Cum de A Investi în Obligațiuni Municipale

Getty

Editorial Notă: Forbes poate câștiga un comision pentru vânzările realizate de partenerul link-urile de pe această pagină, dar asta nu afectează editorii noștri opinii sau evaluări. obligațiunile municipale-sau obligațiunile muni-sunt titluri cu venit fix emise de guvernele locale sau de stat pentru a finanța proiecte publice. Atunci când vă planificați portofoliul de investiții, obligațiunile municipale sunt o modalitate de a adăuga eficiența fiscală mixului., Iată ce trebuie să știți despre obligațiunile municipale fără taxe și cum pot fi utilizate în portofoliul dvs.

ce sunt obligațiunile municipale?

când investiți într-o obligațiune municipală, împrumutați bani unui guvern local sau de stat, cu speranța că veți primi dobândă pe durata obligațiunii. Când obligațiunea muni se maturizează, vă așteptați să vi se ramburseze întreaga valoare a principalului.obligațiunile municipale au fost folosite pentru a finanța proiecte la scară largă de-a lungul istoriei Statelor Unite., Începând cu începutul secolului al 19-lea, Statele și guvernele locale au început să emită obligațiuni muni pentru a ajuta la finanțarea canalelor, căilor ferate și drumurilor necesare pentru extinderea țării spre vest. Începând cu 2019, piața obligațiunilor municipale cuprinde 3.9 trilioane de dolari în datorii restante. Aceasta este mai mică decât piața obligațiunilor corporative de 9,6 trilioane de dolari—dar obligațiunile municipale oferă o gamă foarte largă de oportunități de investiții, cu aproximativ 50,000 de emitenți, comparativ cu doar aproximativ 6,000 de emitenți de obligațiuni corporative.în multe cazuri, obligațiunile municipale câștigă dobânzi fără taxe., În funcție de emitent sau de obligațiunea muni, este posibil să puteți evita plata impozitelor federale sau de stat pentru toată sau o parte din dobânda pe care o câștigați. Când investiți în obligațiuni muni, puteți îmbunătăți eficiența fiscală a portofoliului dvs., puteți obține o rentabilitate relativ sigură și puteți ajuta comunitățile să finanțeze investiții precum drumuri, școli și spitale.

tipuri de obligațiuni municipale

există două tipuri de obligațiuni municipale, obligațiuni de obligație generală și obligațiuni de venit., Indiferent de tipul în care investiți, acestea sunt de obicei considerate investiții cu risc scăzut, cu o așteptare foarte mare că veți putea să vă recuperați investiția plus dobânda.cu toate acestea, este important să rețineți că ratele obligațiunilor municipale ar putea fi mai mici decât randamentele potențiale pe care le puteți obține de la activele mai riscante, cum ar fi acțiunile. Cel mai bine este să luați în considerare obligațiunile municipale ca parte a unei strategii de investiții pe termen lung, cu potențialul de a oferi venituri fiabile și eficiență fiscală.

ce sunt obligațiunile cu obligații generale?,obligațiunile cu obligații generale sunt un tip de obligațiune municipală în care emitentul asigură datoria cu autoritatea sa de impozitare. În multe cazuri, obligațiunile cu obligații generale sunt emise pentru a strânge fonduri pentru a finaliza un proiect mare, după care o agenție guvernamentală rambursează datoria în timp cu venituri fiscale.obligațiunile obligaționale generale sunt susținute de două tipuri de garanții fiscale:

  • garanții fiscale limitate: impozitele anuale sunt percepute în limitele legilor existente și sunt utilizate pentru a asigura plata datoriei.,
  • garanții fiscale nelimitate: impozitele sunt percepute într-un mod care să asigure rambursarea datoriei, fără o limită plasată pe cota de impozitare sau pe suma strânsă.obligațiunile generale sunt de obicei emise de guvernele de stat și locale, precum și de districtele școlare.

    ce sunt obligațiunile fiscale?

    obligațiunile fiscale sunt adesea folosite pentru a finanța proiecte în curs, cum ar fi modernizarea infrastructurii. Spre deosebire de obligațiunile cu obligații generale, obligațiunile cu venituri nu sunt legate direct de o autoritate generală de impozitare., În schimb, impozitele sau taxele percepute sunt concepute special pentru a se asigura că datoria de obligațiuni muni va fi rambursată. Puteți rupe obligațiuni venituri în două tipuri principale:

    • venituri fiscale obligațiuni municipale. Aceste obligațiuni de venit primesc sprijin de la o parte din taxele în curs de desfășurare. De exemplu, o parte din veniturile provenite dintr-o taxă de utilitate, o taxă de stațiune/hotel, o acciză sau o taxă pe vânzări ar putea fi alocate pentru a achita datoria.
    • întreprinderi municipale obligațiuni. În loc să se bazeze pe impozite, obligațiunile de venituri ale întreprinderii se concentrează mai mult pe veniturile ridicate de costurile utilizării a ceva., Adesea, aceste tipuri de obligațiuni sunt emise de entități care percep taxe pentru un serviciu, cum ar fi utilități, aeroporturi, spitale și chiar autorități de canalizare. Venitul generat de plătitori este utilizat pentru a asigura datoria.de exemplu, un oraș care dorește să creeze un district de convenții ar putea emite obligațiuni municipale și apoi să aloce o parte din banii strânși printr-o taxă de ocupare a hotelului pentru a asigura o obligațiune de venit fiscal. Pe de altă parte, un oraș ar putea asigura o legătură de venituri pentru întreprinderi pentru a îmbunătăți și menține o porțiune de interstatal cu o taxă de taxare.,în orice caz, fluxurile de venituri așteptate sunt utilizate pentru a susține obligațiunile, mai degrabă decât baza generală de impozitare.

      cum sunt impozitate obligațiunile municipale?obligațiunile municipale sunt adesea denumite scutite de taxe, deoarece vin cu un tratament fiscal favorabil în comparație cu alte tipuri de obligațiuni. În multe cazuri, dobânda obținută pentru obligațiunile emise de guvernele de stat și locale nu este impozitată la nivel federal. Cu obligațiunile corporative, pe de altă parte, plătiți de obicei impozite regulate pe venit pe veniturile din dobânzi.,multe obligațiuni municipale sunt scutite de impozitele de stat și locale—dacă sunt deținute de rezidenții localității sau statului în cauză. Există limitări ale avantajelor fiscale ale obligațiunilor muni. De exemplu, dacă sunteți supus taxei minime alternative (AMT), este posibil să nu puteți evita complet impozitele pe obligațiunile muni. Cu toate acestea, pentru mulți investitori, obligațiunile municipale pot fi investiții fără taxe care adaugă la eficiența fiscală a portofoliilor lor.

      cât câștigă obligațiunile municipale?obligațiunile Muni au adesea randamente mai mici decât obligațiunile corporative și alte obligațiuni impozabile., Ratele obligațiunilor municipale sunt mai mici, deoarece sunt considerate relativ sigure în comparație cu alte active. Cu toate acestea, este important să rețineți că eficiența fiscală a obligațiunilor municipale joacă, de asemenea, un rol în dorința lor.

