnittlichen Verkaufspreis. Ebenso erhalten Händler, die unter dem VWAP kaufen, einen überdurchschnittlichen Kaufpreis. An Trendtagen kann der Versuch, Pullbacks in Richtung VWAP und MVWAP zu erfassen, zu einem profitablen Ergebnis führen, wenn sich der Trend fortsetzt.,