Wie Home Equity Loans arbeiten-Die Vor-und Nachteile

Ein Home Equity Loans ist eine Art zweite Hypothek. Ihre erste Hypothek ist die, mit der Sie die Immobilie gekauft haben, aber Sie können auch zusätzliche Kredite an das Haus vergeben, wenn Sie genügend Eigenkapital aufgebaut haben. Home Equity Loans ermöglichen es Ihnen, gegen den Wert Ihres Hauses abzüglich der Höhe der ausstehenden Hypotheken auf dem Grundstück zu leihen.

Angenommen, Ihr Haus hat einen Wert von 300,000 USD und Ihr Hypothekenguthaben beträgt 225,000 USD. Das sind $75.000, gegen die Sie sich möglicherweise ausleihen können., Die Verwendung Ihres Hauses zur Garantie eines Darlehens birgt jedoch einige Risiken.

Wie Home Equity Loans funktionieren

Home Equity Loans können Zugang zu großen Geldbeträgen bieten und sind etwas einfacher zu qualifizieren als andere Arten von Krediten, da Sie Ihr Haus als Sicherheit aufstellen.

Home-Equity-Darlehen vs. Lines of Credit (HELOCs)

Sie haben wahrscheinlich gehört, sowohl „home-equity-Darlehen“ und „home equity line of credit“ herumgeworfen und manchmal austauschbar verwendet, aber Sie sind nicht die gleichen.,

Sie können eine Pauschale von Bargeld im Voraus erhalten, wenn Sie ein Home-Equity-Darlehen aufnehmen und es im Laufe der Zeit mit festen monatlichen Zahlungen zurückzahlen. Ihr Zinssatz wird bei der Ausleihe festgelegt und sollte für die Laufzeit des Darlehens festgelegt bleiben. Jede monatliche Zahlung reduziert Ihren Darlehensstand und deckt einen Teil Ihrer Zinskosten. Dies wird als Amortisationsdarlehen bezeichnet.

Sie erhalten keine pauschale mit einer Home Equity Line of Credit (HELOC), sondern einen Maximalbetrag, den Sie ausleihen können—die Kreditlinie—, die Sie jederzeit ausleihen können., Sie können so viel Sie brauchen von diesem Betrag nehmen. Mit dieser Option können Sie effektiv mehrmals ausleihen, so etwas wie eine Kreditkarte. Sie können in den ersten Jahren kleinere Zahlungen leisten, aber irgendwann müssen Sie anfangen, Zahlungen vollständig zu amortisieren, die das Darlehen eliminieren.

Ein HELOC ist eine flexiblere Option, da Sie immer die Kontrolle über Ihren Kreditstand haben—und damit auch Ihre Zinskosten. Sie zahlen nur Zinsen für den Betrag, den Sie tatsächlich aus Ihrem Pool verfügbarer Gelder verwenden.,

Ihr Kreditgeber kann jedoch Ihre Kreditlinie einfrieren oder stornieren, bevor Sie die Möglichkeit haben, das Geld zu verwenden. Die meisten Pläne ermöglichen es ihnen, dies zu tun, wenn der Wert Ihres Hauses erheblich sinkt oder wenn sie der Meinung sind, dass sich Ihre finanzielle Situation geändert hat und Sie Ihre Zahlungen nicht leisten können. Einfrieren kann passieren, wenn Sie das Geld am meisten brauchen, und sie können unerwartet sein, so dass die Flexibilität mit einem gewissen Risiko einhergeht.,

Die Rückzahlungsbedingungen

Die Rückzahlungsbedingungen hängen von der Art des Darlehens ab, das Sie erhalten. In der Regel leisten Sie feste monatliche Zahlungen für ein Pauschaldarlehen für Eigenheime, bis das Darlehen ausgezahlt ist. Mit einem HELOC können Sie während Ihrer „Ziehungszeit“ möglicherweise mehrere Jahre lang kleine Zinszahlungen leisten, bevor die größeren amortisierenden Zahlungen beginnen. Zeichnen Zeiträumen könnte die letzten 10 Jahre oder so., Sie werden regelmäßige Amortisationszahlungen leisten, um die Schulden nach Ablauf der Ziehungsfrist zu begleichen.

