Getty
gemeentelijke obligaties—of muni-obligaties-zijn vastrentende waardepapieren uitgegeven door lokale of deelstaatoverheden om openbare projecten te financieren. Bij het plannen van uw beleggingsportefeuille zijn gemeentelijke obligaties een manier om fiscale efficiëntie aan de mix toe te voegen., Hier is wat u moet weten over belastingvrije gemeentelijke obligaties en hoe ze kunnen worden gebruikt in uw portefeuille.
Wat zijn gemeentelijke obligaties?
wanneer u belegt in een gemeentelijke obligatie, leent u geld uit aan een lokale of deelstaatoverheid met de verwachting dat u gedurende de looptijd van de obligatie rente zult ontvangen. Wanneer de muni obligatie rijpt, verwacht u de volledige waarde van de hoofdsom terug te betalen.
gemeentelijke obligaties zijn gebruikt voor de financiering van grootschalige projecten door de geschiedenis van de Verenigde Staten., Vanaf het begin van de 19e eeuw begonnen staten en lokale overheden muni-obligaties uit te geven om te helpen de kanalen, spoorwegen en wegen te financieren die nodig zijn voor de uitbreiding naar het westen van het land. Vanaf 2019 omvat de gemeentelijke obligatiemarkt $3,9 biljoen aan uitstaande schulden. Dat is kleiner dan de markt voor bedrijfsobligaties van $9,6 biljoen – maar gemeentelijke obligaties bieden een zeer breed scala aan beleggingsmogelijkheden, met ongeveer 50.000 emittenten, vergeleken met slechts ongeveer 6.000 emittenten van bedrijfsobligaties.
in veel gevallen verdienen gemeentelijke obligaties belastingvrij rente., Afhankelijk van de emittent of de muni obligatie, kunt u in staat zijn om te voorkomen dat het betalen van federale of staat belastingen op alle of een deel van de rente die u verdient. Wanneer u investeert in muni bonds, kunt u de fiscale efficiëntie van uw portefeuille verbeteren, een relatief veilig rendement behalen en gemeenschappen helpen investeringen zoals wegen, scholen en ziekenhuizen te financieren.
soorten gemeentelijke obligaties
Er zijn twee soorten gemeentelijke obligaties, algemene obligatieobligaties en inkomstenobligaties., Het maakt niet uit in welk type je investeert, ze worden meestal beschouwd als beleggingen met een laag risico, met een zeer hoge verwachting dat u in staat zult zijn om uw investering plus rente terug te verdienen.
Het is echter belangrijk op te merken dat de rente op gemeentelijke obligaties lager kan zijn dan het potentiële rendement dat je zou kunnen krijgen van risicovollere activa, zoals aandelen. Het is het beste om gemeentelijke obligaties te beschouwen als onderdeel van een langetermijnbeleggingsstrategie, met het potentieel om betrouwbare inkomsten-en belastingefficiëntie te bieden.
Wat zijn algemene Obligatieobligaties?,
Algemene obligatieobligaties zijn een soort gemeentelijke obligatie waarbij de emittent de schuld bij zijn Belastingdienst zekerstelt. In veel gevallen worden algemene obligatieobligaties uitgegeven om fondsen aan te trekken om een groot project te voltooien, waarna een overheidsinstantie de schuld in de loop van de tijd terugbetaalt met belastinginkomsten.
Algemene obligatieleningen worden gedekt door twee soorten fiscale pandrechten:
- beperkte fiscale pandrechten: Jaarlijkse belastingen worden in rekening gebracht binnen de grenzen van de bestaande wetgeving en worden gebruikt om ervoor te zorgen dat de schuld zal worden betaald.,
- onbeperkte fiscale pandrechten: belastingen worden geheven op een wijze die garandeert dat de schuld zal worden terugbetaald, zonder dat er een limiet wordt gesteld aan het belastingtarief of het geïnde bedrag.
Algemene obligatieobligaties worden gewoonlijk uitgegeven door staats-en lokale overheden en door schooldistricten.
Wat zijn inkomstenobligaties?
inkomstenobligaties worden vaak gebruikt om lopende projecten te financieren, zoals infrastructuurverbeteringen. In tegenstelling tot algemene obligatieobligaties zijn inkomstenobligaties niet rechtstreeks gebonden aan een algemene belastingautoriteit., In plaats daarvan zijn de belastingen of vergoedingen specifiek ontworpen om ervoor te zorgen dat de muni bond-schuld zal worden terugbetaald. U kunt inkomstenobligaties opsplitsen in twee hoofdtypen:
- fiscale inkomsten gemeentelijke obligaties. Deze inkomsten obligaties ontvangen steun van een deel van de lopende belastingen. Bijvoorbeeld, een deel van de inkomsten uit een nutsbelasting, resort/hotel belasting, accijnzen of omzetbelasting kan worden geoormerkt om de schuld af te betalen.
- gemeentelijke bedrijfsobligaties. In plaats van te vertrouwen op belastingen, enterprise revenue bonds richten zich meer op de inkomsten die door de kosten van het gebruik van iets., Vaak worden dit soort obligaties uitgegeven door entiteiten die een dienst in rekening brengen, zoals nutsbedrijven, luchthavens, ziekenhuizen en zelfs rioolautoriteiten. De inkomsten die door betalers worden gegenereerd, worden gebruikt om de schuld veilig te stellen.
bijvoorbeeld, een stad die op zoek is naar een conventiedistrict zou gemeentelijke obligaties kunnen uitgeven en dan een deel van het geld dat via een hotelbezettingsbelasting wordt opgehaald, reserveren voor een belastingschuld. Aan de andere kant, een stad zou kunnen beveiligen van een enterprise revenue bond te verbeteren en onderhouden van een stuk van de interstate met een tolheffing.,
hoe dan ook, verwachte lopende inkomstenstromen worden gebruikt om de obligaties te ondersteunen, in plaats van de Algemene belastinggrondslag.
Hoe worden gemeentelijke obligaties belast?
gemeentelijke obligaties worden vaak belastingvrij genoemd omdat ze een gunstige fiscale behandeling krijgen in vergelijking met andere soorten obligaties. In veel gevallen wordt de rente op obligaties uitgegeven door staats-en lokale overheden niet belast op federaal niveau. Bij bedrijfsobligaties daarentegen betaal je meestal regelmatig inkomstenbelasting op rente-inkomsten.,
veel gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van staats—en lokale belastingen-als ze worden gehouden door inwoners van de betrokken gemeente of staat. Er zijn echter beperkingen aan de belastingvoordelen van muni bonds. Als u bijvoorbeeld onderworpen bent aan de alternatieve minimumbelasting (AMT), kunt u mogelijk geen belastingen op muni-obligaties volledig vermijden. Voor veel beleggers kunnen gemeentelijke obligaties echter belastingvrije beleggingen zijn die bijdragen aan de fiscale efficiëntie van hun portefeuilles.
hoeveel verdienen gemeentelijke obligaties?
Muni-obligaties hebben vaak een lager rendement dan bedrijfsobligaties en andere belastbare obligaties., De rente op gemeentelijke obligaties is lager omdat zij als relatief veilig worden beschouwd in vergelijking met andere activa. Het is echter belangrijk op te merken dat de fiscale efficiëntie van gemeentelijke obligaties ook een rol speelt in hun wenselijkheid.
bijvoorbeeld, laten we zeggen dat je in de 24% federale inkomstenbelasting bracket. U vindt een gemeentelijke obligatie met een belastingvrij rendement van 5%. Om hetzelfde voordeel na belastingen te krijgen van een belastbare obligatie, heb je een rendement van 6,6% nodig. Het verschil is nog groter bij een hogere belastingschijf. In de 35% belastingschijf, zou je een rendement van 7,7% nodig om hetzelfde voordeel te zien in een belastbare obligatie.,
met behulp van belastingvrije gemeentelijke obligaties in uw portefeuille
wanneer u beslist hoe u in gemeentelijke obligaties belegt, is het belangrijk om rekening te houden met uw langetermijnstrategie. Muni-obligaties zijn geschikt voor een belastbare beleggingsstrategie, maar niet voor fiscale pensioenrekeningen. Een financieel adviseur kan u helpen erachter te komen waar deze beleggingen moeten passen in uw portefeuille en waar ze kunnen profiteren u als een inkomensstrategie.,
houd er rekening mee dat wanneer u belegt in gemeentelijke obligaties via beleggingsfondsen of exchange traded funds (ETF ‘ s), u onderworpen zult zijn aan vermogenswinstbelasting wanneer u uw aandelen verkoopt. Bovendien, als je koopt en verkoopt gemeentelijke obligaties op de secundaire markt, kan er een element van vermogenswinst of verlies, en passende belastingen van toepassing zijn.
