Le ratio dette / capitaux propres (également appelé ratio dette / capitaux propres) est un ratio de solvabilité à long terme qui indique la solidité des politiques financières à long terme d’une entreprise. Il montre la relation entre la partie des actifs financés par les créanciers et la partie des actifs financés par les actionnaires. Comme le ratio dette / capitaux propres exprime la relation entre les capitaux propres externes (passifs) et les capitaux propres internes (capitaux propres des actionnaires), il est également connu sous le nom de « ratio de capitaux propres externes-internes”.,
formule:
Le ratio dette / capitaux propres est calculé en divisant le total des passifs par les capitaux propres de l’actionnaire.
Le numérateur est le total des actuels et à long terme passifs et le dénominateur est le total des capitaux propres, y compris des actions privilégiées. Les deux éléments de la formule sont obtenus à partir du bilan de la société.
Exemple 1:
la société ABC a demandé un prêt., Le prêteur du prêt vous demande de calculer le ratio dette / capitaux propres dans le cadre du test de solvabilité à long terme de l’entreprise.
Le « Passif et des capitaux Propres” de l’article du bilan de la société ABC est donnée ci-dessous:
Requis: Calcul de la dette sur les capitaux propres de la société ABC.
Solution:
ratio dette / capitaux propres = passif Total / capitaux propres des actionnaires
= 7 250/8 500
= 0,85
le ratio dette/capitaux propres de la société ABC est de 0,85 ou 0,85 : 1., Cela signifie que les passifs sont 85% des capitaux propres des actionnaires ou nous pouvons dire que les créanciers fournissent 85 cents pour chaque dollar fourni par les actionnaires pour financer les actifs.
Signification et interprétation:
Un ratio de 1 (ou 1 : 1) signifie que les créanciers et les actionnaires également contribuer à l’actif de l’entreprise.,
un ratio inférieur à 1 indique que la partie des actifs fournis par les actionnaires est supérieure à la partie des actifs fournis par les créanciers et un ratio supérieur à 1 indique que la partie des actifs fournis par les créanciers est supérieure à la partie des actifs fournis par les actionnaires.
Les créanciers aiment généralement un faible ratio dette / capitaux propres, car un faible ratio (inférieur à 1) est l’indication d’une plus grande protection de leur argent. Mais les actionnaires aiment tirer profit des fonds fournis par les créanciers, donc ils aimeraient un ratio dette / capitaux propres élevé.,
le ratio de capitaux propres de la dette varie d’une industrie à l’autre. Différentes normes ont été développées pour différentes industries. Un ratio idéal pour une industrie peut être inquiétant pour une autre industrie. Un ratio de 1 : 1 est normalement considéré comme satisfaisant pour la plupart des entreprises.
Si le ratio dette / fonds propres et l’un des deux autres éléments de l’équation sont connus, nous pouvons déterminer le troisième élément. Considérons les exemples 2 et 3.,
exemple 2 – calcul des capitaux propres des actionnaires lorsque le passif total et le ratio dette / capitaux propres sont donnés
La Petersen Trading Company a un passif total de 937 500 $et rapport de 1,25. Calculez les capitaux propres totaux des actionnaires de Petersen Trading Company.
Solution
ratio dette/capitaux propres = total du passif/total des capitaux propres de l’actionnaire
ou
total des capitaux propres de l’actionnaire = total du passif/ratio dette / capitaux propres
= 937 500 $ / 1.,25
= 750 000 <
exemple 3 – Calcul du passif total lorsque les capitaux propres des actionnaires et le ratio dette/capitaux propres sont donnés
Le ratio dette / capitaux propres de la Steward Corporation pour la dernière année était de 0,75 et les capitaux propres des actionnaires de 750 000 Quel était le passif total de la société?
Solution
ratio dette / capitaux propres = total du passif / total des capitaux propres des actionnaires
ou
total du passif = capitaux propres des actionnaires / ratio dette / capitaux propres
= 750 000//0,75
=1 000 000 $