So erhalten Sie einen Eigenheimkredit

Bewerben Sie sich bei mehreren Kreditgebern und vergleichen Sie deren Kosten, einschließlich der Zinssätze. Sie können Kreditschätzungen aus verschiedenen Quellen erhalten, darunter einen lokalen Kreditgeber, einen Online-oder nationalen Broker oder Ihre bevorzugte Bank oder Kreditgenossenschaft.

Kreditgeber überprüfen Ihren Kredit und benötigen möglicherweise eine Hausbewertung, um den beizulegenden Zeitwert Ihrer Immobilie und die Höhe Ihres Eigenkapitals fest zu bestimmen., Mehrere Wochen oder mehr können vergehen, bevor Ihnen Geld zur Verfügung steht.

Kreditgeber suchen und stützen Genehmigungsentscheidungen häufig auf einige Faktoren. Sie müssen höchstwahrscheinlich mindestens 15% bis 20% Eigenkapital in Ihrer Immobilie haben. Sie sollten eine sichere Beschäftigung—mindestens so viel wie möglich—und eine solide Einkommensbilanz haben, auch wenn Sie gelegentlich den Arbeitsplatz gewechselt haben. Sie sollten ein Debt-to-Income (DTI) – Verhältnis (auch als „Housing Expense Ratio“ bezeichnet) von nicht mehr als 36% haben, obwohl einige Kreditgeber DTI-Verhältnisse von bis zu 50% berücksichtigen.,

Wenn Sie Schlechte Kredit

Home Equity Darlehen können einfacher zu qualifizieren, wenn Sie schlechte Kredit, weil Kreditgeber haben eine Möglichkeit, ihr Risiko zu verwalten, wenn Ihr Haus ist die Sicherung des Darlehens. Das heißt, die Genehmigung ist nicht garantiert.

Sicherheiten helfen, aber Kreditgeber müssen darauf achten, nicht zu viel zu verleihen, oder sie riskieren erhebliche Verluste. Es war extrem einfach, vor 2007 für erste und zweite Hypotheken genehmigt zu werden, aber die Dinge änderten sich nach der Immobilienkrise. Kreditgeber bewerten Kreditanträge jetzt sorgfältiger.,

Alle Hypothekendarlehen erfordern in der Regel umfangreiche Unterlagen, und Eigenheimkredite werden nur genehmigt, wenn Sie die Fähigkeit zur Rückzahlung nachweisen können. Kreditgeber sind gesetzlich verpflichtet, Ihre Finanzen zu überprüfen, und Sie müssen Einkommensnachweise, Zugang zu Steuerunterlagen und mehr vorlegen. Die gleiche gesetzliche Anforderung gibt es nicht für HELOCs, aber Sie sind immer noch sehr wahrscheinlich für die gleiche Art von Informationen gefragt werden.

Das Verhältnis von Darlehen zu Wert

Kreditgeber versuchen sicherzustellen, dass Sie nicht mehr als 80% des Wertes Ihres Hauses ausleihen, unter Berücksichtigung Ihrer ursprünglichen Kaufhypothek sowie des Eigenheimdarlehens, für das Sie sich bewerben. Der Prozentsatz des verfügbaren Wertes Ihres Hauses wird als LTV-Verhältnis (Loan-to-Value) bezeichnet, und was akzeptabel ist, kann von Kreditgeber zu Kreditgeber variieren. Einige erlauben LTV-Verhältnisse über 80%, aber Sie zahlen normalerweise einen höheren Zinssatz.,

So finden Sie den besten Home Equity Kreditgeber

Wenn Sie den besten Home Equity Kredit finden, können Sie Tausende von Dollar oder mehr sparen. Shop rund um das beste Angebot zu finden. Verschiedene Kreditgeber haben unterschiedliche Kreditprogramme und Gebührenstrukturen können dramatisch variieren.

