szybkie i co prawda ogólne odpowiedzi (ponieważ istnieją wyjątki) to: (1) tak, organizacja non-profit może posiadać organizację non-profit; i (2) nie, organizacja non-profit nie może posiadać organizacji non-profit, ale może wybrać wszystkich członków zarządu organizacji non-profit i tym samym w dużej mierze kontrolować organizację non-profit.
czy organizacja non-profit może mieć własną firmę?
organizacja non-profit może posiadać wszystkie udziały własnościowe w jednostce nastawionej na zysk, niezależnie od tego, czy jest to korporacja, czy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością., Istnieją jednak zasady związane z każdą inwestycją, którą organizacja non-profit dokonuje w startup lub przejęcie. Na potrzeby tego postu ograniczymy naszą dyskusję do sytuacji, w których organizacja charytatywna non-profit (którą będziemy nazywać po prostu „non-profit”) jest jedynym właścicielem podmiotu for-profit. Na kolejny dzień zachowamy Dyskusje o prywatnych fundacjach (które podlegają nadmiernym przepisom dotyczącym prowadzenia działalności gospodarczej, zagrażającym przepisom inwestycyjnym i innym przepisom podatkowym nie mającym zastosowania do publicznych organizacji charytatywnych) oraz o wspólnych przedsięwzięciach non-profit z innymi podmiotami nieprzydatnymi.,
dlaczego organizacja non-profit miałaby posiadać firmę For-Profit?
organizacja non-profit może być właścicielem firmy for-profit w wyniku darowizny firmy dla organizacji non-profit lub inwestycji, którą dokonuje w celu utworzenia lub nabycia firmy. Firma może lub nie może awansować celów 501(c)(3) Organizacji Non-Profit („misja”), ale prawdopodobnie wartość aktywów biznesowych lub jej zyski mogą zostać rozdzielone na organizację non-profit, która może następnie wdrożyć je w celu realizacji swojej misji.,
Zasady ostrożnego inwestora/UPMIFA
organizacja non-profit może inwestować w Rozpoczęcie działalności dla zysku lub jej nabycie, ale istnieją przepisy regulujące taką inwestycję. Po pierwsze, przepisy państwowe przewidują Zasady ostrożnego inwestowania. 49 Stanów (Pensylwania jest hold out) i Dystrykt Kolumbii przyjęły wersje jednolitego ostrożnego zarządzania funduszami instytucjonalnymi ustawy (UPMIFA).,poniżej przedstawiamy informacje UPMIFA (do pobrania tutaj) dotyczące zarządzania i inwestowania funduszy instytucjonalnych(funduszu posiadanego przez instytucję wyłącznie w celach charytatywnych, z wyłączeniem, między innymi, aktywów związanych z programem posiadanych przez instytucję głównie w celu realizacji celów charytatywnych instytucji, a nie głównie w celu inwestycyjnym):
(a) pod warunkiem intencji darczyńcy wyrażonej w instrumencie darowiznowym, instytucja, zarządzając i inwestując fundusz instytucjonalny, bierze pod uwagę cele charytatywne instytucji i cele funduszu instytucjonalnego.,
(b) Oprócz wypełniania obowiązku lojalności nałożonego przez inne przepisy prawa , każda osoba odpowiedzialna za zarządzanie funduszem instytucjonalnym i inwestowanie nim zarządza funduszem i inwestuje go w dobrej wierze oraz z zachowaniem ostrożności, jaką normalnie roztropna osoba na podobnym stanowisku sprawowałaby w podobnych okolicznościach.,
c) w zarządzaniu funduszem instytucjonalnym i inwestowaniu instytucja: (1) może ponosić tylko koszty, które są odpowiednie i uzasadnione w odniesieniu do aktywów, celów instytucji i umiejętności, którymi dysponuje instytucja; oraz (2) podejmuje uzasadnione wysiłki w celu weryfikacji faktów istotnych dla zarządzania Funduszem i jego inwestycji.
(d) instytucja może połączyć dwa lub więcej funduszy instytucjonalnych do celów zarządzania i Inwestycji.,
(2) decyzje w zakresie zarządzania i Inwestycji dotyczące poszczególnych aktywów muszą być podejmowane Nie w oderwaniu, lecz raczej w kontekście portfela inwestycji funduszu instytucjonalnego jako całości oraz jako część ogólnej strategii inwestycyjnej, której cele w zakresie ryzyka i zwrotu są racjonalnie dostosowane do Funduszu i instytucji.
