Getty
az önkormányzati kötvények—vagy Mumi kötvények-a helyi vagy állami kormányok által állami projektek finanszírozására kibocsátott rögzített jövedelmű értékpapírok. A befektetési portfólió tervezésekor az önkormányzati kötvények az egyik módja annak, hogy hozzáadják az adóhatékonyságot a keverékhez., Itt van, amit tudni kell az adómentes önkormányzati kötvények, valamint hogyan lehet használni a portfolió.
mik azok az önkormányzati kötvények?
ha önkormányzati kötvénybe fektet be, akkor pénzt kölcsönöz egy helyi vagy állami kormánynak azzal a várakozással, hogy kamatot fizet a kötvény futamideje alatt. Amikor a muni kötvény érlelődik, azt várja, hogy visszafizetik a tőke teljes értékét.
önkormányzati kötvényeket használtak nagyszabású projektek finanszírozására az Egyesült Államok története során., A 19. század elejétől kezdve az államok és az önkormányzatok muni-kötvényeket bocsátottak ki az ország nyugati terjeszkedéséhez szükséges csatornák, vasútvonalak és utak finanszírozására. 2019-től az önkormányzati kötvénypiac 3, 9 trillió dollár fennálló adósságot tartalmaz. Ez kisebb, mint a $9.6 billió vállalati kötvénypiac – de az önkormányzati kötvények nagyon sokféle befektetési lehetőséget kínálnak, mintegy 50,000 Kibocsátóval, szemben a csak körülbelül 6,000 vállalati kötvénykibocsátókkal.
sok esetben az önkormányzati kötvények adómentesen keresnek kamatot., A kibocsátótól vagy a muni kötvénytől függően előfordulhat, hogy elkerülheti a szövetségi vagy állami adók fizetését az Ön által keresett kamat egészére vagy egy részére. Ha Ön muni kötvényekbe fektet be, javíthatja portfóliója adóhatékonyságát, viszonylag biztonságos hozamot érhet el, és segítheti a közösségeket olyan beruházások finanszírozásában, mint az utak, Az iskolák és a kórházak.
típusú önkormányzati kötvények
kétféle önkormányzati kötvények, általános kötvény és bevételi kötvények., Nem számít, melyik típusba fektet be, általában alacsony kockázatú befektetéseknek tekintik őket, nagyon magas elvárással, hogy megtérítheti befektetését kamatokkal együtt.
fontos azonban megjegyezni, hogy az önkormányzati kötvények aránya alacsonyabb lehet, mint a kockázatosabb eszközök, például a készletek potenciális hozama. A legjobb, ha az önkormányzati kötvényeket egy hosszú távú befektetési stratégia részeként tekintjük, azzal a potenciállal, hogy megbízható jövedelmet és adóhatékonyságot biztosítsunk.
mik az Általános kötvény?,
az Általános kötvény olyan típusú önkormányzati kötvény, amelyben a kibocsátó az adósságot az adóhatósággal biztosítja. Sok esetben általános kötelezettségkötvényeket bocsátanak ki, hogy pénzeszközöket gyűjtsenek egy nagy projekt befejezéséhez, majd egy kormányzati ügynökség az adósságot idővel adóbevételekkel visszafizeti.
az Általános kötelezettségkötvényeket kétféle adókötelezettség támasztja alá:
- Korlátozott adókötelezettségek: az éves adókat a meglévő jogszabályok keretein belül számítják fel, és az adósság megfizetésének biztosítására használják fel.,
- korlátlan adókötelezettségek: az adókat olyan módon vetik ki, amely biztosítja az adósság visszafizetését, az adókulcsra vagy a megemelt összegre vonatkozó korlátozás nélkül.
az Általános kötelezettségkötvényeket általában állami és önkormányzati, valamint iskolai körzetek bocsátják ki.
mik azok a bevételi kötvények?
a bevételi kötvényeket gyakran használják folyamatban lévő projektek, például infrastruktúra-fejlesztések finanszírozására. Az Általános kötelezettségkötvényekkel ellentétben a bevételi kötvények nem kötődnek közvetlenül az Általános adóhatósághoz., Ehelyett a felszámított adókat vagy díjakat kifejezetten annak biztosítására tervezték, hogy a muni kötvénytartozása visszafizetésre kerüljön. A bevételi kötvényeket két fő típusra bonthatja:
- adóbevétel önkormányzati kötvények. Ezek a bevételi kötvények a folyamatban lévő adók egy részéből kapnak támogatást. Például a közüzemi adóból, üdülőhelyi/szállodai adóból, jövedéki adóból vagy forgalmi adóból származó jövedelem egy részét az adósság kifizetésére lehet elkülöníteni.
