Getty
Municipal obligasjoner—eller muni obligasjoner—er fast inntekt verdipapirer utstedt av lokale eller statlige myndigheter til å finansiere offentlige prosjekter. Når du planlegger din investeringsportefølje, kommunale obligasjoner er en måte å legge skatt effektivitet til mix., Her er hva du trenger å vite om tax-free kommunale obligasjoner og hvordan de kan brukes i din portefølje.
Hva Er Kommunale Obligasjoner?
Når du investerer i en kommunal bond, du er utlån av penger til en lokal eller statlige myndigheter med en forventning om at du vil bli betalt renter over den langsiktige obligasjonslån. Når muni obligasjonslån forfaller, kan du forvente å bli betalt tilbake den fulle verdi av rektor.
Municipal obligasjoner har blitt brukt til å finansiere store prosjekter i hele historien i Usa., Starter i begynnelsen av det 19. århundre, stater og lokale myndigheter begynte å utstede muni obligasjoner å bidra til å finansiere kanaler, jernbaner og veier som er nødvendig for landets ekspansjon vestover. Som i 2019, municipal bond markedet består $3.9 milliarder i utestående gjeld. Det er mindre enn $9.6 billioner corporate bond market—men municipal obligasjoner tilbyr et svært bredt spekter av investeringsmuligheter, med rundt 50.000 utstedere, sammenlignet med bare omtrent 6000 corporate bond utstedere.
I mange tilfeller, kommunale obligasjoner tjene interesse tax-free., Avhengig av utsteder eller muni obligasjoner, du kan være i stand til å unngå å betale føderale eller statlige avgifter på alle eller en del av den interesse du tjener. Når du investerer i muni obligasjoner, kan du forbedre skatt effektiviteten av din portefølje, tjene en relativt trygg retur og hjelp fellesskap finansiere investeringer som veier, skoler og sykehus.
Typer av Kommunale Obligasjoner
Det er to typer av kommunale obligasjoner, generell plikt obligasjoner og inntekter obligasjoner., Uansett hvilken type du investere i, de er vanligvis anses som lav-risiko investeringer, med en svært høy forventning om at du vil være i stand til å hente inn investeringen pluss renter.
det er Imidlertid viktig å merke seg at municipal bond priser kan være lavere enn den potensielle gevinsten du kan få fra risikofylt aktiva, for eksempel aksjer. Det er best å vurdere kommunale obligasjoner som en del av en langsiktig investeringsstrategi, med potensial til å gi pålitelig inntekt og skatt effektivitet.
Hva Er Generell Plikt Obligasjoner?,
Generell plikt obligasjoner er en type municipal bond hvor utsteder fester gjeld med sin skattemyndigheter. I mange tilfeller, generell plikt obligasjoner er utstedt å skaffe midler til å gjennomføre et stort prosjekt, etter som det offentlige betaler tilbake gjelden over tid med skatte-og avgiftsinntekter.
Generell plikt obligasjoner er støttet av to typer skatt løfter:
- Begrenset skatt løfter: Årlige avgifter blir belastet innenfor rammene av eksisterende lover og brukes for å sikre at gjelden vil bli betalt.,
- Ubegrenset skatt løfter: Avgifter som oppkreves på en måte som sikrer at gjelden vil bli betalt tilbake, uten en grense plassert på skattesats eller beløpet hevet.
Generell plikt obligasjonslån er vanligvis utstedt av stater og lokale myndigheter samt skolekretser.
Hva Er Inntekter Obligasjoner?
Inntekter obligasjoner er ofte brukt til å finansiere pågående prosjekter, som for eksempel infrastruktur oppgraderinger. I motsetning til generell plikt obligasjoner, inntekter obligasjoner ikke er direkte knyttet til en generell avgiftsmyndigheter., I stedet, skatter eller andre avgifter blir belastet er utformet spesielt for å sikre muni obligasjonsgjeld vil bli tilbakebetalt. Du kan bryte inntekter obligasjoner i to hovedtyper:
- Skatte-og avgiftsinntekter kommunale obligasjoner. Disse inntektene obligasjoner mottar støtte fra en del av løpende skatter. For eksempel, noen av inntekt fra en utility skatt, resort/hotell skatt, avgifter skatt eller merverdiavgift kan være øremerket til å nedbetale gjeld.
