Getty
Hvad er kommunale obligationer?
Når du investerer i en kommunal obligation, låner du penge til en lokal eller statslig regering med forventning om, at du vil blive betalt renter over obligationsperioden. Når muni-obligationen modnes, forventer du at blive tilbagebetalt den fulde værdi af hovedstolen.
kommunale obligationer er blevet brugt til at finansiere store projekter gennem USAs historie., Fra begyndelsen af det 19.århundrede, stater og lokale regeringer begyndte at udstede muni-obligationer for at hjælpe med at finansiere kanalerne, jernbaner og veje, der er nødvendige for landets ekspansion mod vest. Fra 2019 omfatter det kommunale obligationsmarked $ 3.9 billioner i udestående gæld. Det er mindre end $9.6 billioner corporate bond market—men kommunale obligationer tilbyder en meget bred vifte af investeringsmuligheder, med omkring 50.000 udstedere, sammenlignet med kun omkring 6000 corporate bond udstedere.
i mange tilfælde tjener kommunale obligationer renter skattefri., Afhængigt af udstederen eller muni-obligationen kan du muligvis undgå at betale føderale eller statslige skatter på hele eller en del af den interesse, du tjener. Når du investerer i muni-obligationer, kan du forbedre skatteeffektiviteten i din portefølje, tjene et relativt sikkert afkast og hjælpe samfund med at finansiere investeringer som veje, skoler og hospitaler.
typer af kommunale obligationer
Der er to typer af kommunale obligationer, generelle obligationsobligationer og indtægtsobligationer., Uanset hvilken type du investerer i, betragtes de normalt som investeringer med lav risiko, med en meget høj forventning om, at du vil være i stand til at inddrive din investering plus renter.
det er dog vigtigt at bemærke, at kommunale obligationsrenter kan være lavere end det potentielle afkast, du muligvis får fra mere risikable aktiver, som aktier. Det er bedst at overveje kommunale obligationer som en del af en langsigtet investeringsstrategi, med potentiale til at give pålidelig indkomst og skat effektivitet.
Hvad er generelle obligationer?,
generelle forpligtelses Obligationer er en type kommunal obligation, hvor udstederen sikrer gælden hos sin skattemyndighed. I mange tilfælde udstedes generelle obligationer for at skaffe midler til at gennemføre et stort projekt, hvorefter et regeringsorgan tilbagebetaler gælden over tid med skatteindtægter.
generelle Obligationer er bakket op af to typer af skat løfter:
- begrænsede skat løfter: årlige skatter opkræves inden for rammerne af eksisterende love og bruges til at sikre gælden vil blive betalt.,
- ubegrænsede skattetilsagn: skatter opkræves på en måde, der sikrer, at gælden tilbagebetales uden en grænse placeret på skattesatsen eller det hævede beløb.
generelle obligationer udstedes normalt af statslige og lokale myndigheder samt skoledistrikter.
Hvad er indtægtsobligationer?
indtægtsobligationer bruges ofte til at finansiere igangværende projekter, såsom infrastrukturopgraderinger. I modsætning til generelle obligationsobligationer er indtægtsobligationer ikke bundet direkte til en generel skattemyndighed., I stedet er de opkrævede skatter eller gebyrer designet specifikt for at sikre, at muni-obligationsgælden tilbagebetales. Du kan opdele indtægtsobligationer i to hovedtyper:
- skatteindtægter kommunale obligationer. Disse indtægtsobligationer modtager støtte fra en del af de igangværende skatter. For eksempel kan nogle af indtægterne fra en brugsskat, resort/hotelskat, punktafgift eller moms øremærkes til at betale gælden.
- Enterprise municipal obligationer. I stedet for at stole på skatter fokuserer virksomhedsindtægtsobligationer mere på den indkomst, der er rejst af omkostningerne ved at bruge noget., Ofte udstedes disse typer obligationer af enheder, der opkræver en service, såsom forsyningsselskaber, lufthavne, hospitaler og endda kloakmyndigheder. Indtægterne fra betalere bruges til at sikre gælden.for eksempel kan en by, der ønsker at oprette et konventionsdistrikt, udstede kommunale obligationer og derefter øremærke en del af de penge, der er rejst gennem en hotelbelægningsskat for at sikre en skatteindtægtsobligation. På den anden side kan en by sikre en virksomhedsindtægtsobligation for at forbedre og opretholde en strækning af interstate med en vejafgift.,
uanset hvad bruges forventede løbende indtægtsstrømme til at bakke obligationerne frem for det generelle skattegrundlag.
hvordan beskattes kommunale obligationer?
kommunale obligationer kaldes ofte skattefri, fordi de kommer med gunstig skattebehandling sammenlignet med andre typer obligationer. I mange tilfælde beskattes renterne på obligationer udstedt af statslige og lokale myndigheder ikke på føderalt niveau. På den anden side betaler du normalt regelmæssige indkomstskatter på renteindtægter.,
mange kommunale obligationer er fritaget for statslige og lokale skatter—hvis de ejes af beboere i den pågældende lokalitet eller stat. Der er dog begrænsninger for muni bonds skattefordele. For eksempel, hvis du er underlagt den alternative minimumsskat (AMT), kan du muligvis ikke helt undgå skatter på muni-obligationer. Men for mange investorer kommunale obligationer kan være skattefri investeringer, der øger den skattemæssige effektivitet af deres porteføljer.
hvor meget tjener kommunale obligationer?