- vállalati önkormányzati kötvények. Ahelyett, hogy az adókra támaszkodna, a vállalati bevételi kötvények inkább a jövedelemre összpontosítanak, amelyet valami használatának költségei emelnek., Gyakran előfordul, hogy az ilyen típusú kötvényeket olyan szervezetek bocsátják ki, amelyek díjat számítanak fel egy szolgáltatásért, például közművek, repülőterek, kórházak, sőt szennyvízcsatorna-hatóságok. A fizetők által generált jövedelmet az adósság biztosítására használják.
például egy város keresi, hogy hozzon létre egy egyezmény kerületi lehet kérdés, önkormányzati kötvények majd elkülöníteni a pénz egy részét emelte át a szállodai kihasználtság adó biztonságos adóbevétel bond. Másrészt egy város biztosíthat egy vállalati bevételi kötvényt, hogy javítson és fenntartson egy autópálya-szakaszt egy útdíjjal.,
akárhogy is, a várható folyamatos bevételi forrásokat a kötvények visszafizetésére használják, nem pedig az Általános adóalapra.
hogyan adóznak az önkormányzati kötvények?
az önkormányzati kötvényeket gyakran adómentesnek nevezik, mivel kedvező adózási elbánással járnak, mint más típusú kötvények. Sok esetben az állam és a helyi önkormányzatok által kibocsátott kötvények kamatát nem szövetségi szinten adóztatják. A vállalati kötvényekkel viszont általában rendszeres jövedelemadókat fizet a kamatjövedelem után.,
sok települési kötvény mentesül az állami és Helyi adók alól—ha az adott település vagy állam lakosai birtokolják őket. Vannak azonban korlátozások a múni kötvények adókedvezményeire. Például, ha az alternatív minimális adó (AMT) hatálya alá tartozik, előfordulhat, hogy nem tudja teljes mértékben elkerülni a muni kötvényekre kivetett adókat. Sok befektető számára azonban az önkormányzati kötvények adómentes befektetések lehetnek, amelyek növelik portfólióik adóhatékonyságát.
mennyit keresnek az önkormányzati kötvények?
a Muni kötvények gyakran alacsonyabb hozammal rendelkeznek, mint a vállalati kötvények és más adóköteles kötvények., Az önkormányzati kötvények aránya alacsonyabb, mivel viszonylag biztonságosnak tekintik őket más eszközökhöz képest. Fontos azonban megjegyezni, hogy az önkormányzati kötvények adóhatékonysága is szerepet játszik kívánatosságukban.
például tegyük fel, hogy a 24% – os szövetségi jövedelemadó-csoportba tartozik. Talál egy önkormányzati kötvényt, amelynek adómentes hozama 5%. Ahhoz, hogy az adóköteles kötvény után járó jövedelem után is részesüljön, 6,6% – os hozamra lenne szüksége. A különbség még hangsúlyosabb egy magasabb adókonzolnál. A 35 százalékos adókonzolban 7,7 százalékos hozamra lenne szükség ahhoz, hogy egy adóköteles kötvény ugyanazt a kedvezményt lássa.,
adómentes önkormányzati kötvények használata a portfóliójában
amikor eldönti, hogyan kell befektetni az önkormányzati kötvényekbe, fontos figyelembe venni a hosszú távú stratégiáját. A Muni kötvények adóköteles befektetési stratégiára alkalmasak, de nem az adókedvezményes nyugdíjszámlákra. A pénzügyi tanácsadó segíthet kitalálni, hol ezek a beruházások kell illeszkednie a portfolió, és hol lehet előnyös, mint a jövedelem stratégia.,
ne feledje, hogy az önkormányzati kötvényekbe befektetési alapokon vagy tőzsdén forgalmazott alapokon (ETF-Eken) történő befektetéskor tőkenyereség-adókra lesz szükség, amikor eladja részvényeit. Továbbá, ha önkormányzati kötvényeket vásárol és értékesít a másodlagos piacon, előfordulhat, hogy a tőkenyereség vagy a veszteség eleme, és a megfelelő adók érvényesek.