- Enterprise municipal obligasjoner. Snarere enn å stole på skatter, enterprise inntekter obligasjoner fokusere mer på inntekt reist av kostnader ved bruk av noe., Ofte, disse typer obligasjoner utstedt av foretak som tar betalt for en tjeneste, for eksempel verktøy, flyplasser, sykehus og til og med kloakk myndigheter. Inntekten som genereres av betalere brukes for å sikre gjeld.
For eksempel, en by som ønsker å lage en konvensjon distriktet kan problemet kommunale obligasjoner og deretter øremerke en del av de penger som er samlet inn gjennom et hotell for en person skatt for å sikre en skatte-og avgiftsinntekter bond. På den annen side, en by som kan sikre en virksomhets inntekter bond til å forbedre og opprettholde en strekning av interstate med en toll avgift.,
uansett, forventes løpende inntektsstrømmene er brukt til å sikkerhetskopiere obligasjoner, snarere enn den generelle skattegrunnlag.
Hvordan Er Kommunale Obligasjoner Beskattes?
Municipal obligasjoner er ofte referert til som tax-free fordi de kommer med gunstig skattemessig behandling i forhold til andre typer av obligasjoner. I mange tilfeller, renteinntekter på obligasjoner utstedt av stater og lokale myndigheter ikke er beskattet på føderalt nivå. Med selskapsobligasjoner, på den annen side, du vanligvis betaler vanlig skatt på renteinntekter.,
Mange kommunale obligasjoner er unntatt fra statlige og lokale skatter—hvis de holdes av innbyggerne i lokaliteten eller staten i spørsmålet. Det er begrensninger for å muni obligasjoner’ skattefordeler, skjønt. For eksempel, hvis du er underlagt alternativ minimum skatt (AMT), kan du ikke være i stand til helt å unngå skatt på muni obligasjoner. Men for mange investorer kommunale obligasjoner kan være skattefritt investeringer som legger til skatt effektiviteten av sine porteføljer.
Hvor Mye Municipal Obligasjoner Tjene?
Muni obligasjoner ofte har lavere avkastning enn obligasjoner og andre skattepliktige obligasjoner., Kommunale bond priser er lavere, fordi de anses relativt trygge i forhold til andre eiendeler. Det er imidlertid viktig å merke seg at skatt effektivitet av kommunale obligasjoner spiller også en rolle i deres ønskeligheten.
For eksempel, la oss si du er på 24% føderal skatt braketten. Du finner en kommunal obligasjon med et skattefritak avkastning på 5%. For å få samme inntekt etter skatt utbytte fra en skattepliktig bond, du trenger en avkastning på 6,6%. Forskjellen er enda mer uttalt på et høyere skatt braketten. I 35% skatt brakett, du trenger en avkastning på 7,7% for å se det samme nytte i en skattepliktig bond.,
ved Hjelp av taxfree-Kommunale Obligasjoner i Porteføljen Din
Når du bestemmer hvordan å investere i kommunale obligasjoner, er det viktig å vurdere din langsiktige strategi. Muni obligasjoner som er aktuelle for en skattbar investeringsstrategi, men ikke for skatte-advantaged pensjoner. En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å finne ut hvor disse investeringene bør passe inn i din portefølje, og hvor de kan være til nytte for deg som en inntekt strategi.,
husk at når du investerer i kommunale obligasjoner via fond eller exchange traded funds (Etf), vil du være underlagt salgsgevinster skatt når du selger aksjene. I tillegg, hvis du kjøpe og selge kommunale obligasjoner i annenhåndsmarkedet, kan det være et element av gevinst eller tap, og relevante avgifter tilkommer.