Der beste Kreditgeber für Sie kann von Ihren Zielen und Ihren Bedürfnissen abhängen. Einige bieten gute Angebote für iffy Schulden-zu-Einkommen-Verhältnisse, während andere für großen Kundenservice bekannt sind. Vielleicht möchten Sie nicht viel bezahlen, also suchen Sie nach einem Kreditgeber mit niedrigen oder keinen Gebühren., Das Consumer Financial Protection Bureau empfiehlt, einen Kreditgeber für diese Art von Faktoren sowie Kreditlimits und Zinssätze zu wählen.

Fragen Sie Ihr Netzwerk von Freunden und Familie für Empfehlungen mit Ihren Prioritäten im Auge. Lokale Immobilienmakler kennen die Kreditgeber, die den besten Job für ihre Kunden machen.,

Käufer Vorsicht

Beachten Sie bestimmte rote Fahnen, die darauf hindeuten, dass ein bestimmter Kreditgeber nicht das Richtige für Sie ist oder möglicherweise nicht seriös ist:

• Der Kreditgeber ändert die Bedingungen Ihres Darlehens, z. B. Ihren Zinssatz, direkt vor dem Abschluss unter der Annahme, dass Sie zu diesem späten Zeitpunkt nicht zurückkehren werden.
• Der Kreditgeber besteht darauf, ein Versicherungspaket in Ihr Darlehen zu rollen. Sie können normalerweise Ihre eigene Police abschließen, wenn eine Versicherung erforderlich ist.
• Der Kreditgeber genehmigt Sie für Zahlungen, die Sie sich wirklich nicht leisten können—und Sie wissen, dass Sie sich diese nicht leisten können., Dies ist kein Grund zum Feiern, sondern eine rote Fahne. Denken Sie daran, dass der Kreditgeber Ihr Haus in den Besitz nehmen kann, wenn Sie die Zahlungen nicht leisten können und letztendlich in Verzug geraten.

Sie sollten auch sicher sein, dass diese Art von Darlehen Sinn macht, bevor Sie ausleihen. Passt es besser zu Ihren Bedürfnissen als ein einfaches Kreditkartenkonto oder ein ungesichertes Darlehen? Diese anderen Optionen könnten mit höheren Zinssätzen einhergehen, aber Sie könnten immer noch vorankommen, indem Sie die Abschlusskosten eines Eigenheimkredits vermeiden.,

Erwägen Sie, eine Weile zu warten, wenn Ihr Kredit-Score ist weniger als ideal, wenn möglich. Es kann schwierig sein, auch ein Home-Equity-Darlehen zu bekommen, wenn Ihre Punktzahl unter 620 ist, so verbringen Sie ein wenig Zeit versuchen, Ihre Kredit-Score zuerst zu verbessern.,

Alternativen zu Eigenheimkrediten

Sie haben neben Kreditkarten und Privatkrediten noch einige andere Optionen, wenn ein Eigenheimkredit nicht richtig zu Ihnen passt.

Cash-Out Refinanzierung

Dies beinhaltet das Ersetzen Ihrer bestehenden Hypothek durch eine, die sich auszahlt, dass Hypothek und gibt Ihnen ein wenig—oder eine Menge—mehr Geld neben. Sie würden genug leihen, um sowohl Ihre Hypothek auszahlen und geben Ihnen eine Pauschale von Bargeld. Wie bei einem Eigenheimkredit benötigen Sie ausreichend Eigenkapital, aber Sie müssen sich nur um eine Zahlung kümmern.,

Reverse Mortgages

Diese Hypotheken sind maßgeschneidert für Hausbesitzer ab 62 Jahren, insbesondere für diejenigen, die ihre Häuser ausgezahlt haben. Obwohl Sie einige Möglichkeiten haben, das Geld zu erhalten, besteht ein allgemeiner Ansatz darin, dass Ihr Kreditgeber Ihnen jeden Monat einen Scheck sendet, der für einen kleinen Teil des Eigenkapitals in Ihrem Haus repräsentativ ist. Dadurch wird Ihr Eigenkapital allmählich aufgebraucht und Ihnen werden Zinsen für das berechnet, was Sie während der Laufzeit der Hypothek ausleihen. Sie müssen in Ihrem Haus leben bleiben oder das gesamte Guthaben wird fällig.,