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Kommunalanleihen-oder Muni-Anleihen-sind festverzinsliche Wertpapiere, die von lokalen oder staatlichen Regierungen zur Finanzierung öffentlicher Projekte ausgegeben werden. Bei der Planung Ihres Anlageportfolios sind Kommunalanleihen eine Möglichkeit, dem Mix Steuereffizienz zu verleihen., Hier ist, was Sie über steuerfreie Kommunalanleihen wissen müssen und wie sie in Ihrem Portfolio verwendet werden können.
Was Sind Kommunale Anleihen?
Wenn Sie in eine kommunale Anleihe investieren, verleihen Sie Geld an eine lokale oder staatliche Regierung mit der Erwartung, dass Sie über die Laufzeit der Anleihe Zinsen erhalten. Wenn die Muni-Anleihe fällig wird, erwarten Sie, dass der volle Wert des Kapitals zurückgezahlt wird.
Kommunalanleihen wurden verwendet, um Großprojekte in der Geschichte der Vereinigten Staaten zu finanzieren., Jahrhunderts begannen Staaten und Kommunalverwaltungen mit der Ausgabe von Muni-Anleihen, um die Kanäle, Eisenbahnen und Straßen zu finanzieren, die für die westliche Expansion des Landes benötigt werden. Ab 2019 umfasst der Markt für kommunale Anleihen ausstehende Schulden in Höhe von 3.9 Billionen US-Dollar. Das ist kleiner als der 9,6 Billionen Dollar schwere Markt für Unternehmensanleihen—aber kommunale Anleihen bieten mit rund 50.000 Emittenten eine sehr breite Palette von Investitionsmöglichkeiten, verglichen mit nur etwa 6.000 Emittenten von Unternehmensanleihen.
Kommunalanleihen verdienen in vielen Fällen zinsfrei., Abhängig vom Emittenten oder der Muni-Anleihe können Sie möglicherweise die Zahlung von Bundes-oder Landessteuern auf alle oder einen Teil der Zinsen vermeiden, die Sie verdienen. Wenn Sie in Muni-Anleihen investieren, können Sie die steuerliche Effizienz Ihres Portfolios verbessern, eine relativ sichere Rendite erzielen und Gemeinden dabei helfen, Investitionen wie Straßen, Schulen und Krankenhäuser zu finanzieren.
Arten von Kommunalanleihen
Es gibt zwei Arten von Kommunalanleihen, allgemeine Schuldverschreibungen und Einkommensanleihen., Egal in welchen Typ Sie investieren, sie gelten normalerweise als risikoarme Investitionen, mit einer sehr hohen Erwartung, dass Sie Ihre Investition plus Zinsen zurückgewinnen können.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Zinssätze für kommunale Anleihen möglicherweise niedriger sind als die potenziellen Renditen, die Sie aus riskanteren Vermögenswerten wie Aktien erzielen können. Es ist am besten, Kommunalanleihen als Teil einer langfristigen Anlagestrategie zu betrachten, mit dem Potenzial, eine zuverlässige Einkommens-und Steuereffizienz zu bieten.
Was Sind Allgemeine Verpflichtung Anleihen?,
Allgemeine Schuldverschreibungen sind eine Art Kommunalanleihe, bei der der Emittent die Schuld bei seiner Steuerbehörde sichert. In vielen Fällen werden Anleihen mit allgemeiner Verpflichtung ausgegeben, um Mittel für die Fertigstellung eines Großprojekts zu beschaffen, wonach eine Regierungsbehörde die Schulden im Laufe der Zeit mit Steuereinnahmen zurückzahlt.
Schuldverschreibungen mit allgemeiner Verpflichtung werden durch zwei Arten von Steuerverpflichtungen abgesichert:
- Begrenzte Steuerverpflichtungen: Jährliche Steuern werden im Rahmen der bestehenden Gesetze erhoben und werden verwendet, um sicherzustellen, dass die Schulden bezahlt werden.,
- Unbegrenzte Steuerverpflichtungen: Steuern werden so erhoben, dass sichergestellt ist, dass die Schulden ohne Begrenzung des Steuersatzes oder des erhobenen Betrags zurückgezahlt werden.
Allgemeine Schuldverschreibungen werden in der Regel von Landes-und Kommunalverwaltungen sowie Schulbezirken ausgegeben.
Was Sind Einnahmen Anleihen?