(3) o ile inne przepisy prawa nie stanowią inaczej , instytucja może inwestować w dowolny rodzaj nieruchomości lub rodzaj inwestycji zgodny z niniejszą sekcją.,
(4) instytucja dywersyfikuje inwestycje funduszu instytucjonalnego, chyba że instytucja zasadnie stwierdzi, że ze względu na szczególne okoliczności cele funduszu są lepiej realizowane bez dywersyfikacji.,
(5) w rozsądnym terminie po otrzymaniu nieruchomości instytucja podejmuje i podejmuje decyzje dotyczące zatrzymania lub zbycia nieruchomości lub przywrócenia równowagi portfela, w celu doprowadzenia funduszu instytucjonalnego do zgodności z celami, warunkami i wymogami dotyczącymi podziału instytucji, jeśli jest to konieczne do spełnienia innych warunków instytucji i wymogów wynikających z tych warunków .,
(6) osoba, która posiada specjalne umiejętności lub wiedzę specjalistyczną, lub została wybrana w oparciu o oświadczenie osoby, że posiada specjalne umiejętności lub wiedzę specjalistyczną, ma obowiązek wykorzystać te umiejętności lub wiedzę specjalistyczną w zarządzaniu funduszami instytucjonalnymi i inwestowaniu ich.
Ogólnie rzecz biorąc, byłoby naruszeniem UPMIFA dla organizacji non-profit objętej Ustawą, aby inwestować wszystkie swoje znaczące Fundusze Inwestycyjne w jedną firmę nastawioną na zysk, która nie angażuje się w działania związane z realizacją misji organizacji non-profit., Byłoby tak nawet, gdyby organizacja non-profit była bardzo rentowna, a organizacja non-profit planowała wykorzystać wszystkie wypłacone Zyski do sfinansowania swojej działalności związanej z misją. Problemy związane są z brakiem dywersyfikacji inwestycji oraz brakiem utrzymania zbilansowanego portfela inwestycji. Należy jednak pamiętać o ograniczeniu dawcy i wyjątkach od szczególnych okoliczności.
problem staje się trudniejszy, jeśli organizacja non-profit zainwestuje wszystkie swoje fundusze inwestycyjne w jedną firmę nastawioną na zysk, której działalność można uznać za związaną z realizacją misji organizacji non-profit., Na przykład, for-profit może być inkubatorem i akceleratorem dla firm z sektora żywności ekologicznej, a misją organizacji non-profit może być promowanie zdrowia poprzez edukowanie społeczeństwa na temat korzyści żywieniowych płynących z żywności ekologicznej. Jeśli inwestycja zostanie uznana za dokonaną głównie w celu związanym z programem, UPMIFA nie będzie miała zastosowania. Ale w przeciwnym razie, w przypadku gdy inwestycja została wykonana częściowo w celu związanym z programem, a częściowo w celach inwestycyjnych, upmifa miałby zastosowanie., W takim przypadku jednym z rozważań byłby szczególny związek organizacji profit lub specjalna wartość, jeśli w ogóle, z misją organizacji non-profit. Istnieją jednak również inne wymienione względy i niewiele wskazówek na temat tego, w jaki sposób należy ważyć poszczególne punkty rozważań. Komentarze do UPMIFA oferują następujące wskazówki: „stopień, w jakim instytucja wykorzystuje składnik aktywów do osiągnięcia celu charytatywnego, wpłynie na wagę, biorąc pod uwagę ten czynnik w decyzji o nabyciu lub zatrzymaniu składnika aktywów.,”
Samorozwiązywanie się
organizacja non-profit musi również rozważyć, czy jakakolwiek transakcja nabycia firmy nastawionej na zysk może być zabronioną transakcją samorozwiązywania zgodnie z prawem państwowym., Na przykład, zgodnie z kalifornijską Ustawą o korporacjach Pożytku Publicznego non-profit, transakcja samoobsługowa jest zdefiniowana jako transakcja, której korporacja jest stroną i w której jeden lub więcej jej dyrektorów ma istotny interes finansowy i która nie spełnia wymagań niektórych wymienionych WYJĄTKÓW, z których każdy dostarcza dowodów na poparcie tego, że organizacja non-profit nie niesprawiedliwie wzbogaciła jednego z jej dyrektorów. Zobacz Kalifornijskie Prawo Non-Profit: Zakaz Samorozwiązywania Się.,
private Benefit / Private Inurement/Excess Benefit Transactions
organizacja non-profit musi ponadto zapewnić, że jakakolwiek transakcja nabycia firmy for-profit nie będzie stanowić zakazanej transakcji private benefit, private inurement lub transakcji nadwyżki świadczeń zgodnie z federalnymi przepisami podatkowymi. Ogólnie rzecz biorąc, zasady te pomagają chronić organizację non-profit przed dostarczaniem nadmiernych korzyści innej stronie (niezwiązanych z realizacją jej misji) kosztem organizacji non-profit., W rażących przypadkach, a zwłaszcza gdy osoba poufna (taka jak członek zarządu) jest niesprawiedliwie korzystna, organizacja non-profit może mieć cofnięte zwolnienie 501(c)(3). Ponadto osoba mająca dostęp do informacji poufnych może być zobowiązana do zwrotu wszelkich otrzymanych nadmiernych kwot i zapłacenia znacznych podatków karnych.
dywersje majątku charytatywnego
przepisy państwowe zakazują również organizacji non-profit odwracania ich majątku charytatywnego od celów, dla których zostały otrzymane lub zarobione., Organizacje non-profit dążące do wykorzystania ograniczonych aktywów do inwestowania w celu osiągnięcia zysku muszą być bardzo ostrożne, aby takie wykorzystanie nie naruszało żadnych obowiązujących ograniczeń. Ponadto byłoby wysoce problematyczne, aby organizacja non-profit inwestowała swoje aktywa charytatywne w działalność nastawioną na zysk, angażując się w działania sprzeczne z misją organizacji non-profit.
problem z testem operacyjnym
Jeśli for-profit jest podmiotem przechodnim (np. LLC lub S corporation), działalność for-profit będzie traktowana jako działalność jego macierzystej organizacji non-profit., W związku z tym, jeżeli więcej niż nieistotna część połączonej działalności obu podmiotów nie będzie realizowała celu zwolnionego z podatku 501(c)(3), organizacja non-profit nie przejdzie testu operacyjnego i może stracić status zwolnionej z podatku. Ponadto, jeśli działalność gospodarcza organizacji non-profit nie jest zasadniczo związana z realizacją misji organizacji non-profit, dochód z takiej działalności będzie niepowiązanym dochodem z działalności gospodarczej i może skutkować odpowiedzialnością za niepowiązany podatek dochodowy od działalności gospodarczej (UBIT) dla organizacji non-profit.
Jeżeli jednostka typu for-profit nie jest jednostką typu pass-through (np.,, C corporation), działalność nastawiona na zysk nie będzie przypisywana organizacji non-profit. Ponadto podział zysku z zysku na rzecz właściciela organizacji non-profit zasadniczo nie będzie podlegał opodatkowaniu. Jednakże, podczas gdy organizacja non-profit może również na ogół unikać UBIT, gdy otrzymuje dochody z czynszów, odsetek i tantiem od innego podmiotu, dochody te podlegają opodatkowaniu, gdy są otrzymywane od podmiotu, który kontroluje organizacja non-profit.
czy osoba nastawiona na zysk może posiadać organizację non-profit?
organizacja non-profit nie może posiadać organizacji non-profit, ponieważ organizacja non-profit nie ma właścicieli., Jednakże organizacja non-profit może utworzyć strukturę, w której skutecznie kontroluje organizację non-profit, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów, w tym dotyczących prywatnych zamówień, prywatnych korzyści i samorozwiązywania się przedsiębiorstw. Takie struktury kontrolne są prawdopodobnie najbardziej znane między dużymi firmami nastawionymi na zysk i ich fundacjami korporacyjnymi, a także między dużymi firmami świadczącymi usługi finansowe a organizacjami sponsorującymi fundusz doradzający darczyńcom (DAF).
Kontrola może być ważna dla zysku z kilku powodów., Organizacja for-profit mogła spowodować utworzenie organizacji non-profit w celu realizacji celu charytatywnego, który ma pewien związek z celami i wartościami charytatywnymi organizacji for-profit. Może to być również główny fundator organizacji non-profit. Co więcej, organizacja non-profit może używać nazwy i innych aktywów for-profit, które mogą dostarczać for-profit ważną i ogólnie dopuszczalną wartość firmy., Ma to sens, że for-profit będzie chciał mieć pewność, że organizacja non-profit nie będzie prowadzić działań niezgodnych z działalnością for-profit lub wizją for-profit dla stowarzyszonej organizacji non-profit.
ale kontrola organizacji non-profit przez for-profit również rodzi pewne problemy. Być może najpoważniejszym problemem jest możliwość, że organizacja non-profit działa w interesie nastawionym na zysk, a nie w interesie szerszej publiczności., Im większa kontrola, jaką for-profit może sprawować nad organizacją non-profit, tym większa kontrola może otrzymać organizacja non-profit w odniesieniu do zakazanych transakcji prywatnych korzyści, przynoszących korzyści dla organizacji for-profit lub jakimkolwiek właścicielom, członkom zarządu lub pracownikom organizacji for-profit.
kontrola zarządzania
organizacja non-profit może mieć praktyczną kontrolę nad stowarzyszoną organizacją non-profit, ponieważ ma prawo zgodnie z regulaminem organizacji non-profit do wyboru większości lub wszystkich członków zarządu organizacji non-profit., For-profit może mieć takie prawo, jak jedyny członek organizacji non-profit ze wszystkimi ustawowymi prawami członka (które zazwyczaj obejmują prawo do wyboru i usunięcia członków zarządu, zatwierdzania zmian niektórych przepisów obowiązujących dokumentów i zatwierdzania wszelkich większych zmian korporacyjnych). Alternatywnie, może mieć takie prawo jako wyznacznik pewnej liczby członków zarządu organizacji non-profit., Ogólnie rzecz biorąc, wyznacznik ma prawo wyznaczyć (mianować) jednego lub więcej członków zarządu oraz prawo do usunięcia lub zatwierdzenia usunięcia dowolnego wyznaczonego członka zarządu, ale nie posiada innych praw związanych z korporacją.
jeśli organizacja non-profit i organizacja non-profit będą zawierać ze sobą transakcje poza organizacją non-profit dostarczającą fundusze organizacji non-profit, może być bardzo ważne, aby organizacja non-profit miała co najmniej kilku niezależnych członków zarządu w odniesieniu do organizacji non-profit., Ponieważ inni członkowie zarządu mogą mieć znaczący konflikt interesów w podejmowaniu decyzji o takich transakcjach międzyorganizacyjnych, organizacja non-profit jest najlepiej chroniona przez obecność niezależnych członków zarządu. W niektórych przypadkach większość niezależnych członków zarządu może być szczególnie cenna, aby umożliwić Radzie non-profit zatwierdzanie transakcji międzyorganizacyjnych bez liczenia głosów członków zarządu będących w konflikcie.,
Inne formy kontroli
organizacja non-profit może również sprawować kontrolę nad stowarzyszoną organizacją non-profit poprzez warunki jej finansowania i rezerwy z innych zasobów. Na przykład organizacja nastawiona na zysk może przewidzieć w umowie o dotację na rzecz stowarzyszonej organizacji non-profit, że dotacja może być wykorzystana wyłącznie na konkretny cel lub działalność charytatywną i/lub że nie może być wykorzystana na pokrycie określonych rodzajów programów lub wydatków., Organizacja pożytku publicznego może również w sposób wyraźny lub dorozumiany uzależnić przyszłe dotacje od tego, czy uważa, że organizacja pożytku publicznego prowadzi działalność i uzyskuje wyniki pożądane dla Organizacji Pożytku Publicznego. Umowa licencyjna na używanie nazwy for-profit, umowa dzierżawy i inne umowy mogą również zawierać klauzule, które zapewniają for-profit z pewną kontrolą.
czy członek zarządu organizacji non-profit może posiadać firmę, która prowadzi interesy z organizacją non-profit?,
czasami organizacja non-profit może nie być w stanie stworzyć i posiadać jednostki for-profit, nawet jeśli działalność for-profit przyspieszyłaby misję charytatywną organizacji non-profit. Na przykład organizacja non-profit może być ograniczona w finansowaniu jednostki zależnej nastawionej na zysk z powodu braku środków uznaniowych, które można wykorzystać do utworzenia lub nabycia jednostki nastawionej na zysk i / lub ostrożnych ograniczeń inwestycyjnych., W takich przypadkach jeden lub więcej członków zarządu organizacji non-profit może zdecydować o założeniu lub nabyciu podmiotu nastawionego na zysk, którego głównym celem może być realizacja tej samej misji charytatywnej co organizacja non-profit lub generowanie przychodów, które zostaną przekazane organizacji non-profit.
Jeśli organizacje non-profit i non-profit nie zawierają i nie będą zawierać żadnych umów, a relacja jest jedynie relacją darczyńca-darczyńca, w której organizacja non-profit przekazuje fundusze i inne aktywa organizacji non-profit, może być niewiele problemów z własnością członka zarządu do celu profit., Wyjątkiem może być sytuacja, gdy taki członek zarządu próbuje wywierać wpływ jako darczyńca, wpływając na sposób głosowania innych członków zarządu, w szczególności jeśli było to ukierunkowane na korzyść zysku.
Jeśli jednak organizacje non-profit i organizacje non-profit zawierają lub będą zawierać umowy lub porozumienia między sobą poza relacją darczyńca-darczyńca, organizacja non-profit musi uważać na niektóre z kwestii opisanych powyżej w sekcji „czy organizacja non-profit może posiadać działalność na rzecz zysku”: transakcje na własny rachunek, prywatne korzyści / zamówienia prywatne / nadwyżki korzyści, dywersje aktywów charytatywnych.,