az önkormányzati kötvények nem megfelelő befektetések az adókedvezményes nyugdíjszámlákhoz, mint például az IRAs. Mivel az önkormányzati kötvények már sok befektetőnek adókedvezményeket biztosítanak, a hagyományos IRA-hoz hasonló számlán tartása kontraproduktív lehet., A hagyományos 401(k) vagy a hagyományos IRA—ból származó disztribúciókat a jelenlegi marginális kamatlábbal adóztatják-így az ilyen disztribúciók finanszírozására szolgáló muni kötvények eladása megsemmisítené adóhatékonyságukat.
hogyan lehet önkormányzati kötvényeket vásárolni
önirányított számlát nyithat egy online brókerrel az önkormányzati kötvények kereskedelmére. Az egyéni önkormányzati kötvények vásárlása és eladása megköveteli, hogy saját kutatást végezzen, és tisztában legyen a tranzakciós költségekkel. Ezenkívül tisztában kell lennie a megvásárolt munis-szal kapcsolatos alapértelmezett kockázattal., A másodlagos piacon önkormányzati kötvényeket is lehet vásárolni és eladni, ahelyett, hogy új kibocsátásokat vásárolnának, és addig tartanák őket, amíg meg nem érik őket.
ha kevésbé bízik abban, hogy képes tárgyalni kötvények vásárlásáról és eladásáról, beszéljen egy pénzügyi tanácsadóval a muni kötvényekről. Egy tanácsadó segíthet megérteni az önkormányzati kötvények adózási következményeit, valamint azt, hogy azok hogyan illeszkedhetnek az Ön teljes befektetési portfóliójába.
Alternatív megoldásként befektetési alapokon és tőzsdén forgalmazott alapokon (ETF-eken) keresztül is vásárolhat önkormányzati kötvényeket., Fontos azonban megjegyezni, hogy bármilyen típusú önkormányzati kötvényalapnál valójában nem közvetlenül birtokolja a kötvényt.
önkormányzati kötvény befektetési alapok
önkormányzati kötvény befektetési alapok egy nagyszerű módja annak, hogy változatossá a kitettség muni kötvények, miközben aratás a potenciális adó hatékonyságát. Mint minden más befektetési alaphoz hasonlóan, az alapkezelők az önkormányzati kötvények széles skáláját vásárolják meg az alap céljainak elérése érdekében.
továbbra is adókedvezményeket kap egy önkormányzati kötvényalappal, bár az adott Alap tulajdonában lévő kötvények köre kevesebb közvetlen adókedvezményt nyújthat., Legalább a muni bond befektetési alapokból származó jövedelem mentesül a szövetségi adók alól, és attól függően, hogy hol él, egyesek állami vagy akár helyi adóktól is mentesek lehetnek.
Az önkormányzati kötvény befektetési alap segít változatossá a gazdaságok létrehozása kevésbé kell kezelni több különböző bond üzemek a saját, de akkor is meg kell fizetni a szokásos kölcsönös alap díjak—mint például a költség arányok, illetve potenciális értékesítési díj—, valamint a megtérülés alá tartozó változások a piaci értéke a kötvények, ahelyett, hogy olyan erősen a hozam.,
Önkormányzati Kötvény Etf
Ha tetszik az ötlet, hogy a befektetés egy kötvény befektetési alap a sokszínűséget, valamint könnyű, de nem tetszik az ötlet, csak tranzakciókra üzleti egyszer egy nap, vagy szemben néhány más korlátai a befektetési alapok, önkormányzati kötvény ETF lehet értelme. Az Exchange-forgalmazott alapok kereskednek a piacon, mint a készletek, így könnyen szert kitettség önkormányzati kötvények nélkül ténylegesen birtokló őket.,
mint a befektetési alapok esetében, az önkormányzati kötvényekből származó jövedelem általában szövetségi szinten adómentes, és állami és helyi szinten is előnyökkel járhat. Annak ellenére, hogy általában nagyobb volatilitás van az ár tekintetében, az ETF-ek az egyik legegyszerűbb módja az önkormányzati kötvényekbe történő befektetésnek.,put required)
- – Great range of low-cost investments
- – No commission fees
- – Great platform to learn by doing
- – Excellent customer support
- – Low advisory fees
- – Multiple types of investment accounts (taxable, 529, IRA)
- – Tax-efficient trading strategies
- – No account minimum
- – Automatically invests spare change
- – Cash back at selected retailers
- – No hidden fees
- – Excellent educational content
- – Commission free stock, options & ETF trades
- – No account minimum
- – No hidden fees
- – Large investment selection
- – Trader app & desktop platform
- – Good customer service
- – Free research