Muni-obligationer har ofte lavere renter end erhvervsobligationer og andre skattepligtige obligationer., Kommunale obligationsrenter er lavere, fordi de betragtes som relativt sikre sammenlignet med andre aktiver. Det er dog vigtigt at bemærke, at skatteeffektiviteten af kommunale obligationer også spiller en rolle i deres ønskværdighed.lad os sige, at du er i 24% federal income ta.bracket. Du finder en kommunal obligation med en skattefri rente på 5%. For at få den samme indkomst efter skat fra en skattepligtig obligation, har du brug for et udbytte på 6.6%. Forskellen er endnu mere udtalt ved en højere skattekonsol. I skatteklassen på 35% har du brug for et udbytte på 7.7% for at se den samme fordel i en skattepligtig obligation.,
brug af skattefrie kommunale obligationer i din portefølje
Når du beslutter dig for at investere i kommunale obligationer, er det vigtigt at overveje din langsigtede strategi. Muni-Obligationer er passende til en skattepligtig investeringsstrategi, men ikke til skattefordelt pensionskonti. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at finde ud af, hvor disse investeringer skal passe ind i din portefølje, og hvor de kan gavne dig som en indkomststrategi.,husk, at når du investerer i kommunale obligationer via gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF ‘ er), vil du være underlagt kapitalgevinstskatter, når du sælger dine aktier. Hvis du køber og sælger kommunale obligationer på det sekundære marked, kan der desuden være et element af kapitalgevinst eller-tab, og passende skatter gælder.
kommunale obligationer er ikke egnede investeringer til skattefordel pensionskonti, ligesom IRA ‘ er. Fordi kommunale obligationer allerede giver mange investorer skattelettelser, kan det være kontraproduktivt at holde dem på en konto som en traditionel IRA., Distributioner fra en traditionel 401 (k) eller en traditionel IRA beskattes til din nuværende marginale rente—så salget af muni-obligationer til finansiering af sådanne distributioner ville ødelægge deres skatteeffektivitet.
Sådan køber du kommunale obligationer
Du kan åbne en selvstyret konto hos en online mægler for at handle kommunale obligationer. Køb og salg af individuelle kommunale obligationer kræver, at du gør din egen forskning og være opmærksom på transaktionsomkostninger. Derudover skal du være opmærksom på den standardrisiko, der er forbundet med de Munier, du køber., Du kan også købe og sælge kommunale obligationer på det sekundære marked i stedet for at købe nye problemer og holde dem, indtil de modnes.
Hvis du er mindre sikker på din evne til at forhandle om køb og salg af obligationer, skal du tale med en finansiel rådgiver om muni-obligationer. En rådgiver kan hjælpe dig med at forstå de skattemæssige konsekvenser af kommunale obligationer og hvordan de kan passe ind i din samlede investeringsportefølje.Alternativt kan du købe kommunale obligationer via gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF ‘ er)., Det er dog vigtigt at bemærke, at med enhver form for kommunal obligationsfond ejer du faktisk ikke direkte obligationen.
Municipal Bond gensidige fonde
Municipal bond gensidige fonde er en fantastisk måde at diversificere din eksponering for muni-obligationer, mens du høster den potentielle skatteeffektivitet. Som med enhver anden fond køber fondsforvaltere en bred vifte af kommunale obligationer for at hjælpe med at opfylde fondens mål.
Du får stadig skattefordele med en municipal bond mutual fund, selvom udvalget af obligationer, der ejes af en given fond, muligvis giver færre direkte skattefordele., Som et minimum, nogle indtægter fra Muni bond gensidige fonde vil være fritaget for føderale skatter, og, afhængigt af hvor du bor, nogle kan også være fri for statslige eller endda lokale skatter.brug af en kommunal obligationsforeningsfond kan hjælpe dig med at diversificere dine beholdninger og skabe mindre behov for at administrere flere forskellige obligationsbeholdninger alene, men du skal også betale de sædvanlige investeringsfondsgebyrer—såsom udgiftsforhold og potentielle salgsgebyrer—og dit afkast er underlagt ændringer i obligationernes markedsværdi i stedet for at stole så stærkt på udbyttet.,
Kommunale Bond Etf ‘ er
Hvis du kan lide tanken om at investere i en obligation, investeringsforening, til den mangfoldighed og lethed, men du behøver ikke lide tanken om kun at handle en gang om dagen eller beskæftiger sig med nogle af de andre begrænsninger af gensidige fonde, kommunale bond ETF kan give mening. Børshandlede fonde handles på markedet som aktier, hvilket gør det nemt at få eksponering for kommunale obligationer uden faktisk at eje dem.,
ligesom med gensidige fonde er indtægter fra kommunale obligations-ETF ‘ er normalt skattefritaget på føderalt niveau og kan også have fordele på statligt og lokalt niveau. Selvom der generelt er mere volatilitet, når det kommer til pris, er ETF ‘ er en af de nemmeste måder at investere i kommunale obligationer.,put required)
- – Great range of low-cost investments
- – No commission fees
- – Great platform to learn by doing
- – Excellent customer support
0% $0 None Learn More 
- – Low advisory fees
- – Multiple types of investment accounts (taxable, 529, IRA)
- – Tax-efficient trading strategies
0.,25% $500 First $5,000 managed for free Learn More 
- – No account minimum
- – Automatically invests spare change
- – Cash back at selected retailers
- – No hidden fees
- – Excellent educational content
0., Learn More 
- – Commission free stock, options & ETF trades
- – No account minimum
- – No hidden fees
- – Large investment selection
- – Trader app & desktop platform
- – Good customer service
- – Free research
0% $0 None Learn More