      de exemplu, să presupunem că sunteți în categoria impozitului federal pe venit de 24%. Găsiți o obligațiune municipală cu un randament scutit de taxe de 5%. Pentru a obține același beneficiu de venit după impozitare dintr-o legătură impozabilă, ai nevoie de un randament de 6,6%. Diferența este și mai pronunțată la o categorie fiscală mai mare. În categoria de impozitare de 35%, veți avea nevoie de un randament de 7.7% pentru a vedea același beneficiu într-o legătură impozabilă.,când decideți cum să investiți în obligațiuni municipale, este important să luați în considerare strategia dvs. pe termen lung. Obligațiunile Muni sunt adecvate pentru o strategie de investiții impozabilă, dar nu și pentru conturile de pensionare avantajate de impozite. Un consilier financiar vă poate ajuta să vă dați seama unde ar trebui să se încadreze aceste investiții în portofoliul dvs. și unde v-ar putea beneficia ca strategie de venit.,rețineți că atunci când investiți în obligațiuni municipale prin fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), veți fi supus impozitelor pe câștigurile de capital atunci când vindeți acțiunile. În plus, dacă cumpărați și vindeți obligațiuni municipale pe piața secundară, poate exista un element de câștig sau pierdere de capital și se aplică impozite adecvate.obligațiunile municipale nu sunt investiții adecvate pentru conturile de pensii avantajate fiscal, cum ar fi IRAs. Deoarece obligațiunile municipale oferă deja multor investitori pauze fiscale, păstrarea lor într-un cont ca un IRA tradițional poate fi contraproductivă., Distribuțiile de la un tradițional 401 (k) sau un IRA tradițional sunt impozitate la rata marginală actuală—astfel încât vânzarea obligațiunilor muni pentru a finanța astfel de distribuții le-ar distruge eficiența fiscală.puteți deschide un cont auto-direcționat cu un broker online pentru a tranzacționa obligațiuni municipale. Cumpărarea și vânzarea obligațiunilor municipale individuale necesită să vă faceți propriile cercetări și să fiți conștienți de costurile tranzacției. În plus, trebuie să fiți conștienți de riscul implicit implicat în munis pe care îl achiziționați., De asemenea, puteți cumpăra și vinde obligațiuni municipale pe piața secundară, în loc să cumpărați noi emisiuni și să le țineți până la maturitate.dacă sunteți mai puțin încrezător în capacitatea dvs. de a negocia cumpărarea și vânzarea de obligațiuni, discutați cu un consilier financiar despre obligațiunile muni. Un consilier vă poate ajuta să înțelegeți implicațiile fiscale ale obligațiunilor municipale și modul în care acestea se pot încadra în portofoliul dvs. general de investiții.alternativ, puteți cumpăra obligațiuni municipale prin fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri)., Cu toate acestea, este important să rețineți că, cu orice tip de fond de obligațiuni municipale, nu dețineți direct obligațiunea.fondurile mutuale de obligațiuni municipale sunt o modalitate excelentă de a vă diversifica expunerea la obligațiunile muni în timp ce profitați de eficiența fiscală potențială. Ca și în cazul oricărui alt fond mutual, managerii de fonduri cumpără o gamă largă de obligațiuni municipale pentru a ajuta la îndeplinirea obiectivelor fondului.aveți în continuare avantaje fiscale cu un fond mutual de obligațiuni municipale, deși gama de obligațiuni deținute de un anumit fond ar putea oferi mai puține beneficii fiscale directe., Cel puțin, unele venituri din fondurile mutuale Muni bond vor fi scutite de impozite federale și, în funcție de locul în care locuiți, unele pot fi, de asemenea, libere de impozite de stat sau chiar locale.

      Folosind un fond mutual de obligațiuni municipale pot ajuta să-și diversifice exploatații și de a crea mai puțin de o nevoie de a gestiona mai multe exploatațiile de obligațiuni pe cont propriu, dar, de asemenea, trebuie să plătească de obicei fond mutual taxe—cum ar fi rapoarte de cheltuieli și a potențialului de vânzări taxele și veniturile dumneavoastră sunt supuse la schimbări în valoarea de piață a obligațiunilor, mai degrabă decât bazându-se cât mai puternic asupra randamentului.,dacă vă place ideea de a investi într-un fond mutual de obligațiuni pentru Diversitate și ușurință, dar nu vă place ideea de a tranzacționa afaceri doar o dată pe zi sau de a face cu unele dintre celelalte limitări ale fondurilor mutuale, un ETF de obligațiuni municipale ar putea avea sens. Fondurile tranzacționate la bursă sunt tranzacționate pe piață, cum ar fi acțiunile, ceea ce facilitează obținerea expunerii la obligațiunile municipale fără a le deține efectiv.,ca și în cazul fondurilor mutuale, veniturile din ETF-urile de obligațiuni municipale sunt de obicei scutite de impozite la nivel federal și pot avea avantaje și la nivel de stat și local. Chiar dacă în general există o volatilitate mai mare atunci când vine vorba de preț, ETF-urile sunt una dintre cele mai ușoare metode de a investi în obligațiuni municipale.,put required)

        – Great range of low-cost investments
        – No commission fees
        – Great platform to learn by doing
        – Excellent customer support
      0% $0 None Learn More
        – Low advisory fees
        – Multiple types of investment accounts (taxable, 529, IRA)
        – Tax-efficient trading strategies
      0.,25% $500 First $5,000 managed for free Learn More
        – No account minimum
        – Automatically invests spare change
        – Cash back at selected retailers
        – No hidden fees
        – Excellent educational content
      0., Learn More
        – Commission free stock, options & ETF trades
        – No account minimum
        – No hidden fees
        – Large investment selection
        – Trader app & desktop platform
        – Good customer service
        – Free research
      0% $0 None Learn More

Share

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *