de snabba och visserligen allmänna svar (eftersom det finns undantag) är: (1) ja, en ideell kan äga en vinstdrivande; och (2) Nej, en vinstdrivande kan inte äga en ideell, men det kan välja alla ideella styrelseledamöter och därmed till stor del kontrollera ideella.
kan en ideell organisation ha vinstsyfte?
en ideell organisation kan äga hela ägarintresset i en vinstdrivande enhet, oavsett om en sådan enhet är ett bolag eller ett aktiebolag., Det finns dock regler relaterade till alla investeringar som den ideella gör i start eller förvärv. I det här inlägget begränsar vi vår diskussion till situationer där en ideell offentlig välgörenhet (som vi bara kallar ”ideell”) är ensam ägare till den vinstdrivande enheten. Vi kommer att spara diskussionerna om privata stiftelser (som är föremål för överskjutande affärs holdinglagar, äventyrar investeringslagar och andra skattelagar som inte är tillämpliga på offentliga välgörenhetsorganisationer) och av ideella samriskföretag med andra icke-lediga parter för en annan dag.,
varför skulle en ideell organisation ha en vinstsyfte?
en ideell organisation kan äga en vinstsyfte som ett resultat av en gåva från ett företag till den ideella eller en investering som den gör för att skapa eller förvärva ett företag. Verksamheten kan eller kanske inte avancera ideella 501 (c) (3) ändamål (”uppdrag”), men förmodligen kan värdet av affärstillgångarna eller dess vinster delas ut till ideella organisationer som sedan kan distribuera dem för att avancera sitt uppdrag.,
försiktiga Investerarregler/UPMIFA
en ideell kan investera i att antingen starta en vinstdrivande eller förvärva en, men det finns lagar som styr sådan investering. För det första föreskriver statliga lagar försiktiga investeringsregler. 49 stater (Pennsylvania är håll ut) och District Of Columbia har antagit versioner av enhetlig försiktig förvaltning av institutionella fonder Act (UPMIFA).,e följande är vad UPMIFA (nedladdning finns här) ger om att förvalta och investera institutionella medel (en fond som innehas av ett institut uteslutande för välgörande ändamål, inte inklusive bland annat programrelaterade tillgångar som innehas av ett institut i första hand för att uppnå ett välgörande syfte för institutet och inte i första hand för investeringar):
(a) med förbehåll för en givares avsikt uttryckt i ett presentinstrument, ska ett institut, vid förvaltning och investering av en institutionell fond, överväga institutionens välgörande ändamål och syftet med den institutionella fonden.,
(b) förutom att följa den lojalitetsplikt som följer av annan lag än denna , ska varje person som ansvarar för att förvalta och investera en institutionell fond förvalta och investera fonden i god tro och med omsorg en normalt försiktig person i en liknande position skulle utöva under liknande omständigheter.,
(c) vid förvaltning och investering av en institutionell fond, ett institut: (1) får endast medföra kostnader som är lämpliga och rimliga i förhållande till institutets tillgångar, ändamål och de färdigheter som institutet har tillgång till, och (2) ska göra en rimlig ansträngning för att kontrollera fakta som är relevanta för fondens förvaltning och investering.
d) ett institut får samla två eller flera institutionella medel för förvaltning och investeringar.,
(2) förvaltnings-och investeringsbeslut om en enskild tillgång måste fattas inte isolerat utan snarare inom ramen för den institutionella fondens portfölj av investeringar som helhet och som en del av en övergripande investeringsstrategi som har risk-och avkastningsmål som är rimligt anpassade till fonden och Institutet.
(3) Om inte annat föreskrivs i annan lag än detta , kan ett institut investera i någon form av egendom eller typ av investering som överensstämmer med detta avsnitt.,
(4) Ett institut ska diversifiera en institutionell Fonds investeringar om inte institutet på ett rimligt sätt fastställer att fondens ändamål på grund av särskilda omständigheter tjänar bättre utan diversifiering.,
(5) inom rimlig tid efter det att ett institut har mottagit egendom ska det fatta och fatta beslut om kvarhållande eller disposition av egendomen eller ombalansering av en portfölj, för att den institutionella fonden ska uppfylla institutets ändamål, villkor och distributionskrav som är nödvändiga för att uppfylla institutets övriga omständigheter och kraven i detta .,
(6) en person som har specialkunskaper eller expertis, eller väljs ut i beroende av personens representation att personen har specialkunskaper eller expertis, har en skyldighet att använda dessa färdigheter eller denna expertis för att hantera och investera institutionella medel.
generellt skulle det vara ett brott mot UPMIFA för en ideell organisation som omfattas av lagen att investera alla sina betydande investeringsfonder i en enda vinstdrivande verksamhet som inte bedriver verksamhet i samband med att främja ideell verksamhet., Detta skulle vara fallet även om vinsten var mycket lönsam och den ideella organisationen planerade att använda sig av alla utdelade vinster för att finansiera sin uppdragsrelaterade verksamhet. Problemen är relaterade till bristen på diversifiering i investeringar och misslyckandet med att upprätthålla en balanserad portfölj av investeringar. Observera dock donatorbegränsningen och undantag från särskilda omständigheter.
problemet blir svårare om en ideell investerare investerar alla sina investeringsfonder i en enda vinstdrivande verksamhet vars verksamhet kan anses vara relaterad till att främja ideell verksamhet., Till exempel kan vinsten vara en inkubator och accelerator för ekologiska livsmedelsföretag och ideella uppdrag kan vara att främja hälsa genom att utbilda allmänheten om näringsfördelarna med ekologiska livsmedel. Om investeringen anses ha gjorts främst för ett programrelaterat syfte, skulle UPMIFA inte gälla. Men annars, där investeringen gjordes delvis för ett programrelaterat syfte och delvis för investeringsändamål, skulle UPMIFA gälla., I sådana fall skulle en av övervägandena vara vinstdrivande ’ s speciella relation eller särskilda värde, om någon, till ideell uppdrag. Men det finns också andra uppräknade överväganden och lite vägledning om hur varje enskild fråga bör vägas. Kommentarerna till UPMIFA ger följande vägledning :” den grad i vilken ett institut använder en tillgång för att uppnå ett välgörande syfte kommer att påverka vikten med tanke på den faktorn i ett beslut att förvärva eller behålla tillgången.,”
egenhantering
en ideell organisation måste också överväga om en transaktion för att förvärva en vinstdrivande verksamhet kan vara en förbjuden egenhandelstransaktion enligt statlig lag., Enligt Kaliforniens ideella public Benefit Corporation-lag definieras exempelvis en egenhandelstransaktion som en transaktion till vilken företaget är part och där en eller flera av dess styrelseledamöter har ett väsentligt ekonomiskt intresse och inte uppfyller kraven i vissa uppräknade undantag som var och en ger bevis för att den ideella organisationen inte orättvist berikar en av dess styrelseledamöter. Se Kalifornien Ideell Lag: Det Självhanterande Förbudet.,
private Benefit / Private Inurement / Excess Benefit Transactions
en ideell organisation måste ytterligare säkerställa att alla transaktioner för att förvärva en vinstdrivande verksamhet inte skulle utgöra en förbjuden privat förmånstransaktion, privat inurement eller en överskjutande förmånstransaktion enligt federal skattelagstiftning. I allmänhet bidrar dessa regler till att skydda en ideell organisation från att ge en överdrivet stor fördel till en annan part (som inte är kopplad till att främja sitt uppdrag) på bekostnad av ideella organisationer., I egregious fall, och särskilt när en insider (som en styrelseledamot) är orättvist gynnas, kan ideella organisationer ha sin 501(c)(3) undantag återkallas. Dessutom kan insider krävas för att återlämna eventuella överdrivna belopp som erhållits och betala betydande straffavgifter.
diversifiering av Välgörenhetstillgångar
statliga lagar förbjuder också ideella organisationer att avleda sina välgörande tillgångar från de ändamål för vilka de mottogs eller förvärvats., Ideella organisationer som försöker använda begränsade tillgångar för att investera i vinstsyfte måste vara mycket försiktiga så att sådan användning inte bryter mot några tillämpliga restriktioner. Dessutom skulle det vara mycket problematiskt för ideella organisationer att investera sina välgörande tillgångar i en vinstdrivande verksamhet som strider mot ideell verksamhet.
Driftstestproblem
om resultatet är en genomgående enhet (t.ex. LLC eller S corporation), kommer vinstdrivande verksamhet att behandlas som verksamheten i dess ideella moderföretag., Om mer än en obetydlig del av de båda enheternas samlade verksamhet inte främjar ett syfte som undantas från 501 c 3, kommer den ideella verksamheten att misslyckas med det operativa testet och skulle kunna förlora sin skattebefriade status. Vidare, om vinstdrivande verksamhet inte är i huvudsak relaterade till att främja ideella uppdrag, intäkterna från sådan verksamhet kommer att vara orelaterade affärsinkomster och kan resultera i icke-närstående företag inkomstskatt (UBIT) ansvar för ideella.
om resultatet inte är ett genomgående företag (t. ex.,, C corporation), verksamheten i vinstdrivande kommer inte att hänföras till den ideella. Dessutom kommer utdelning av vinst från vinsten till den ideella ägaren i allmänhet inte att vara beskattningsbar. Men även om en ideell också i allmänhet kan undvika UBIT när man tar emot intäkter från hyror, räntor och royalties från en annan enhet, är dessa inkomster beskattningsbara när de mottas från en enhet som den ideella kontrollen.
kan en vinstdrivande äga en ideell?
en vinstdrivande organisation kan inte äga en ideell organisation eftersom en ideell organisation inte har några ägare., En vinstdrivande organisation kan dock skapa en struktur där den effektivt har kontroll över den ideella organisationen, med förbehåll för tillämpliga lagar, inklusive de som gäller privat upphandling, privata fördelar och företagsförvärv. Sådana kontrollstrukturer är kanske mest kända mellan stora vinstdrivande företag och deras företagsstiftelser och även mellan stora finansiella tjänsteföretag och deras donator-advised fund (DAF) sponsrande organisationer.
kontrollen kan vara viktig för vinsten av flera skäl., Vinsten kan ha orsakat skapandet av den ideella för att främja ett välgörande syfte som har en viss relation till vinstdrivarens välgörande mål och värderingar. Det kan också vara den ideella Huvud funder. Dessutom kan ideella organisationer använda namnet och andra tillgångar i vinstsyfte, vilket kan ge vinstsyftet en viktig och allmänt tillåten goodwillförmån., Det är vettigt då att vinsten vill kunna se till att ideella organisationer inte bedriver verksamhet som är oförenlig med vinstdrivande verksamhet eller vinstdrivande vision för anslutna ideella organisationer.
men kontroll av ideella organisationer med vinstsyfte ger också upphov till vissa problem. Kanske är det allvarligaste problemet möjligheten att den ideella verksamheten drivs för vinstintresset snarare än för den bredare allmänhetens intressen., Ju större kontroll som vinsten kan utöva över den ideella verksamheten, desto mer granskning kan ideella organisationer få när det gäller förbjudna privata förmånstransaktioner som gynnar vinstdrivande ägare, styrelseledamöter eller anställda i vinstsyfte.
styrning kontroll
en vinstdrivande kan ha praktisk kontroll över en anknuten ideell förening genom att ha rätt enligt lagen i ideell förening att välja en majoritet eller alla styrelseledamöter i ideell förening., Vinsten kan ha sådan rätt som den enda medlemmen i den ideella föreningen med alla lagstadgade rättigheter för en medlem (som i allmänhet innefattar rätten att välja och ta bort styrelseledamöterna, godkänna ändringar av vissa bestämmelser i de styrande dokumenten och godkänna eventuella större företagsändringar). Alternativt kan det ha sådan rätt som en utsedd av ett antal ideella styrelseledamöter., I allmänhet har en utsedd styrelseledamot rätt att utse (utse) en eller flera styrelseledamöter och rätt att ta bort eller godkänna borttagandet av utsedda styrelseledamöter, men har inte andra rättigheter i förhållande till bolaget.
om vinstdrivande och ideella organisationer kommer att ingå transaktioner med varandra utöver vinstdrivande medel till ideella organisationer, kan det vara mycket viktigt för ideella organisationer att ha åtminstone några oberoende styrelseledamöter med avseende på vinstdrivande., Eftersom de andra styrelseledamöterna kan ha en betydande intressekonflikt att besluta om sådana interorganisatoriska transaktioner, skyddas idealen bäst av närvaron av oberoende styrelseledamöter. I vissa fall kan en majoritet av oberoende styrelseledamöter vara särskilt värdefulla för att tillåta ideella styrelsen att godkänna interorganisatoriska transaktioner utan att räkna rösterna från eventuella motstridiga styrelseledamöter.,
andra former av kontroll
en vinstdrivande kan också utöva kontroll över en anknuten ideell organisation genom villkor för dess finansiering och avsättningar av andra resurser. Till exempel kan en vinstdrivande i ett bidragsavtal till dess anknutna ideella organisationer föreskriva att bidraget endast kan användas för att främja ett visst välgörenhetsändamål eller verksamhet och/eller att det inte kan användas för att betala för vissa typer av program eller utgifter., Vinsten kan också uttryckligen eller implicit ställa framtida bidrag på om den anser att den ideella verksamheten bedriver verksamhet och får resultat som är önskvärda för vinsten. Ett licensavtal för att använda vinstens namn, ett leasingavtal och andra avtal kan också innehålla klausuler som ger vinst med vissa kontroller.
kan en styrelseledamot i den ideella organisationen äga en vinstdrivande organisation som gör affärer med den ideella organisationen?,
Ibland kan det hända att en ideell organisation inte kan skapa och äga en ideell enhet även om vinstdrivande verksamhet skulle främja ideell verksamhet. Till exempel kan en ideell vara begränsad i finansiering av ett vinstdrivande dotterbolag på grund av brist på diskretionära medel som kan användas för att bilda eller förvärva en vinstdrivande och/eller försiktiga investeringsbegränsningar., I sådana fall kan en eller flera av de ideella styrelseledamöterna välja att starta eller förvärva en vinstdrivande enhet vars huvudsakliga syfte kan vara att avancera samma välgörenhetsuppdrag som den ideella eller att generera intäkter som kommer att doneras till den ideella.
om vinstdrivande och ideella organisationer inte gör det och inte kommer att ingå några avtal och förhållandet bara är en donator-donee-relation där vinstdrivande donerar medel och andra tillgångar till ideella organisationer, kan det vara lite problem med styrelsemedlemmens ägande av vinstdrivande., Ett undantag kan vara om en sådan styrelseledamot försöker utöva sitt inflytande som donator för att påverka hur de andra styrelseledamöterna röstar, särskilt om det var riktat till förmån för vinsten.
om vinstdrivande och ideella organisationer emellertid ingår eller kommer att ingå avtal eller överenskommelser med varandra utanför ett donator-donee-förhållande, måste ideella organisationer vara försiktiga med några av de frågor som beskrivs ovan I Can a Nonprofit Own a for-Profit section: self-haning, private benefit / private inurement / excess benefit transactions, diversions of charitable assets.,