gemeentelijke obligaties zijn geen geschikte beleggingen voor fiscale pensioenrekeningen, zoals IRAs. Omdat gemeentelijke obligaties al veel beleggers voorzien van belastingvoordelen, kan het houden van hen op een rekening als een traditionele IRA contraproductief zijn., Uitkeringen van een traditionele 401 (k) of een traditionele IRA worden belast tegen uw huidige marginale tarief—dus de verkoop van muni obligaties om dergelijke uitkeringen te financieren zou hun fiscale efficiëntie te vernietigen.
hoe gemeentelijke obligaties te kopen
u kunt een zelf-gerichte rekening openen bij een online makelaar om gemeentelijke obligaties te verhandelen. Het kopen en verkopen van individuele gemeentelijke obligaties vereist dat u uw eigen onderzoek doet en op de hoogte bent van transactiekosten. Daarnaast moet u zich bewust zijn van het wanbetalingsrisico dat gepaard gaat met de munis die u koopt., U kunt ook kopen en verkopen gemeentelijke obligaties in de secundaire markt, in plaats van de aankoop van nieuwe emissies en het houden van deze tot ze rijpen.
Als u minder vertrouwen hebt in uw vermogen om te onderhandelen over het kopen en verkopen van obligaties, praat dan met een financieel adviseur over muni bonds. Een adviseur kan u helpen inzicht te krijgen in de fiscale implicaties van gemeentelijke obligaties en hoe deze in uw totale beleggingsportefeuille passen.
U kunt ook gemeentelijke obligaties kopen via beleggingsfondsen en exchange traded funds (ETF ‘ s)., Het is echter belangrijk op te merken dat bij elk type gemeentelijk obligatiefonds, je eigenlijk niet direct eigenaar bent van de obligatie.
gemeentelijke obligatie-beleggingsfondsen
gemeentelijke obligatie-beleggingsfondsen zijn een geweldige manier om uw blootstelling aan muni-obligaties te diversifiëren en tegelijkertijd de potentiële belastingefficiëntie te benutten. Net als bij elk ander beleggingsfonds kopen fondsbeheerders een breed scala aan gemeentelijke obligaties om de doelstellingen van het fonds te helpen verwezenlijken.
u krijgt nog steeds belastingvoordelen bij een gemeentelijk obligatie-beleggingsfonds, hoewel de reeks obligaties die eigendom zijn van een bepaald fonds minder directe belastingvoordelen zou kunnen opleveren., Op een minimum, sommige inkomsten uit muni bond beleggingsfondsen zal worden vrijgesteld van federale belastingen, en, afhankelijk van waar je woont, sommige kunnen ook vrij zijn van staats-of zelfs lokale belastingen.
het gebruik van een gemeentelijk obligatie—beleggingsfonds kan u helpen uw aandelen te diversifiëren en minder behoefte creëren aan het beheren van verschillende obligatie—beleggingen in uw eentje, maar u moet ook de gebruikelijke beleggingsfondskosten betalen-zoals onkostenratio ‘ s en potentiële verkoopkosten-en uw opbrengsten zijn onderhevig aan veranderingen in de marktwaarde van de obligaties, in plaats van zo sterk op het rendement te vertrouwen.,
Municipal Bond ETF ‘ s
Als u van het idee houdt om te beleggen in een obligatie-beleggingsfonds voor de diversiteit en het gemak, maar u houdt niet van het idee om slechts eenmaal per dag zaken te doen of om te gaan met enkele van de andere beperkingen van beleggingsfondsen, kan een Municipal bond ETF zinvol zijn. Exchange-traded funds worden verhandeld op de markt als aandelen, waardoor het gemakkelijk is om blootstelling aan gemeentelijke obligaties te krijgen zonder ze daadwerkelijk te bezitten.,
net als bij beleggingsfondsen zijn inkomsten uit gemeentelijke obligatie-ETF ‘ s meestal vrijgesteld van belasting op federaal niveau en kunnen ook voordelen opleveren op staats-en lokaal niveau. Hoewel er over het algemeen meer volatiliteit is als het gaat om de prijs, zijn ETF ‘ s een van de gemakkelijkste manieren om te beleggen in gemeentelijke obligaties.,put required)
- – Great range of low-cost investments
- – No commission fees
- – Great platform to learn by doing
- – Excellent customer support
- – Low advisory fees
- – Multiple types of investment accounts (taxable, 529, IRA)
- – Tax-efficient trading strategies
- – No account minimum
- – Automatically invests spare change
- – Cash back at selected retailers
- – No hidden fees
- – Excellent educational content
- – Commission free stock, options & ETF trades
- – No account minimum
- – No hidden fees
- – Large investment selection
- – Trader app & desktop platform
- – Good customer service
- – Free research