Revenue Bonds werden häufig zur Finanzierung laufender Projekte wie Infrastruktur-Upgrades verwendet. Im Gegensatz zu allgemeinen Obligationenanleihen sind Revenue Bonds nicht direkt an eine allgemeine Steuerbehörde gebunden., Stattdessen sind die erhobenen Steuern oder Gebühren speziell darauf ausgelegt, die Rückzahlung der Muni-Anleiheschuld sicherzustellen. Sie können Einkommensanleihen in zwei Haupttypen aufteilen:
- Steuereinnahmen Kommunalanleihen. Diese Einnahmen werden durch einen Teil der laufenden Steuern gedeckt. Zum Beispiel könnte ein Teil der Einnahmen aus einer Versorgungssteuer, Resort – /Hotelsteuer, Verbrauchsteuer oder Umsatzsteuer zur Tilgung der Schulden verwendet werden.
- Unternehmen kommunale Anleihen. Anstatt sich auf Steuern zu verlassen, konzentrieren sich Unternehmenseinnahmenanleihen mehr auf die Einnahmen, die durch die Kosten für die Verwendung von etwas erzielt werden., Häufig werden diese Arten von Anleihen von Unternehmen ausgegeben, die eine Dienstleistung in Rechnung stellen, z. B. Versorgungsunternehmen, Flughäfen, Krankenhäuser und sogar Abwasserbehörden. Das von den Zahlern generierte Einkommen wird zur Sicherung der Schulden verwendet.
Zum Beispiel könnte eine Stadt, die einen Kongressbezirk schaffen möchte, kommunale Anleihen ausgeben und dann einen Teil des Geldes, das durch eine Hotelbelegungssteuer gesammelt wurde, zur Sicherung einer Steuereinnahmeanleihe verwenden. Auf der anderen Seite könnte eine Stadt eine Enterprise Revenue Bond sichern, um einen Abschnitt der Interstate mit einer Mautgebühr zu verbessern und aufrechtzuerhalten.,
So oder so, erwartete laufende Einnahmequellen werden verwendet, um die Anleihen zu unterstützen, anstatt die allgemeine Steuerbemessungsgrundlage.
Wie werden kommunale Anleihen besteuert?
Kommunalanleihen werden oft als steuerfrei bezeichnet, da sie im Vergleich zu anderen Arten von Anleihen eine günstige steuerliche Behandlung bieten. In vielen Fällen werden die Zinsen für Anleihen von staatlichen und lokalen Regierungen nicht auf Bundesebene besteuert. Bei Unternehmensanleihen zahlen Sie dagegen in der Regel regelmäßige Einkommensteuern auf Zinserträge.,
Viele kommunale Anleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit—wenn sie von Bewohnern des betreffenden Ortes oder Staates gehalten werden. Die Steuervorteile von muni Bonds sind jedoch begrenzt. Wenn Sie beispielsweise der Alternative Minimum Tax (AMT) unterliegen, können Sie Steuern auf Muni-Anleihen möglicherweise nicht vollständig vermeiden. Für viele Anleger können Kommunalanleihen jedoch steuerfreie Anlagen sein, die die steuerliche Effizienz ihrer Portfolios erhöhen.
Wie viel verdienen Kommunalanleihen?
Muni-Anleihen haben oft niedrigere Renditen als Unternehmensanleihen und andere steuerpflichtige Anleihen., Kommunale Anleihekurse sind niedriger, weil sie im Vergleich zu anderen Vermögenswerten als relativ sicher gelten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die steuerliche Effizienz von Kommunalanleihen auch eine Rolle in ihrer Erwünschtheit spielt.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie befinden sich in der 24% Bundeseinkommensteuer. Sie finden eine kommunale Anleihe mit einer steuerfreien Rendite von 5%. Um das gleiche Einkommen nach Steuern aus einer steuerpflichtigen Anleihe zu erhalten, benötigen Sie eine Rendite von 6.6%. Der Unterschied ist bei einer höheren Steuerklasse noch ausgeprägter. In der 35% Steuerklasse benötigen Sie eine Rendite von 7.7%, um den gleichen Vorteil in einer steuerpflichtigen Anleihe zu sehen.,
Verwendung von steuerfreien Kommunalanleihen in Ihrem Portfolio
Bei der Entscheidung, wie Sie in Kommunalanleihen investieren möchten, ist es wichtig, Ihre langfristige Strategie zu berücksichtigen. Muni-Anleihen eignen sich für eine steuerpflichtige Anlagestrategie, jedoch nicht für steuerbegünstigte Rentenkonten. Ein Finanzberater kann Ihnen dabei helfen, herauszufinden, wo diese Investitionen in Ihr Portfolio passen und wo sie Ihnen als Einkommensstrategie zugute kommen könnten.,
Beachten Sie, dass Sie bei Investitionen in Kommunalanleihen über Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) beim Verkauf Ihrer Aktien Kapitalertragssteuern unterliegen. Wenn Sie Kommunalanleihen auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen, kann es außerdem zu Kapitalgewinnen oder-verlusten kommen und es gelten angemessene Steuern.