Municipal obligasjoner er ikke aktuelle investeringer etter skatt-advantaged pensjoner, som IRAs. Fordi kommunale obligasjoner gir allerede mange investorer med skattelettelser, holde dem i en konto som en tradisjonell IRA kan være motproduktivt., Utdelinger fra en tradisjonell 401(k) eller en tradisjonell IRA er beskattet på din nåværende marginale pris—slik at salg av muni obligasjoner for å finansiere slike utdelinger ville ødelegge deres skatt effektivitet.
Hvordan å Kjøpe Kommunale Obligasjoner
Du kan åpne en selvpåført konto med en online broker å handle kommunale obligasjoner. Kjøp og salg av enkelte kommunale obligasjoner krever at du gjør din egen forskning på og være klar for transaksjonskostnader. I tillegg må du være klar over standard risiko involvert med munis du kjøper., Du kan også kjøpe og selge kommunale obligasjoner i annenhåndsmarkedet, i stedet for å kjøpe nye spørsmål og holder dem før de forfaller.
Hvis du er mindre sikker i din evne til å forhandle om å kjøpe og selge obligasjoner, snakke med en økonomisk rådgiver om muni obligasjoner. En rådgiver kan hjelpe deg med å forstå de skattemessige konsekvenser av kommunale obligasjoner og hvordan de kan passe inn i den samlede investeringsporteføljen.
Alternativt kan du kjøpe kommunale obligasjoner via fond og exchange traded funds (Etf)., Det er imidlertid viktig å merke seg at med alle typer kommunale bond fund, du trenger faktisk ikke direkte eier bond.
Municipal Bond verdipapirfond
Municipal bond verdipapirfond er en flott måte å diversifisere din eksponering til muni obligasjoner mens høste potensielle skatt effektivitet. Som med alle andre aksjefond, fondsforvaltere kjøpe et bredt spekter av kommunale obligasjoner å bidra til å oppfylle målene for fondet.
Du fortsatt få skattemessige fordeler med en municipal bond aksjefond, selv om omfanget av obligasjoner som eies av en gitt fondet kan gi færre direkte skattemessige fordeler., På et minimum, noen inntekter fra muni obligasjon verdipapirfond vil være fritatt for føderale skatter og avgifter, og, avhengig av hvor du bor, noen kan også være gratis av staten eller lokale skatter.
ved Hjelp av en municipal bond aksjefond kan hjelpe deg å diversifisere din beholdning og skape mindre behov for å styre flere forskjellige bond holdings på egen hånd, men du må også betale de vanlige aksjefond avgifter som kostnadsgrad og potensielle salg avgifter, og returnerer er underlagt endringer i markedsverdien av obligasjoner, heller enn å stole så tungt på yield.,
Municipal Bond Etf
Hvis du liker tanken på å investere i en obligasjon aksjefond for mangfold og lette, men du ikke liker tanken på å bare transacting virksomhet en gang en dag eller arbeider med noen av de andre begrensninger for verdipapirfond, en municipal bond ETF kan gi mening. Exchange-traded funds omsettes på markedet som aksjer, noe som gjør det enkelt å få eksponering til kommunale obligasjoner uten faktisk å eie dem.,
Som med verdipapirfond, inntekt fra kommunale bond Etf er vanligvis skattefritak på føderalt nivå, og kan komme med fordeler på statlig og lokalt nivå, så vel. Selv om det generelt er mer volatilitet når det kommer til pris-er, Etf-er en av de enkleste måtene å investere i kommunale obligasjoner.,put required)
- – Great range of low-cost investments
- – No commission fees
- – Great platform to learn by doing
- – Excellent customer support
- – Low advisory fees
- – Multiple types of investment accounts (taxable, 529, IRA)
- – Tax-efficient trading strategies
- – No account minimum
- – Automatically invests spare change
- – Cash back at selected retailers
- – No hidden fees
- – Excellent educational content
- – Commission free stock, options & ETF trades
- – No account minimum
- – No hidden fees
- – Large investment selection
- – Trader app & desktop platform
- – Good customer service
- – Free research