Kommunalanleihen sind keine geeigneten Anlagen für steuerbegünstigte Rentenkonten wie IRAs. Da Kommunalanleihen bereits vielen Anlegern Steuererleichterungen bieten, kann es kontraproduktiv sein, sie auf einem Konto wie einer traditionellen IRA zu halten., Ausschüttungen von einer traditionellen 401 (k) oder einer traditionellen IRA werden zu Ihrem aktuellen Grenzsatz besteuert—so dass der Verkauf von Muni-Anleihen zur Finanzierung solcher Ausschüttungen ihre Steuereffizienz zerstören würde.
So kaufen Sie Kommunalanleihen
Sie können ein selbstgesteuertes Konto bei einem Online-Broker eröffnen, um Kommunalanleihen zu handeln. Der Kauf und Verkauf einzelner kommunaler Anleihen erfordert, dass Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen und sich der Transaktionskosten bewusst sein. Darüber hinaus müssen Sie sich des Ausfallrisikos bewusst sein, das mit den Munis verbunden ist, die Sie kaufen., Sie können auch Kommunalanleihen auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen, anstatt neue Emissionen zu kaufen und sie zu halten, bis sie reifen.
Wenn Sie weniger zuversichtlich sind, über den Kauf und Verkauf von Anleihen zu verhandeln, sprechen Sie mit einem Finanzberater über Muni-Anleihen. Ein Berater kann Ihnen helfen, die steuerlichen Auswirkungen von Kommunalanleihen zu verstehen und wie sie in Ihr gesamtes Anlageportfolio passen.
Alternativ können Sie Kommunalanleihen über Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen., Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Sie bei jeder Art von kommunalem Anleihenfonds die Anleihe nicht direkt besitzen.
Municipal Bond Mutual Funds
Municipal Bond Mutual Funds sind eine großartige Möglichkeit, Ihr Engagement in Muni-Anleihen zu diversifizieren und gleichzeitig die potenzielle Steuereffizienz zu nutzen. Wie bei jedem anderen Investmentfonds kaufen Fondsmanager eine breite Palette von kommunalen Anleihen, um die Ziele des Fonds zu erreichen.
Mit einem kommunalen Anleihenfonds erhalten Sie immer noch Steuervorteile, obwohl die Palette der Anleihen eines bestimmten Fonds weniger direkte Steuervorteile bieten könnte., Zumindest sind einige Einnahmen aus Muni Bond Mutual Funds von Bundessteuern befreit, und je nachdem, wo Sie leben, können einige auch frei von staatlichen oder sogar lokalen Steuern sein.
Die Verwendung eines kommunalen Anleihenfonds kann Ihnen dabei helfen, Ihre Bestände zu diversifizieren und weniger verschiedene Anleihenbestände selbst zu verwalten, aber Sie müssen auch die üblichen Anleihenfondsgebühren zahlen—wie Spesenquoten und potenzielle Verkaufsgebühren—und Ihre Renditen unterliegen Änderungen des Marktwerts der Anleihen, anstatt sich so stark auf die Rendite zu verlassen.,
Kommunale Anleihe ETFs
Wenn Sie die Idee der Investition in eine Anleihe Investmentfonds für die Vielfalt und Leichtigkeit mögen, aber Sie mögen nicht die Idee, nur Geschäfte einmal am Tag oder Umgang mit einigen der anderen Einschränkungen von Investmentfonds, eine kommunale Anleihe ETF sinnvoll sein könnte. Börsengehandelte Fonds werden wie Aktien am Markt gehandelt, wodurch es einfach ist, ein Engagement in Kommunalanleihen zu erhalten, ohne sie tatsächlich zu besitzen.,
Wie bei Investmentfonds sind Erträge aus kommunalen Anleihe-ETFs in der Regel auf Bundesebene steuerfrei und können auch auf Landes-und Kommunalebene Vorteile bringen. Obwohl es im Allgemeinen mehr Volatilität gibt, wenn es um den Preis geht, sind ETFs eine der einfachsten Möglichkeiten, in Kommunalanleihen zu investieren.,put required)
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